Het vermogen van de cryptocurrency om directe betalingen te bieden met volledige privacy en beveiliging is een groot deel van zijn aantrekkingskracht als een digitale valuta, of de activa nu grote spelers zijn zoals Bitcoin en Ethereum of een van de talloze kleinere projecten op de markt.
Het probleem dat deze digitale valuta’s het vaakst tegenkomen, is volatiliteit. Het is moeilijk voor de meeste beleggers om geïnteresseerd te zijn in cryptocurrencies wanneer de prijzen honderden dollars per dag kunnen stijgen en dalen voor zoiets als Bitcoin.
Als reactie op het probleem van volatiliteit is er een nieuwe klasse van cryptocurrencies ontstaan die steeds populairder wordt: stablecoins.
Indice dei contenuti:
Wat zijn stablecoins?
Stablecoins (of stabiele munten) zijn cryptocurrencies die proberen prijsstabiliteit te bieden als reactie op de inherente volatiliteit die door de meeste cryptocurrencies wordt ervaren.
Dit wordt gedaan door de waarde van de valuta te koppelen aan iets stabielers, zoals fiat-valuta’s zoals de USD of de prijs van een grondstof zoals goud. Ze worden dan gegarandeerd door een backing van activa die in reserve worden gehouden, bijvoorbeeld als een bedrijf stablecoins van $ 1 miljoen dollar uitgeeft, dan zouden ze theoretisch ook $ 1 miljoen dollar in reserve moeten houden.
Type Stablecoin
Er zijn drie hoofdtypen stablecoins: commodity-backed, fiat-backed en cryptocurrency-backed.
Hier is een blik op elk afzonderlijk type in meer detail:
Stablecoins ondersteund door grondstoffen
Door grondstoffen gesteunde stablecoins worden ondersteund of ondersteund door grondstoffen zoals goud of zilver, die veel minder kans hebben op inflatie dan door fiat gesteunde stablecoins. Dit komt door het onvermogen om meer goud en zilver te creëren in tegenstelling tot de mogelijkheid om meer geld te drukken. Door grondstoffen gesteunde stablecoins moeten theoretisch inwisselbaar zijn voor echte activiteit, wat betekent dat het bedrijf dat de munt uitgeeft de grondstof moet onderhouden, opslaan en beschermen om gelijkwaardige reserves veilig te stellen voor mogelijke terugbetaling van alle uitgegeven munten.
Stablecoins met Fiat-ondersteuning
Fiat-gesteunde stablecoins worden gegarandeerd of gegarandeerd door een fiat-valuta zoals de USD of euro en zijn gekoppeld aan de waarde van de fiat-valuta. Reserves worden aangehouden door een derde gereguleerde financiële entiteit en moeten overeenkomen met de waarde van het aantal uitgegeven stablecoins, zoals weergegeven in het voorbeeld in de hoofdparagraaf van deze sectie. Fiat-gesteunde stablecoins zijn betrouwbaar zolang de bewaarder van het ondersteunende actief wordt vertrouwd om reserves aan te houden die het aantal uitgegeven munten weerspiegelen.
Stablecoins ondersteund door cryptocurrency
Door cryptocurrency gesteunde stablecoins worden uitgegeven met cryptocurrencies die als onderpand worden gebruikt. Ze werken op dezelfde manier als door fiat gesteunde stablecoins, maar vanwege de inherente volatiliteit van het aanhouden van cryptocurrencies als reserve, vereisen velen van hen een hogere waarde aan cryptocurrency in reserve dan uitgegeven stablecoins. Een door cryptocurrency gesteunde stablecoin kan bijvoorbeeld stablecoins ter waarde van $ 1000 uitgeven en $ 2000 in reserve houden om rekening te houden met wilde schommelingen die kunnen optreden. Bovendien draaien door cryptocurrency gesteunde stablecoins op de blockchain met behulp van slimme contracten, waardoor ze veel meer gedecentraliseerd zijn dan door fiat gesteunde stablecoins.
Hoe werken stablecoins?
Stablecoin-uitgevers zorgen voor de stabiliteit van hun munten door een reserve aan te houden die gelijk is aan het aantal munten dat ze uitgeven. Als een bedrijf $ 1 miljoen aan stablecoins uitgeeft die zijn gekoppeld aan de waarde van goud, moeten ze $ 1 miljoen aan goud of meer in de echte wereld aanhouden om ervoor te zorgen dat hun digitale valuta waarde behoudt en kan worden ingewisseld wanneer een gebruiker besluit zijn stablecoin voor het werkelijke activum te verzilveren. Dit geldt voor alle door fiat gesteunde en door grondstoffen gesteunde stablecoins.
Door cryptocurrency gesteunde stablecoins werken iets anders dan hun fiat- en commodity-backed tegenhangers vanwege hun bestaan als een digitaal activum dat grotere schommelingen in zijn voorraadreserves ondergaat. Zoals hierboven vermeld, draaien door cryptocurrency gesteunde stablecoins op de blockchain met behulp van slimme contracten en vereisen ze vaak onderpandreserves die veel hoger zijn dan het aantal uitgegeven stablecoins vanwege de volatiliteit die cryptocurrencies ervaren.
Wat zijn enkele van de toepassingen van stablecoins?
Het is gebruikelijk in de cryptocurrency-ruimte om ontwikkelaars te betalen met het token dat ze bouwen. Er zijn verschillende problemen hiermee, waarvan de belangrijkste is dat de meeste mensen zich ongemakkelijk voelen om hun salaris in een onstabiele activa te nemen. Stablecoins bieden werknemers het voordeel van het hebben van een stabiel salaris, evenals het ontvangen van cryptocurrency. Stablecoins bieden daarom een gemakkelijke instap voor beginners in cryptocurrency, omdat stablecoins inherent minder risico’s hebben verbonden aan het vasthouden ervan. Werknemers kunnen dan de stablecoins nemen en doen wat ze willen, ofwel uitbetalen of hun crypto-holdings diversifiëren.
Het afsluiten van een lening is een ander mooi voorbeeld. Stablecoins ondersteund door cryptocurrencies stellen gebruikers vaak in staat om een lening af te sluiten door onderpand vast te zetten. Dit is een lening als alle andere. Regelmatige betalingen moeten worden gedaan op de lening, omdat het bedrag dat de gebruiker ontvangt, onderhevig is aan rente. De gebruiker kan door de escrow-service worden geliquideerd als de waarde van zijn onderpand daalt tot een bedrag dat te dicht bij de waarde van zijn lening ligt.
Ten slotte is een geweldig gebruik voor stablecoins om te beschermen tegen volatiliteit. Omdat de waarde van de stablecoin weinig fluctueert, kan een cryptocurrency-houder zijn verliezen tijdens een bearmarkt beperken door zijn onstabiele cryptocurrencies in stablecoins te veranderen en te wachten op de markt. Ook als ze geloven dat de waarde van een cryptocurrency die ze bezitten zal afnemen, kunnen ze het allemaal omzetten in stablecoins en vervolgens het activum tegen een lagere prijs terugkopen.
Kan ik Bitcoin kopen met Stablecoins?
ja! Je kunt Bitcoin kopen met stablecoins zoals Tether en je kunt die stablecoins ook kopen met Bitcoin. De meeste beurzen bieden Tether-naar-Bitcoin-paren, evenals andere minder bekende stablecoins zoals TrueUSD. Ze bieden ook vaak Tether-paren aan alle andere cryptocurrencies die ze op beurzen verkopen.
Wat zijn enkele van de nadelen van stablecoins?
Het grootste nadeel van stablecoins zijn de reserves, of het gebrek daaraan, die ten grondslag liggen aan de munt. Het uitgangspunt van alle stablecoins is dat er voor alle uitgegeven munten een gelijkwaardige reserve van die activiteit is. Als een bedrijf een stablecoin uitgeeft, maar niet daadwerkelijk reserves aanhoudt die alle munten kunnen dekken die het heeft uitgegeven, wanneer een gebruiker zijn stablecoin gaat inwisselen voor het activum waaraan het is verankerd, kan het pech hebben. Dit is de reden waarom de meeste stablecoin-uitgevers regelmatig externe audits uitvoeren, zodat hun gebruikers er zeker van zijn dat ze voldoende reserve hebben.
Kan ik Stablecoins kopen met USD?
ja! U kunt een aantal stablecoins kopen met USD. Uitwisselingen zoals Binance bieden gebruikers de mogelijkheid om Tether rechtstreeks met hun creditcard te kopen. Sommige stablecoin-uitgevers bieden ook aan om hun munt rechtstreeks via hen te kopen, hoewel ze Know Your Customer-protocollen nodig hebben.
Zijn stablecoins eigenlijk wel stabiel?
Het hangt ervan af wat je als stabiel beschouwt. Van sommige stabiele munten zoals DAI of USDT is bekend dat ze fluctueren tot $ 1,10 en tot $ 0,90. Sommigen beweren dat dit het idee van een stabiele valuta fundamenteel vernietigt, terwijl anderen wijzen op het feit dat deze munten altijd terugkeren naar hun basislijn van 1,00 USD na perioden van extreme marktschommelingen.
