Beleggen in aandelen, aandelen en andere aandelen is een manier om te verdienen … of geld verliezen. Als u een belegger bent die vrij vaak handelt, is het zeer waarschijnlijk dat u verliezen en winsten hebt geleden. Soms is het verlies onmiddellijk, soms is het geleidelijker.
In andere gevallen kunnen uw verliezen winst hebben gemist of, soms, gemiste kansen.
Winsten en verliezen kunnen worden onderverdeeld in twee categorieën: gerealiseerd en niet-gerealiseerd. Winsten of verliezen zouden zijn gerealiseerd wanneer een winst of verlies wordt opgenomen en opgenomen in de winst- en verliesrekening. Wanneer activa worden verkocht tegen een prijs die lager is dan de oorspronkelijke aankoopprijs, wordt dit een gerealiseerd verlies genoemd. Evenzo staat het verkopen van een actief tegen een prijs die hoger is dan de oorspronkelijke aankoopprijs bekend als een gerealiseerde winst.
Aan de andere kant zijn niet gerealiseerde winsten of verliezen de winsten of verliezen die alleen op de kaart plaatsvonden, waar geen transacties plaatsvonden.
Een bedrijf bezit bijvoorbeeld een aandeel ter waarde van $ 8.000. Als de waarde van de aandelen stijgt tot $ 10.000, hoewel het bedrijf een papieren winst van $ 2.000 maakt, wordt dit niet als inkomen geregistreerd. Ongerealiseerde winst wordt opgenomen in het eigenvermogensgedeelte van de balans.
Indice dei contenuti:
Fiscale gevolgen van ongerealiseerde winsten en verliezen
Volgens de Wet op de inkomstenbelasting 1961 zijn alle winsten die worden gemaakt door de verkoop en daaropvolgende overdracht van aandelen en andere effecten meerwaarden en moeten dienovereenkomstig worden belast. Evenzo worden alle verliezen die voortvloeien uit de verkoop en daaropvolgende overdracht van aandelen en andere effecten als verliezen bestempeld.
U kunt uw vermogensverliezen gebruiken om de belastingdruk te verminderen door uw meerwaarden te compenseren of door ze terug te brengen naar toekomstige meerwaarden. Bovendien, zelfs als u geen meerwaarden heeft, kunt u uw vermogensverlies gebruiken om het gewone inkomen te compenseren tot het toegestane bedrag.
Ongerealiseerde winsten en verliezen zijn echter alleen potentiële winsten en verliezen en er is geen verkoop en daaropvolgende overdracht van dat bedrijf plaatsgevonden. Om dezelfde reden, vanuit fiscaal oogpunt, ongeacht hoe groot de vermogenswinsten en niet-gerealiseerde verliezen zijn, zijn er absoluut geen fiscale implicaties van welke aard dan ook. Om de belastingdruk te verminderen, zijn er strategieën zoals het aannemen van een gespreide verkoopbenadering om de winst niet gerealiseerd te houden.
Open Trade Aandelen
De nettowinsten en -verliezen van deze papieren winsten en verliezen, ook bekend als niet-gerealiseerde winsten of verliezen, respectievelijk, vertegenwoordigd door de huidige marktwaarde en de betaalde prijs / ontvangen prijs voor een positie, staat bekend als open handelsaandelen.
Een niet-gerealiseerde winst in een open positie staat technisch bekend als open handelsaandelen. Als de aandelenkoersen zouden dalen in plaats van stijgen, zou dit het geïnvesteerde kapitaal uithollen. Dit niet-gerealiseerde verlies is dus een negatief open handelsvermogen. Hoewel het concept van open handelsgelijkheid standaard is, kan het afzonderlijk worden geclassificeerd in het geval van een winst of verlies. Een papieren winst wordt gedefinieerd als positief open handelsvermogen en een papieren verlies wordt negatief open handelskapitaal genoemd.
Om het concept van open handelsrechtvaardigheid in de praktijk te begrijpen, is hier een live voorbeeld waar we naar kunnen kijken.
Een voorbeeld van Open Trade Equity
De heer A is een handelaar die een bepaald aandeel, XYZ Corp, in de gaten houdt en het wil kopen. Zijn onderzoek en markt buzz vertellen hem dat er een grote kans is dat de prijs kan stijgen van het huidige niveau van $ 50 per aandeel naar $ 75 per aandeel. Hij besluit in totaal 100 aandelen te kopen en plaatst een order tegen $50 per aandeel.
Op dit moment is de deelname van de heer A aan XYZ Corp $ 5000 waard. Hij houdt het een maand vast, wat de verwachte duur is voor het aandeel om te appreciëren op het niveau van $ 75 per aandeel.
Volgens de schatting stijgt de aandelenkoers van XYZ Corp gestaag en bereikt het in iets meer dan een maand het niveau van 100 dollar. Op dit moment verkoopt de heer A zijn volledige belang van 100 aandelen voor een totale vergoeding van $ 7500. Dit leverde hem een winst op van 2500 dollar.
Maar in deze periode dat hij deze acties nog behield, was er ook een appreciatie die plaatsvond. Als de prijs van XYZ Corp over 15 dagen stijgt tot $ 60 per aandeel, zou de participatiewaarde van de heer A’sport op dat moment van $ 5000 naar $ 6000 zijn gegaan. Dit leidde tot een fictieve winst van $ 1000 die ook als een papieren winst kan worden beschouwd.
Open handelsaandelen in margerekeningen
Nu, als een belegger van plan is om gebruik te maken van de margestructuur in de handel, hoe werkt het concept van open handelsrechtvaardigheid hier?
Hier is een voorbeeld van hoe Open Trade Equity werkt in margerekeningen.
De heer B is op zoek naar aandelen van PQR Corp die hij al een tijdje volgt en verwacht het goed te doen op de aandelenmarkt. Het aandeel wordt verhandeld tegen $ 60 per aandeel en is van plan 200 aandelen te kopen. Het zou extra fondsen nodig hebben om de investering van $ 12.000 te beheren. Hiervoor opent hij een margerekening van $ 6000 bij een makelaar die een initiële marge van 50% biedt. Er is ook een onderhoudsmargevereiste van 35% met dit account, wat neerkomt op $ 4200.
De heer B plaatst een order voor 200 aandelen van PQR Corp voor $ 12.000 met behulp van maximaal $ 6000 van zijn fondsen en nog eens $ 6000 (zijnde de marge 50%) van het geleende bedrag van de makelaar. De onderhoudsmarge blijft $ 4200 en zal worden gebruikt als en wanneer dat nodig is.
Wat open handelsaandelen betreft, deze wordt op nul gezet op het moment van aankoop van het effect. Maar dan is er een onverwachte daling van de aandelenkoers en begint PQR Corp te handelen tegen $ 30 per aandeel. Dit verlaagt de waarde van de portefeuille tot $ 6000, wat leidt tot een negatieve OTE van $ 6000. Als gevolg van de initiële margevereiste van 50% ging de aanbetaling van de heer B van $ 6000 naar $ 3000. Dit is het moment waarop de onderhoudsmarge wordt ingeroepen en een margeverzoek wordt gedaan.
De heer B zal nu ook nieuwe middelen moeten inbrengen om de kloof tussen de margevereiste van 50% en het saldo dat hij nu op zijn rekening heeft, te overbruggen. In zijn geval is dit $ 6000 (het vereiste bedrag) minus $ 3000 (het huidige saldo) ter waarde van $ 3000. Om dit tekort te compenseren, kan de heer B contanten of marginale effecten deponeren. De andere optie is om de vereiste marge te verminderen door de aandelen met verlies te verkopen om de open positie te sluiten of te verminderen.
Elke belegger die een margerekening opent, moet minimaal $ 2000 in contanten of effecten hebben. Dit is zoals vereist door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die een onderhoudsmarge van minimaal 25%, tot 30%, van een belegger vereist. Dit betekent dat iedereen die een margerekening opent noodzakelijkerwijs te allen tijde een saldo van ten minste 25% van de marktwaarde van de effecten in portefeuille moet aanhouden.
Als een belegger geen contanten kan of wil storten of holdings wil verkopen op het moment van een margin call, heeft zijn makelaardij het recht om naar eigen goeddunken open posities te sluiten en de rekening tegen de minimumwaarde te houden.