De Federal Reserve stemde in juni 2018 om een renteverhoging goed te keuren – de tweede dit jaar – en gaf aan dat er nog twee verhogingen voor het einde van het jaar zullen komen. Natuurlijk wordt aangenomen dat een vierde verhoging in december niet zal plaatsvinden, deels omdat de Fed minder bewegingsruimte zal hebben vanwege de dovish houding van veel van zijn wereldwijde tegenhangers. Er zijn ook zorgen dat een bank Een harde centrale houding kan de rentecurve van staatsobligaties omkeren, wat een recessie signaleert.
Of er dit jaar nog een of twee verhogingen zijn, elke keer dat de rente stijgt, creëren ze risico’s voor beleggers.
Gelukkig zijn er verschillende beproefde strategieën die beleggers kunnen helpen hun portefeuilles – en zelfs winsten – te beschermen tijdens een stijgende renteomgeving.
Indice dei contenuti:
Handel in obligaties voor contanten
Investeerders kunnen een deel van hun obligatiebezit verkopen en de opbrengst beleggen in geldmarktfondsen, depositocertificaten (cd’s) en andere kasrekeningen die rente produceren die het potentieel hebben om te profiteren van stijgende rentes. Deze strategie werkt omdat naarmate de rente stijgt, de inkomsten op elk geldmarktinstrument of contant geld ook moeten stijgen. Dit is de eenvoudigste (en meest extreme) strategie die een belegger kan gebruiken als het gaat om het spelen tegen stijgende tarieven.
Schakel over op kortlopende obligaties
Een andere optie is om de blootstelling aan langlopende obligaties te verminderen door over te schakelen op kort- en middellangelopende obligaties. Kortlopende obligaties zijn minder gevoelig voor renteverhogingen en betalen bijna altijd een hogere rente dan contant geld- of geldmarktrekeningen, maar bieden een lager winstpotentieel dan obligaties met langere looptijden.
Om dit probleem op te lossen, kunnen beleggers kortlopende obligaties koppelen aan andere instrumenten zoals Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), die minder gevoelig zijn voor stijgende rentes dan andere instrumenten met een vaste rente: ze worden twee keer per jaar aangepast als reactie op de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI). TIPS worden door velen beschouwd als de ballast van een portefeuille. Verschillende ETF’s bieden gemakkelijke en gemakkelijke toegang tot TIPS, waaronder iShares TIPS Bond ETF (TIP ), Pimco 1-5 Year TIPS Index ETF (STPZ ), Schwab US TIPS ETF (SCHP ) en Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF ( VTIP).
Gebruik een obligatieladder
Een gemeenschappelijke beleggingsstrategie is een obligatieschaal. Met een obligatieschaal koopt een belegger een reeks schatkistpapier , munis of investment-grade bedrijfsobligaties die met regelmatige tussenpozen over meerdere maanden of jaren vervallen. De belangrijkste reden om een obligatieschaal te gebruiken, is om te voorkomen dat hij lange tijd vastloopt in een bepaalde obligatie. Dit zou nadelig zijn tijdens perioden van stijgende rentes. In plaats daarvan, naarmate elke obligatie in de schaal vervalt, worden de opbrengsten verplaatst naar een nieuwe obligatie verder op de obligatieschaal – idealiter tegen de nieuwe, hogere rente.
Vergeet acties niet
Het verhogen van de rente kan een risico zijn voor obligatiehouders, maar het kan ook problemen betekenen voor aandelenbeleggers. Stijgende rentes hebben meestal een negatieve invloed op de aandelenkoersen, deels vanwege de stijgende kosten waarmee bedrijven worden geconfronteerd wanneer de rente stijgt. Er zijn echter verschillende sectoren in de aandelenruimte die over het algemeen profiteren van stijgende rentetarieven – En dit zijn goede gebieden waar klanten zich nu op kunnen concentreren. De financiële sector, waaronder banken, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsfondsen en vastgoedbedrijven, profiteert van stijgende rentes. Dit komt omdat stijgende rentes wijzen op een versterking van de economie.
Voor banken en andere kredietverstrekkers betekent dit dat kredietnemers eerder geneigd zijn om leningen te betalen, wat betekent dat er minder probleemactiva (NPA’s) voor de bank zijn. Voor beleggingsondernemingen is dit goed nieuws, omdat een gezonde economie betekent dat meer mensen meer geld investeren. Verzekeringsmaatschappijen kunnen een toename van het bedrijfsleven zien naarmate het consumentenvertrouwen verbetert. Het betekent grotere aankopen – zoals huizen en auto’s – wat leidt tot meer beleidsvorming.
Andere sectoren die profiteren zijn onder meer discretionaire consumptiegoederen, consumptiegoederen , industriële producten en onroerend goed. Bovendien, omdat de prijs van grondstoffen de neiging heeft stabiel te blijven of te dalen wanneer de rente stijgt, kunnen bedrijven die deze grondstoffen gebruiken om een afgewerkt goed te produceren, een overeenkomstige winststijging zien als de kosten dalen. Daarom kunnen bedrijven die deze grondstoffen gebruiken om een afgewerkt goed te produceren, een overeenkomstige winststijging zien als de kosten dalen. Daarom kunnen bedrijven die deze grondstoffen gebruiken om een afgewerkt goed te produceren, een overeenkomstige winststijging zien als de kosten dalen. Daarom kunnen bedrijven die deze grondstoffen gebruiken om een afgewerkt goed te produceren, een overeenkomstige winststijging zien als de kosten dalen. Daarom kunnen bedrijven die deze grondstoffen gebruiken om een afgewerkt goed te produceren, een overeenkomstige winststijging zien als de kosten dalen. Daarom kunnen bedrijven die deze grondstoffen gebruiken om een afgewerkt goed te produceren, een overeenkomstige winststijging zien als de kosten dalen. Want bedrijven die grondstoffen gebruiken – zowel om een afgewerkt goed te produceren als in hun dagelijkse bedrijfsvoering – kunnen goede investeringen doen in periodes van stijgende rentes.
Blokkeer een hypotheek of herfinanciering
Aangezien een huis meestal de grootste afzonderlijke investering is die ooit door een persoon is gedaan, is het financieel zinvol om goed op de hypotheek- en herfinancieringsrente te letten wanneer de Fed agressief is. Degenen die overwegen een huis te kopen – of die al een hypotheek met variabele of variabele rente hebben – moeten overwegen een hypotheek of herfinanciering vast te leggen voordat de rente verder stijgt. Dat betekent niet dat het De tijd om op de paniekknop te drukken en genoegen te nemen met een huis om een hypotheek te krijgen, of te kiezen voor een herfinanciering zonder een grondige kosten-batenanalyse uit te voeren. Zelfs de kleinste veranderingen in de rentetarieven hebben echter een drastische invloed op de kosten van het kopen van een huis, dus het is de moeite waard om op de hoogte te zijn van stijgende tarieven en dienovereenkomstig te plannen.
