Aandelenspeculatie is gebruikelijk geworden omdat beleggen in winstgevende aandelen niet zo eenvoudig is.
Beleggen in winstgevende aandelen vereist vaardigheid om het met succes te implementeren.
Maar aandelenspeculatie is relatief een gemakkelijkere vaardigheid om te leren. In feite is speculatie natuurlijk voor mensen.
Kijk eens hoeveel mensen graag gokken voor de lol. Het roulettewiel gooien en de rest aan geluk overlaten is zo eenvoudig.
Het is veel gemakkelijker om een eenvoudigere vaardigheid aan te nemen. Een moeilijke vaardigheid heeft tijd nodig om onder de knie te krijgen.
Beleggen in aandelen is geen makkelijk spel dat je altijd met een beetje geluk kunt winnen.
Het vereist een diep begrip van bedrijfsfundamentals en de toepassing van investeringslogica.
Indice dei contenuti:
# 1. Waarom kunnen we geen aandelen kopen zoals ze zijn?
Wat heeft het voor zin om zoveel studies te doen als we geen controle hebben over de onderliggende waarde?
Het is waar dat het houden van aandelen geen controle geeft over de activiteit.
Maar daar gaat het echt niet om…
We zijn beter af zonder corporate control.
Aandelenbeleggers willen niet het gedoe hebben om een bedrijf te controleren.
Maar dat betekent niet dat we blindelings gaan beleggen.
Op korte termijn kan de aandelenkoers zeer volatiel zijn.
De snelheid waarmee de marktprijs van aandelen op en neer beweegt, creëert een gevoel van paniek bij ongeïnformeerde beleggers.
Geïnformeerde beleggers, die op de hoogte zijn van de bedrijfsfundamentals van hun aandelen, blijven kalm.
Ze geven niet om kortetermijnvolatiliteit.
Ze richten zich alleen op het groeitraject op lange termijn.
De prijs van bedrijven die solide bedrijfsfundamentals hebben (zoals blue chip-aandelen), zal altijd stijgen.
Hoe volatiel de prijs op de korte termijn ook is, op de lange termijn is de koersstijging zeker.
#2. Indirecte oorzaak van aandelenspeculatie
Niet alle volatiliteit van de aandelenkoersen is te wijten aan speculatie.
Volatiliteit van aandelenkoersen kan ook door andere redenen worden veroorzaakt.
Andere redenen voor aandelenvolatiliteit kunnen het forfaitair kopen en verkopen van aandelen door beleggingsfondsen, financiële instellingen, grote beleggers, enz. Zijn.
Elke koop/verkoopbeslissing van dergelijke beleggers wordt blindelings gevolgd door het publiek.
De kuddementaliteit van het publiek zorgt voor verdere prijsvolatiliteit.
Wanneer gewone mannen het nieuws krijgen dat een grote belegger als Warren Buffett wat aandelen heeft gekocht/verkocht, sluiten ze zich ook aan bij het feest.
Een dergelijke actie van kleine beleggers is een voorbeeld van speculatie.
Dit soort speculatie wordt veroorzaakt door een sterke beleggingslogica.
Maar uiteindelijk wordt het speculatief als het publiek blindelings acties gaat kopiëren.
#3. Aandelenspeculatie is gebruikelijk geworden omdat het gemakkelijk te volgen is
Gekwalificeerde beleggers besteden veel tijd aan het lezen van de jaarrekening van bedrijven .
Het kost tijd en is niet gemakkelijk te volgen.
Maar speculatie op aandelen is gemakkelijk.
Het vraagt mensen om ALLEEN naar de trends van aandelenkoersen te kijken, FULL STOP.
Speculanten geven er minder om of ze aandelen kopen/verkopen in MICROSOFT of een onbekend bedrijf.
Voor hen vertellen prijsbewegingen en trends het hele verhaal.
Dit maakt speculatie gemakkelijk te volgen.
Afgezien daarvan, als je ook geluk hebt, maakt aandelenspeculatie het snel en gemakkelijk om geld te verdienen.
Speculatie op aandelen is gebruikelijk geworden omdat meerderheidsbeleggers minder geduld hebben om te leren beleggen in fundamentals.
De verleiding om te wedden voor snelle winst is veel sterker dan de wens om fundamenteel te leren beleggen.
Het concept van “laag kopen en hoog verkopen” is veel gemakkelijker te volgen dan het leren lezen van financiële overzichten.
De meesten houden zich bezig met short selling.
Doe het om snel geld te verdienen.
Maar dit is ook waar dat 90% van de speculanten geld verliest in dit proces.
Het saldo van 10% van de speculanten die winst maken, is ALLEEN GELUK.
Maar binnenkort hebben ook zij pech.
# 3.1 Getrainde aandelenhandelaren gokken niet altijd …
Aandelenhandelaren zijn degenen die meer van speculatie houden dan wie dan ook.
Maar ze spelen niet echt met aandelen.
In plaats daarvan nemen ze berekende risico’s. Ze hebben zoveel informatie per keer beschikbaar over een actie die ze zich kunnen veroorloven om te spelen.
Wanneer deze mensen speculeren, vertrouwen ze niet echt op toeval alleen.
Ze hebben wat extra informatie die anderen niet hebben.
Met deze extra informatie in de hand oefenen ze hun vak ook een beetje anders uit…
Speculanten beleggen vaak in aandelen die erg volatiel zijn.
Dit stelt hen in staat om lange detentieperioden te vermijden.
Het betekent dat omdat de ups en downs vaker voorkomen, winstcycli zich ook sneller herhalen.
De kunst is om te profiteren van een interessant aandeel op een moment dat het momentum aan de opwaartse kant is.
Speculanten handelen ook in grote volumes.
Voor hen staan zelfs kleine winsten/aandelen gelijk aan enorme brutowinsten.
#4. Waardebeleggers hebben speculanten nodig …
Ja, dat is waar.
Aandelenspeculatie is zeer gunstig voor waardebeleggers.
Speculanten oefenen vaak daghandel uit.
De hoeveelheid geld die naar de markt stroomt als gevolg van daghandel is fantastisch.
Hierdoor blijft voldoende liquiditeit in de markt.
Omdat daghandelaren ook short selling zijn, kunt u bullish prijsbewegingen in de gaten houden.
Onbewust, maar meestal voorkomen aandelenspeculanten de vorming van zeepbellen in de markt.
Misschien is dit een van de redenen waarom aandelenspeculatie gemeengoed is geworden.
Wanneer beleggers in aandelen beleggen, is hun doel kapitaalgroei of dividendinkomsten.
Om deze doelen te bereiken, richten ze hun aandacht op de fundamenten van de acties.
Wanneer waardebeleggers een fundamenteel sterk aandeel identificeren, voegen ze het toe aan hun checklist.
Ze kopen het niet meteen.
Waardebeleggers wachten op het juiste moment om te kopen.
Dit juiste moment komt wat speculanten gek maken.
Door wat negatieve gevoelens gaan speculanten zelfs fundamenteel supersterke aandelen verkopen.
[Vergeet niet, voor speculanten MICROSOFT en MR. ONBEKEND is niet anders]
Dit biedt eigenlijk een geweldige koopkans voor waardevolle beleggers zoals Warren Buffett.
Op dat moment zijn zelfs de beste aandelen beschikbaar tegen een prijs die lager is dan de intrinsieke waarde.
#4.1 Speculatie veroorzaakt door interne handel
Speculatie veroorzaakt door binnenlandse handel bestaat ook op de aandelenmarkt.
Interne onderhandelingen worden veroorzaakt door de “voorkennis” van het bedrijf.
Wat is voorkennis?
Voorwetenschap is informatie over het bedrijf die een potentieel effect heeft op de toekomstige inkomsten waarvan buitenstaanders zich niet bewust zijn.
Deze informatie kan zowel positief als negatief zijn.
Positieve inside information zal leiden tot winstgroei.
Negatieve voorkennis zal leiden tot een daling van de inkomsten.
Een veel voorkomend voorbeeld van dergelijke voorkennis zijn aandeleninkoop.
Als de raad van bestuur van het bedrijf besluit om zijn aandelen terug te kopen, betekent dit dat de winst per aandeel van het belang zal toenemen.
Elke insider die toegang heeft tot deze informatie en gedurende deze tijd de aandelen van het bedrijf koopt, wordt inside trading genoemd.
Insiders hebben eerder toegang tot dit soort informatie dan anderen.
Als ze beginnen met het kopen en verkopen van hun aandelen, moedigt dat speculatie aan.
Wanneer de buitenstaander dit gedrag van een insider opmerkt, beginnen ze ook blindelings dezelfde actie te dupliceren.
Interne informatie is zoals:
- Uitbreidingsplannen,
- Moderniseringsprojecten,
- Fusie met andere bedrijven,
- Lancering van een nieuw product,
- Gesplitst consortium,
- Ingekochte aandelen,
- Toename van uitzonderlijk marktaandeel etc.
Al deze en vele andere factoren kunnen leiden tot dit soort speculatie.
Dergelijke grote beslissingen in bedrijven worden genomen door de raad van bestuur van het bedrijf.
Deze mensen kennen deze informatie lang voor de markt en andere beleggers.
De acties van insiders (vooral topmanagers) worden dus zeer nauwlettend gevolgd door de markt.
Wanneer deze topmanagers hun belang in aandelen van het bedrijf in bulk kopen /verkopen, lokt dit speculatie uit over zijn aandelen.
Zodra het nieuws openbaar wordt, beginnen ook instellingen en gewone mannen deze aandelen te kopen / verkopen.
Dit heeft grote invloed op de marktprijs van de aandelen.
#5. Speculatie veroorzaakt door financiële instellingen
Speculatie wordt ook veroorzaakt door financiële instellingen.
In India is normaal gesproken 30% van de aandelen van een bedrijf in handen van financiële instellingen.
Ongeveer nog eens 30% is in handen van promotors of bedrijven zelf.
Het betekent dat het aantal aandelen dat beschikbaar is voor handel (voor het publiek) in de markt ~ 40% is.
In een situatie waarin iedereen zijn deel van de succesvolle taart op de beurs wil hebben, is dit kleine deel van het beschikbare aandeel niet genoeg.
In deze situatie heeft elke beweging van financiële instellingen een groot speculatief effect op de aandelenkoers.
De holdings van financiële instellingen zijn zeer groot.
Wanneer ze besluiten om een aandeel te kopen of te verkopen, ontstaat er een sterke onevenwichtigheid tussen vraag en aanbod.
Wanneer het grote publiek geen aandelen koopt, maar financiële instellingen aandelen kopen, worden aandelen in deze situatie schaars.
Financiële instellingen kopen meerderheidsaandelen. In het geval dat de marktprijs stijgt.
Dit is een punt waarop het gewone publiek begint te kopen en de prijs begint te stijgen.
Wanneer het gewone publiek geen aandelen verkoopt, maar financiële instellingen aandelen verkopen, worden in deze situatie de aandelen in overmaat.
Financiële instellingen verkopen meerderheidsaandelen. In geval van een daling van de marktprijs.
Dit is een punt waarop het gewone publiek in paniek begint te verkopen en de prijs begint te dalen.
#6. Speculatie door ongeduld van mensen
Speculatie op aandelen is gebruikelijk geworden omdat de meerderheid geen geduld heeft.
Mensen kunnen niet wachten en aandelen aanhouden totdat het dividend begint te druipen.
Afgezien van dividenden, wachten mensen niet eens op kapitaalgroei.
Voor deze mensen is vandaag kopen tegen prijs X en morgen verkopen bij X + 1 interessanter en gemakkelijker.
Deze mensen hebben geen aanleg om in aandelen te beleggen.
Ze moeten geduld ontwikkelen om voorraden langer aan te houden.
Wat doen mensen met aanleg voor de beurs ?
Deze mensen worden investeerders genoemd.
Eerst leren ze de jaarrekening van bedrijven lezen.
Vervolgens proberen ze de intrinsieke waarde van een actie in te schatten.
Wanneer ze de werkelijke waarde kennen, nemen ze een berekeningsrisico aan op basis van veilige aannames.
Fundamentele beleggingen zijn ook riskant (omdat ze gebaseerd zijn op aannames), maar speculatie is alleen gebaseerd op “hoop”, wat helemaal niet wetenschappelijk is.
