Gebruik deze beursroute om de beste aandelen nu goedkoop te kopen
“Beursroutes zijn ellendige gebeurtenissen. Ze zaaien wijdverspreide financiële pijn en lijden … samen met een enorme dosis angst.”
In de komende dagen kwamen we erachter hoe ellendig deze gebeurtenissen kunnen zijn, toen de Dow Jones Industrial Average ongeveer 5.000 punten daalde en alle belangrijke gemiddelden in een officiële bearmarkt vielen.
Hoogstwaarschijnlijk hebben de belangrijkste gemiddelden de dieptepunten van de bearmarkt nog niet bereikt. Op basis van de kansen zullen beursgemiddelden nog lager bewegen dan ze nu zijn en over een paar weken of maanden dieptepunten bereiken.
Dat gezegd hebbende, de aandelenmarkt is geen groot monolithisch wezen. Het is een aandelenmarkt . Zelfs als de S &p. 500 niet onmiddellijk zijn minimum bereikt, zullen veel individuele aandelen dat wel doen.
Feit van rasaandelen, in het bijzonder, hebben de neiging om eerst te bodemen en vervolgens te stijgen als de rest van de markt wegkwijnt.
En aangezien wij beleggers zelden de mogelijkheid hebben om de beste aandelen goedkoop te kopen, moeten we vanaf nu op zoek gaan naar de mogelijkheid om dit te doen.
De geschiedenis leert ons dat momenten als deze zijn waar koopkansen van worden gemaakt. Dus, als je de maag hebt om het te doen, doe dan wat boodschappen in de komende weken … terwijl anderen bang zijn.”
De tijd is gekomen om deze filosofie in de praktijk te brengen.
Koop forever aandelen op de slechtste tijden
Ik denk niet dat het te vroeg is om te beginnen met het verplaatsen naar aandelen die je in goede en slechte tijden aanhoudt. Beschouw deze beleggingen als uw belangrijkste holdings. Beschouw deze Forever Stocks als uw “Elite 8” of “Top 10” of welk nummer u ook kiest.
In totaal zouden deze aandelen goed moeten zijn voor 25% tot 35% van uw totale portefeuille.
Dit zijn de aandelen die u bezit, tenzij de reden om ze te bezitten aanzienlijk verandert of u besluit ze te vervangen door een andere.
Obviously, deze Forever Stocks zullen tijdens het coronavirus lijden onder de door China geleide bearmarkt die we zojuist zijn binnengegaan. Maar deze verliezen zijn een kleine prijs om te betalen voor grote langetermijnwinsten.
Conventionele wijsheid zegt dat marktdieptepunten de beste tijd zijn om aandelen te kopen. Toch is het dankzij onze emoties ook de moeilijkste tijd.
Zoals de beroemde beleggingslegende Sir John Templeton opmerkte: “Kopen wanneer anderen met ontmoediging verkopen en verkopen wanneer anderen gulzig kopen, vereist maximale standvastigheid … en betaal de grootste beloning.”
Dus wat voor soort titel is een Forever Stock? Wat hoort bij jouw Elite 8?
Ik heb het over dominante bedrijven van wereldklasse…
Hoewel er geen vaste definitie is van zaken van wereldklasse, geloof ik dat ze ten minste vier kritieke kenmerken delen:
-
Forever Stocks heeft een onneembaar concurrentievoordeel ten opzichte van de concurrentie: een “slotgracht”.
Het concurrentievoordeel komt tot uiting in een hogere omzet en cashflow. (De winst zal naar verwachting ook stijgen. Maar boekhoudkundige gimmicks kunnen de winst gemakkelijk manipuleren, dus ik negeer over het algemeen de vermelde inkomsten en richt me voornamelijk op omzet en cashflow.)
Ze gebruiken de cashflow om aandeelhouders te verrijken, door hogere dividenduitkeringen, aandeleninkoop, sluwe overnames… of een combinatie van alle drie.
Ze handhaven een gezond budget om hun flexibiliteit en financiële veerkracht te behouden.
In de rest van het rapport van vandaag zullen we het hebben over die competitieve “slotgracht” die ik in nr. 1 zal benadrukken.
Die slotgracht zou een superieur distributienetwerk kunnen zijn, zoals sommige spoorwegmaatschappijen bezitten. Of het kan superieure inhoud, kwaliteit of gemak zijn – of een combinatie van deze eigenschappen.
Factoren als deze creëren een gracht rond het bedrijf ‘kasteel’ …
Bescherm het kasteel
De slotgracht van Amazon is het enorme wereldwijde distributienetwerk, waardoor het goederen tegen concurrerende prijzen en met superieur gemak kan verkopen.
De meeste traditionele retailers kunnen hier niet tegenop. Jullie kennen allemaal het succesverhaal van Amazon Stock.
Nike’s slotgracht is de reputatie voor superieure kwaliteit. In de afgelopen 20 jaar hebben Nike-aandelen maar liefst 3.000% totaalrendement geproduceerd, meer dan 16 keer de winst van de S &P 500 in hetzelfde tijdsbestek.
Net als Amazon en Nike ontwikkelen de meeste bedrijven van wereldklasse producten of diensten die verweven zijn in ons dagelijks leven.
Wanneer consumenten loyaliteit aan een merk ontwikkelen, verzetten ze zich tegen verandering en worden ze minder prijsgevoelig. Beide trends helpen bedrijven om de omzetgroei op lange termijn en gezonde winstmarges te ondersteunen.
Het is goed voor aandeelhouders.
Begin jaren ’80 was ik manager van het Hard Rock Cafe in West Hollywood. Die plek was de hele dag aan het hoppen, elke dag. Vanaf het moment dat we de deuren openden voor de lunch tot we de bar na middernacht sloten, zat dat restaurant vol met klanten.
Op veel dagen verdiende die Hard Rock meer dollars aan de verkoop van T-shirts, bomberjacks en andere producten dan aan de verkoop van hamburgers en milkshakes.
Dit is de kracht van een sterk merk en een sterke slotgracht.
En daarom is het bezitten van Forever Stocks zo belangrijk.
