Navin Fluorine is een bedrijf gericht op de chemische industrie. Ze zijn gespecialiseerd in de productie van producten op basis van fluoride. Hun belangrijkste producten zijn koelgassen, basische fluoriden, enz.
Hieronder staan de belangrijkste concurrenten van Navin Fluorine. De volgende worden gerangschikt in volgorde van marktkapitalisatie:
- Vinati Organisch: Rs.81.400 Crore.
- Navin Fluor: Rs.32.800 Crore.
- Alkylaminen: Rs.16.600 Crore.
- Balaji amines: Rs 15.600 Crore.
Indice dei contenuti:
# 1. Activiteit van Navin Fluorine
Navin Fluorine heeft vier belangrijke zakelijke verticals. De bijdrage van elk aan de totale inkomsten is als volgt:
- Koudemiddelen: 25%
- Anorganische fluoriden: 21%
- Speciale chemicaliën: 32%
- CRAM: 22%
Navin Fluorine genereert ook behoorlijke inkomsten uit export. De bijdrage van haar export en binnenlandse activiteiten aan de totale inkomsten is als volgt:
- Uitvoer: 32%
- Nationaal: 68%
#1.1 Toekomstige groeiprognose
De omzetgroeiramingen van Navin Fluorine voor het komende jaar (tussen FY18 en FY19) zijn als volgt:
- Koudemiddelen: 5%
- Anorganische fluoriden: 8%
- Speciale chemicaliën: 8%
- CRAM: 44%
Andere belangrijke groeicijfers die in het komende jaar worden verwacht, zijn de volgende:
| Bedrijfsfundamentals | FY18 | FY19 | groei |
| opbrengst | 9.127 | 10.256 | 12,4% |
| kraan | 1.298 | 1.648 | 27,0% |
| ..EPS | 36,4 | 33,4 | -8,2% |
| Pe | 18,2 | 21.19 | 9,3% |
| ree | 19,8 | 15.8 | -20,2% |
#1.3 Voor- en nadelen van Navin Fluorine’s Business
Voordelen: Naar verluidt heeft het bedrijf nieuwe klanten in Japan en Korea verworven voor zijn business unit met betrekking tot anorganische fluoriden.
Nadelen: In het derde kwartaal van FY18 lag de brutomarge van Navin Fluorine op een niveau van 24,3%. In Q3 2019 kromp de brutomarge naar 23,2%. Dit werd vooral veroorzaakt door de stijging van de grondstofkosten.
RECOS
Op 19 januari gaf HDFC Securities een BUY-rating voor dit aandeel.
| datum | bedrijf | makelaar | Reco | aankoopprijs | Prijskaartje | Wachten | |
| 28 januari | Navin Fluor | HDFC-titels | kopen | 660: | 740: | verhouding | 12 maanden |
VOORRAADANALYSE …
De huidige prijs van Navin Fluor wordt verhandeld op niveaus van Rs.620. Dit is lager dan de prijs waartegen het Recos-rapport werd gepubliceerd door HDFC Securities (Rs.660-niveaus). Dus ik dacht dat ik de fundamenten van Navin Fluorine zou dubbelchecken met behulp van mijn werkblad voor aandelenanalyse.
Gezien het toekomstige groeipotentieel van Navin Fluorine, dacht ik dat dit aandeel een goede kandidaat zal zijn voor een meer diepgaande aandelenanalyse. Ook hou ik persoonlijk van chemische bedrijven waarvan de bedrijfsfundamentals sterk lijken. Omdat? Omdat deze bedrijven over het algemeen winstgevender zijn dan gemiddeld.
Het resultaat van mijn studie is vanaf hier toegankelijk… Klik hier (PDF kopie).
Ik geef u enkele belangrijke informatie uit mijn rapport …
# 1. Kwaliteit…
Navin Fluorine is momenteel schuldenvrij (nul schuld van de afgelopen 2 jaar). De trend van afhankelijkheid van langlopende schulden is ook laag, vanuit het oogpunt van het beheer van “totale uitgaven”. Het gemiddelde over de afgelopen 10 jaar van de totale debt-to-spend ratio is 12%, wat een behoorlijk aantal is.
In termen van debt-to-equity ratio is het gemiddelde over de afgelopen 10 jaar 0,09 (bijna schuldenvrij).
De groeicijfers van Navin Fluorine in het verleden waren ook goed.
#2. Prijsevaluatie …
In de afgelopen 12 maanden is de marktprijs van Navin Fluorine gedaald van 700 naar 630 niveaus. Na verder overleg kwam ik erachter dat dit aandeel een goede koopkans kan bieden bij verdere koerscorrecties.
In termen van intrinsieke waarde is Navin Fluorine vandaag misschien geen onmiddellijke koop. Maar het nadert nu al het aankoopniveau.
Mijn werkblad voor voorraadanalyse schatte de intrinsieke waarde van Navin Fluorine als Rs.486. Maar gezien het feit dat het verdisconteerde cashflowmodel zijn intrinsieke waarde schat als Rs.650+, vond ik het geschikt om Navin Fluorine in mijn checklist op te nemen.
Totaalscore…
De algemene score van Navin Fluorine is goed. Mijn werkblad voor voorraadanalyse biedt een beoordeling van 90% + voor Navin Fluor. Over het algemeen is een score boven de 85% best goed.
Gezien het feit dat de toekomstige groeiprojectie van Navin Fluorine ook acceptabel is, dacht ik dat ik deze titel een groene vlag zou geven voor opname in mijn checklist.
Naar mijn mening zou een aankoopprijs van Rs.600 en een aanhoudperiode van de komende 24 maanden een behoorlijk rendement moeten opleveren. Dus ik houd dit aandeel de komende weken in de gaten.
