Als u geïnteresseerd bent in beleggen, is een van de belangrijkste toolsets die u hebt de mogelijkheid om te beslissen wanneer u aandelen en andere beleggingen koopt en verkoopt. Om te beslissen wanneer u wilt kopen en verkopen, moet u uw investeringen analyseren.
Twee van de meest populaire manieren om te analyseren zijn fundamentele analyse en technische analyse.
- Fundamentele analyse richt zich op de onderliggende financiële potentieel van een investment.
- Technische analyse richt zich op recente markttrends en aandelenprestaties.
- Beide hebben trouwe supporters en het is belangrijk om te begrijpen hoe ze werken.
- Elke methode vertelt u verschillende dingen wanneer u beslist of het het juiste moment is om een investering te kopen of te verkopen.
Indice dei contenuti:
Wat is fundamentele analyse?
Fundamentele analyse analyseert aandelen door zich te concentreren op de fundamenten van het bedrijf. Dit betekent het onderzoeken van de winst, schuld en andere prestatiestatistieken van het bedrijf om de totale waarde van het bedrijf en de waarde van elk aandeel aandelen te bepalen.
Fundamentele analyse maakt vaak gebruik van rapporten om verschillende acties te vergelijken. Dit helpt u de onderliggende waarde van het bedrijf af te leiden.
Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 20 per aandeel verdient, kunt u ervan uitgaan dat de aandelenkoers twee keer zo hoog moet zijn als die van een vergelijkbaar bedrijf dat $ 10 per aandeel verdient. Maar dit eenvoudige voorbeeld krast alleen het oppervlak van wat je kunt doen met fundamentele analyse.
Apple’s driemaandelijkse winst- en verliesrekening voor het eerste kwartaal van 2020 vanaf 10-Q-indiening.
SEC-archieven zijn een belangrijke bron van gegevens voor fundamentele analyse.
Bij het analyseren van de fundamenten van een bedrijf, moet een belegger mogelijk enkele aannames doen. U kunt bijvoorbeeld uitgaan van de omzet, winstgevendheid of zelfs dividendgroei van een bedrijf om de waarde van een aandeel aandelen te schatten. Beleggers gebruiken formules zoals het CAPM (Capital Asset Pricing Model), discounted cash flow (DCF) analyse, ratio vergelijkingen en vele andere formules en modellen om hun voorspellingen te doen.
Een van de belangrijkste voorstanders van fundamentele analyse is belegger Warren Buffett. Buffett gebruikt fundamentele analyse als onderdeel van het selecteren van de waardeaandelen in zijn portefeuille. Benjamin Graham, een universiteitsprofessor aan Buffett, is een andere grote voorstander van waardebeleggingsmethoden gericht op de fundamenten van een bedrijf.
Als u van mening bent dat de financiële prestaties van een bedrijf de belangrijkste drijfveer zijn voor de waarde van het bedrijf, moet u zich bij het kiezen van beleggingen vooral richten op fundamentele analyse.
Populaire tools voor fundamentele analyse
Voor- en nadelen van fundamentele analyse
Wat is technische analyse?
Technische analyse richt zich op trends in de prijs van een actief, zoals de aandelenkoers van een bedrijf. In plaats van zich te concentreren op de winst, kijken technische analisten naar recente schommelingen in de prijs van een actief om te volgen wat volgens hen de meest waarschijnlijke toekomstige prijs is.
Technische analyse maakt gebruik van grafieken en statistische analysemodellen om de activaprijzen in een snel veranderende markt te schatten. En technische analyse wordt ook gebruikt in de snelle wereld van opties en forex trading, naast andere markten, niet alleen aandelen.
Een belangrijk onderdeel van technische analyse omvat het observeren van het typische gedrag van een specifieke investering. Een technische basisanalyse kan naar een aandeel kijken om te zien of de prijs hoger of lager is dan de recente prijstrend van het aandeel. Als het lager is, kan dit een teken zijn dat de aandelenkoers op het punt staat te stijgen. Maar als de prijs boven de trend staat, kan deze te duur zijn en voorbestemd om te dalen.
Apple aandelenkoersgrafiek voor de eerste helft van 2020.
Deze weergave omvat Bollinger-banden, een populaire indicator voor technische analyse.
Bron: [sc name = actionlink affiliate = tdameritrade] TD Ameritrade thinkorswim trading platform [sc name = close]
De aard van de technische analyse van aandelen maakt het waardevoller voor kortetermijnhandelaren die snel winst willen maken.
Populaire tools voor technische analyse
Technische analyse voor- en nadelen
Wat zijn de verschillen tussen de twee?
De fundamentele en technische analyses van aandelen zijn zeer verschillend. Iedereen heeft zijn achterban. Maar verstandige beleggers begrijpen beide en kunnen beide gebruiken bij het evalueren van een investering.
Basiterminal analyse richt zich op financiële trends op lange termijn en de prestaties van een bedrijf ten opzichte van zijn marktconcurrenten. Als een bedrijf veel geld verdient, zegt de fundamentele analyse dat de prijs waarschijnlijk moet stijgen. Maar als een bedrijf geld verliest, moet de prijs omlaag. Achter de schermen zijn er nog veel meer technische aspecten. Maar de crux van fundamentele analyse is om te komen tot een koersdoel op basis van de financiële resultaten van het bedrijf.
Het grote nadeel hierbij is dat je bijna altijd terugkijkt als het gaat om harde data. Alle prognose-indicatoren zijn schattingen van het bedrijf of uw analyse. Maar als u goed werk levert in die analyse, kunt u kiezen voor een winnende langetermijninvestering.
Technische analyse, aan de andere kant, onderzoekt voornamelijk zeer recente trends om op korte termijn winst te maken. Als handelaren aandelen in een bepaalde richting bewegen, kunt u daar misschien iets van leren om winst te maken.
Technische handelaren maken zich over het algemeen niet zo veel zorgen over wat een bedrijf over vijf tot tien jaar zal verdienen. Ze geven meer om wat een aandeel de komende dagen en weken zal doen.
Wat is beter voor jou?
Beslissen welke het beste voor u is, hangt af van uw beleggingsstijl en doelen. U kunt zelfs een hybride van de twee gebruiken bij het nemen van portfoliobeslissingen.
- Fundamentele analyse is de beste oplossing voor beleggers die zich willen concentreren op de prestaties van het bedrijf en die een langetermijnfocus hebben op hun investeringen. Fundamentele analyse is ideaal voor pensioen- en andere langetermijnbeleggingsrekeningen waarbij de prestaties van een bedrijf in de loop van de tijd de prijs van de investering zullen beïnvloeden.
- Technische analyse is het beste voor beleggers die willen profiteren van bewegingen in de activaprijzen. Dit is meestal nuttiger voor kortetermijnbeleggers en beleggers die geïnteresseerd zijn in risicovollere activa en handelsstrategieën.
Meer informatie lezen: wat is beleggingsportefeuilleanalyse?
Andere manieren om acties te analyseren
Ervaren analisten gebruiken grote spreadsheets die factoren beoordelen die verband houden met inkomsten, uitgaven, winstgevendheidstrends, verkooptrends en vergelijkingen met concurrenten in de sector om de doelaandelenkoersen te bepalen. Ze zijn vaak gebaseerd op een mix van technische en fundamentele indicatoren.
Naast deze tools kunnen beleggers een bepaalde sector of bedrijfsmodel overwegen en waarderen als een investeringsmogelijkheid voor de lange termijn. T hey kan ook geïnteresseerd zijn in gedragsbeleggen. Deze beleggingsstrategie richt zich op de bedrijven waarmee ze het meest vertrouwd zijn.
Zorg ervoor dat de analysemethode die u gebruikt goed is, wat u ook kiest als een verkeerde methode kan leiden tot investeren in bedrijven van lage kwaliteit. Bij twijfel biedt vasthouden aan fundamentals en technici een bewezen strategie voor het beheren van uw investeringen.
Zorg ervoor dat je het verschil begrijpt
Fundamentele en technische analyse zijn twee van de meest populaire gebieden bij het proberen uit te zoeken hoe aandelen te analyseren en beleggingsbeslissingen te nemen. Fundamentele analyse is een analysemethode voor de langere termijn. Het richt zich op de financiële prestaties van een bedrijf, soms vergeleken met collega’s in de branche. En technische analyse van aandelen is een analysemethode voor de korte termijn. Het richt zich op schommelingen en trends in marktprijzen.
Een van de twee kan geschikt voor u zijn, afhankelijk van uw beleggingsdoelen. Zorg ervoor dat u altijd de tools en methoden begrijpt die u gebruikt, zodat u geen dure fouten maakt op de markten.
