Indice dei contenuti:
Verder gaan dan valuta
Toen de mysterieuze Satoshi Nakamoto in 2008 het Bitcoin-protocol publiceerde, begon een revolutie die veel verder gaat dan de valuta.
Wat is Ethereum Loan [ETH] en hoe werkt het? Lees hieronder!
In Satoshi’s idee van gedistribueerd grootboek, waarbij elke transactie wordt vermeld en waargenomen, hebben we de technologie om elke bron met vertrouwen te delen.
Als we
deze middelen kunnen programmeren om zich op elke denkbare manier te gedragen, dan kunnen we niet alleen het concept en het gebruik van geld herdefiniëren, maar we kunnen ook een geheel nieuw financieel systeem ontwikkelen.
Met cryptocurrencies stevig gevestigd als een levensvatbare use case, is de industrie nu gericht op de volgende fase van het bouwen van dit nieuwe financiële systeem: leningen, leningen en stabiele valuta.
Dit nieuwe gebied van financiën wordt soms gedecentraliseerde financiering of #DeFi genoemd in de Ethereum-gemeenschap.
#DeFi omvat niet alleen leningen, maar ook uitwisselingen, uitwisselingen, investeringen en elk ander instrument dat momenteel wordt gebruikt in de wereld van traditionele financiën, samen met volledig nieuwe economische ideeën.
De bouwstenen die decentrale financiering mogelijk hebben gemaakt zijn de ontwikkelingen van:
- Crypto-activa als onderpand
- Slimme contracten of gedecentraliseerde applicaties (dapps)
- Stablecoins
Cryptocurrencies als onderpand
Onderpand wordt gedefinieerd als “onderpand dat wordt verstrekt voor de betaling van een lening”. Het is een garantie dat u zult doen wat u zegt, wat in dit geval is om uw lening terug te betalen, en als u dat niet doet, verliest u alles wat u als onderpand hebt beloofd.
Een veel voorkomend gebruik van onderpand in een lening is een hypotheek, waarbij de lener zijn huis als onderpand moet gebruiken en dat huis kan worden teruggevorderd als de lening niet wordt terugbetaald.
In de “echte wereld” zijn er leningen die geen enkele vorm van garantie vereisen, zoals creditcards, studieleningen of zakelijke leningen.
Deze ongedekte leningen zijn niet afhankelijk van onderpand in de vorm van een actief, maar zijn afhankelijk van de reputatie van een persoon.
Mensen komen in aanmerking voor creditcards of zakelijke leningen als ze een goede kredietgeschiedenis hebben en over het algemeen hun betrouwbaarheid in het verleden kunnen bewijzen door hun woord te houden.
In Ethereum is er, net als alle andere gedecentraliseerde blockchain-netwerken, geen reputatie of persoonlijke identiteit gekoppeld aan elk account. Interacties op Etherum vinden plaats onder een pseudoniem, maar zijn niet anoniem of onvindbaar omdat elke transactie wordt vastgelegd op een wereldwijd gedistribueerd grootboek.
Vanwege deze pseudonieme aard moeten gedecentraliseerde leningen onderpand gebruiken om leningen veilig te stellen, en cryptocurrencies zoals Ether functioneren als dergelijk onderpand.
Slimme contracten
Ethereum is ontworpen als een platform voor slimme contracten.
Slimme contracten zijn gewoon computerprogramma’s zoals alle andere, behalve dat ze zich op een openbare blockchain bevinden, hun code en transacties open voor iedereen zichtbaar zijn, precies moeten worden uitgevoerd zoals geprogrammeerd en in staat zijn om crypto-activa te verplaatsen.
De belangrijkste mechanismen van een smart contract zijn dat
het automatisch wordt uitgevoerd wanneer aan bepaalde randvoorwaarden wordt voldaan, en dat de code of het gedrag van dat slimme contract niet kan worden gewijzigd nadat het is geïmplementeerd.
De eerste twee bouwstenen die lenen op Ethereum mogelijk maken, zijn slimme contracten en cryptocurrencies die als onderpand worden gebruikt.
Door waarde over te dragen via het internet met behulp van blockchain en deze zo te configureren dat overeenkomsten automatisch kunnen worden uitgevoerd, kunnen we leningen hebben. Als eenvoudig voorbeeld kan een slim contract worden geschreven met de volgende voorwaarden:
Ontvang 1 Ether van account x Stuur 100 USD Coins (USDC) naar account x - Ontvang 100 USDC van account x
- Send 1 Ether naar
- account x
Stablecoins
Dit brengt ons bij onze derde bouwsteen voor gedecentraliseerd lenen, de stablecoin. Hoewel we technisch gezien kunnen lenen zonder een stablecoin, is het enorm riskant als het activum dat u leent en het onderpand dat u als onderpand aanbiedt, beide enorm in prijs fluctueren. Als je deze week $100 leent, wil je volgende week niet $200 moeten terugbetalen! Stablecoins zijn een cryptocurrency die in de loop van de tijd een stabiele of constante waarde heeft. Het is meestal in waarde gekoppeld aan een stabiele fiat-valuta zoals de Amerikaanse dollar.
Huobi wallet stable coin solution
Door valuta ondersteunde stablecoins
De eerste veelgebruikte en momenteel meest populaire stablecoin is Tether. Tether werd voor het eerst gelanceerd in 2014 en heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 2 miljard. Tether gebruikt een basismechanisme om de waarde stabiel te houden: voor elk Tether-token dat wordt geslagen of beschikbaar is, is er 1 USD in handen van de Tether-organisatie. Iedereen moet technisch gezien Tether kunnen kopen, bezitten en verhandelen, en vervolgens die Tether kunnen inwisselen voor $ 1. Vorig jaar zag een enorme groei in het aantal stablecoins ondersteund door traditionele fiat-valuta’s zoals USD Coin, TrueUSD, Paxos Standard en Gemini Dollar. Deze onlangs gelanceerde stablecoins gebruiken allemaal hetzelfde principe om hun munt stabiel te houden, namelijk om 1 USD in reserve te hebben voor elk token dat ze in omloop hebben. Het nadeel van dit type systeem is dat gebruikers erop moeten vertrouwen dat de organisatie die de stablecoin beheert, eigenlijk alle fiat-valutareserves bezit die ze beweren te hebben. Als de waarde van hun reserves onder de waarde van hun totale aanbod van tokens daalt, kan het hele systeem onbetrouwbaar worden en instorten. Tether is in het verleden het onderwerp geweest van veel controverse over de vraag of het de reserves bezat die ze beweerden te bezitten en ze hebben onlangs toegegeven dat ze hun token niet 100% ondersteund door Amerikaanse dollars hielden. Zoals met alles in de blockchain-ruimte, is het het beste om uw onderzoek te doen en voorzichtig te werk te gaan.Gedecentraliseerde Stablecoins
Een van de grootste voordelen van het gebruik van een openbare blockchain zoals Ethereum is dat u systemen kunt ontwerpen die niet afhankelijk zijn van vertrouwen. De code wordt gewoon uitgevoerd zoals gepland en kan niet worden gewijzigd nadat deze is gestart. Daarom kunnen systemen worden ontwikkeld en uitgevoerd zonder de noodzaak van menselijke controle of interferentie. Naast gecentraliseerde of door valuta ondersteunde stablecoins, is het andere type stablecoin gebaseerd op een complexe reeks slimme contracten, die de waarde van de munt constant houden. Gedecentraliseerde stablecoins zijn niet afhankelijk van bewaarders, managers of auditors om ervoor te zorgen dat de prijs van de munt constant is, maar hangt af van het vertrouwen dat de slimme contractcode werkt zoals bedoeld. Dit betrouwbare principe is wat de oprichting van de meest populaire op Ethereum gebaseerde stablecoin, DAI, heeft aangedreven, ontwikkeld door een organisatie genaamd MakerDAO. Hun stablecoin DAI werd live geïntroduceerd in december 2017, en ondanks een daling van meer dan 90% in de waarde van Ether en een gestaag toenemend aanbod van DAI, heeft het zijn koppeling stabiel aan de dollar gehouden. 1 DAI = 1 USD. De opmerkelijke veerkracht van DAI is te danken aan het garantie- en leenstelsel dat centraal staat in het systeem. <figure class=”wp-block-image” id=”attachment_35631″>
Supply DAI
Gedekte schuldposities (CDP’s)
Leningen en nieuwe DAIs worden gecreëerd door middel van zogenaamde collateralized debt positions of CDP’s. De manier waarop het werkt, is dat iedereen die Ether (ETH) bezit, een CDP kan openen door zijn ETH als onderpand te vergrendelen en DAI als schuld op te nemen. De voorwaarde is dat elke lener ten minste 150% van de waarde van de geleende DAI in het CDP als ETH-onderpand moet houden. Dit betekent dat voor elke geleende $ 1; u $ 1,50 aan ETH moet hebben vergrendeld als onderpand. Wanneer geleende DAGs worden terugbetaald, wordt de vergrendelde ETH aan de gebruiker geretourneerd minus een stabiliteitsvergoeding of systeemgebruiksvergoeding. Als de waarde van uw ETH onder de 150% daalt van wat u hebt geleend, wordt uw ETH geliquideerd tegen de huidige prijs om uw lening plus kosten plus boetes terug te betalen. Bewaar alles wat overblijft. Het grootste gevaar van het gebruik van CDP is het risico van plotselinge en consistente prijsdalingen in ETH. Omdat het een volledig open systeem is, kan iedereen zien welke CDP’s zijn gebeten of geliquideerd, wanneer en tegen welke ETH-prijs.
Maker Tools – Bites
MKR Ondersteunt
Als MakerDAO een gedecentraliseerd systeem is, hoe worden er dan beslissingen genomen over vergoedingen, boetes en wijzigingen? Het systeem is bedoeld om gedeeltelijk te worden bestuurd door een governance-token genaamd MKR waarmee houders zowel beslissingen over het systeem kunnen nemen als als hefboom kunnen fungeren om de DAI-prijs te stabiliseren. Het MakerDAO-team heeft oorspronkelijk het slimme contractensysteem ontwikkeld, maar omdat de contracten zijn gepubliceerd, hebben ze er geen directe controle meer over. Ze sturen het besluitvormingsproces aan, maar het zijn MKR-tokenhouders die beslissen of stemmen over het al dan niet nemen van een actie. Het proces werkt door het MakerDAO-team een stemming voor te stellen en te presenteren waarom ze willen dat MKR-tokenhouders de kant van hen kiezen. Tijdens de laatste verhoging van de stabiliteitsvergoeding (CDP-openingsvergoeding) voerden ze bijvoorbeeld aan dat DAI de afgelopen 2 maanden constant tussen $ 0,975 en $ 0,985 zweefde, en een verhoging van de stabiliteitsvergoeding zou de prijs dichter bij $ 1,00 kunnen brengen. MKR-tokenhouders hebben 5 keer gestemd om de stabiliteitsvergoeding (CDP-gebruiksvergoeding) te wijzigen. Elke partij controleert geen gecentraliseerde systemen en moet vertrouwen op een goed ontworpen systeem van prikkels, mechanismen en marktkrachten om ze te laten functioneren. Het hefboommechanisme van het MKR-token is dat MKR moet worden gebruikt om vergoedingen te betalen en elke keer dat een CDP wordt terugbetaald, wordt het MKR-token verbrand of vernietigd. Dit betekent dat de toegenomen vraag naar DAI en CDP zal resulteren in een toename van de vraag naar MKR en een afname van het aanbod van MKR wanneer CDP’s worden terugbetaald, waardoor de prijs effectief zal stijgen. Omgekeerd, als MKR-tokenhouders het systeem verkeerd beheren, zodat CDP’s niet genoeg onderpand hebben, worden nieuwe MKR-tokens automatisch gemaakt en verkocht, waardoor het systeem teruggaat naar duurzame niveaus, maar ook effectief de prijs van MKR verlaagt. Daarom hebben MKR-houders een financiële prikkel om ervoor te zorgen dat het MakerDAO-systeem werkt zoals bedoeld.
<a href=”https://mkr.tools/tokens/mkr” target=”_blank” rel=”noreferrer noopener”>Maker token prijs (MKR)
Leningen in bearmarkten
Een bearmarkt wordt in traditionele financiering gedefinieerd als wanneer aandelen 20% of meer dalen ten opzichte van hun meest recente hoogtepunten en er wijdverspreid pessimisme is onder beleggers. Omdat crypto-activa zo volatiel zijn en Ether en andere belangrijke crypto-activa sinds hun laatste hoogtepunten met meer dan 90% zijn afgenomen, noemen degenen in de blockchain-gemeenschap deze lage periode graag de cryptocurrency-winter.
In de wind van de winter versleuteld
Het gebruik van leen- en leenaanvragen nam toe tijdens de laatste bearmarkt of cryptowinter omdat veel mensen die momenteel crypto-activa bezitten, ze niet willen verkopen terwijl de prijzen zo laag zijn.
Door hun activa als onderpand te gebruiken, kunnen houders geld uitgeven terwijl ze hun posities voor de lange termijn behouden.
Lenen tegen cryptocurrencies lijkt het beste van twee werelden te bieden met als enige gevaar dat de waarde van het onderpand te snel zal opleveren en dat een lening zal worden geliquideerd.
Dit is de reden waarom de daling van de prijs van ETH overeenkomt met de toename van het gebruik van leningen en leningen dapps.
MKR Tools – Historisch CDP
Ethereum-leenplatforms
Hier zijn de belangrijkste Ethereum-leenplatforms:| SALE | BlockFi | ETHLend | Dharma | Compound | MakerDAO | |
| Registratie vereist | Ja JaJa | Ja | Nee Nee||||
| Nee Rente voor leningen ( min.) | 5,99%4,5% | Marktmarkt | 3,5 | %|||
| Lening lenen of lenen | Beide | lening | ||||
| lening (max.) | 70%50 | %50 | %Markt | 66%66 | % | |
| Eigen token | ja | Nee Ja | Nee | Nee | Ja |
Centraal beheerde platformen
Sommige blockchain-leendiensten worden beheerd door organisaties, wat betekent dat ze meestal meer gereguleerd en streng zijn voor gebruikersvereisten dan hun volledig gedecentraliseerde tegenhangers. Deze platforms hebben de garantie van de gebruiker voor hen en kunnen fiat-valuta’s zoals Amerikaanse dollars lenen. Het voordeel is dat ze naast Ether- en Ethereum-tokens ook andere populaire cryptocurrencies accepteren, zoals Bitcoin en Litecoin. Ze voldoen meer aan de regelgeving en werken niet strikt ”on-chain”, wat betekent dat hun functionaliteit niet volledig afhankelijk is van de blockchain of hun code, en ze kunnen meer controle en flexibiliteit hebben met hun platform. Ze lijken meer op een traditioneel softwarebedrijf of een bank die gespecialiseerd is in het beheren van crypto-activa.Zoutlening
SALT Lending heeft zijn eigen Ethereum-token genaamd SALT, dat wordt gebruikt als een extra onderpand om de rentevoet en maandelijkse betaling te verlagen. Ze adverteren een APR vanaf 5,99% en leningen vanaf $ 5000. U kunt beslissen wanneer u de lening wilt terugbetalen en het bedrag aan onderpand dat u wilt verstrekken. Uw UAV neemt af met meer onderpand en een langlopende lening. SALT is een soort brug naar traditionele leningen omdat het leners fiat USD-leningen biedt, probeert te voldoen aan regelgeving en beperkt is tot bepaalde rechtsgebieden.
SALT Loan Plan
BlokkeerFi
BlockFi is net als SALT in die zin dat het hoopt de wereld van traditionele financiën te verbinden met de wereld van cryptocurrencies door zijn leenvaluta in Amerikaanse dollars aan te bieden. Het heeft ook een klantenbestand van institutionele kredietverstrekkers en kredietnemers. Mensen die van hun diensten gebruik willen maken, moeten een profiel aanmaken of zich registreren. Gebruikers kunnen leningen afsluiten voor 12 maanden per keer en de rentetarieven zijn zo laag als 4,5% en een maximale loan-to-value ratio van 50%. Naast leendiensten hebben gebruikers ook toegang tot leenopties met rentewinst. Gebruikers kunnen rente tot 6,2% verdienen door hun Ether of Bitcoin bij BlockFi te storten. Institutionele beleggers ondersteunen BlockFi en hebben ook zijn leningen gegarandeerd door Gemini, een New Yorkse trustmaatschappij gereguleerd door het New York Department of Financial Services, dus het is een van de meest gereguleerde en conforme kredietverstrekkers op deze lijst.
BlockFi cryptocurrency-backed loans
Peer-to-peer leningen
Er zijn blockchain-leenplatforms die functioneren als een marktplaats waar kredietverstrekkers leningen aanbieden, en voorwaarden voor leningen en leners geven de leningen en voorwaarden aan voor de leningen waarnaar ze op zoek zijn. Dit type marktplaats wordt ook wel peer-to-peer-leningen genoemd, waarbij een gebruiker aanbiedt om geld uit te lenen tegen een bepaald tarief en voor bepaalde soorten onderpand, en andere gebruikers hun aanbiedingen kunnen accepteren of weigeren.ETHLend
ETHLend is een ander leenplatform dat zijn eigen Ethereum-token gebruikt, dat het LEND noemt. Het gebruik van het LEND-token als onderpand of als leenvaluta vermindert of elimineert platformkosten. Net als SALT moeten gebruikers een profiel aanmaken of zich registreren om het platform te gebruiken. U kunt ETH, LEND, DAI of TUSD lenen of lenen, en er zijn meer dan 180 Ethereum-tokens die samen met Ether en Bitcoin als onderpand kunnen worden gebruikt.
Homepage ETHLend
Dharma Hefboom
| Dharma Lever is een gedecentraliseerd peer-to-peer leenplatform op Ethereum. Gebruikers bepalen de voorwaarden voor uitlenen en uitlenen en de open markt bepaalt welke voorwaarden al dan niet worden geaccepteerd. De Dharma heeft zijn teken niet. Het platform bevindt zich nog steeds in de alfamodus, wat betekent dat het nog niet volledig is vrijgegeven, dus gebruikers moeten zich aanmelden om toegang te krijgen tot zijn diensten. Zelfs in de alfamodus heeft Dharma echter al meer dan $ 170.000 in zijn protocol vergrendeld.
Dharma Lever Lenders Tab
Dharma Lever Borrowers Tab
Verbinding
Compound is momenteel beschikbaar op Ethereum en is de op een na meest gebruikte gedecentraliseerde leenapplicatie achter MakerDAO. Net als MakerDAO is Compound gebaseerd op een volledig gedecentraliseerd systeem van slimme contracten die zonder toestemming of registratie toegankelijk zijn. Net als Dharma kunnen gebruikers de tarieven instellen die ze willen lenen of kiezen welke leningen ze bereid zijn te accepteren. Je kunt Ether en meerdere ERC20-tokens zoals BAT, DAI, REP en ZRX gebruiken om te lenen of te lenen. Marktkrachten bepalen de rentetarieven op het systeem en kredietnemers moeten een garantiewaarde behouden die gelijk is aan 150% van wat ze hebben geleend.
Screenshot ” Markets ” compounds
MakerDAO
Hoewel er nieuwe manieren zijn ontstaan om geld te lenen en uit te lenen op Ethereum en blijven opduiken, is MakerDAO veruit de populairste gedecentraliseerde financieringstoepassing in termen van gebruik en volume met meer dan 2% van het totale aanbod van Ether opgesloten in de CDP’s van het systeem. Hun volledig gedecentraliseerde en live smart contract-systeem is getest in de strijd door een turbulente bearmarkt waarbij de stablecoin DAI voortdurend zijn koppeling aan de Amerikaanse dollar handhaaft. Momenteel kunnen gebruikers alleen Ether blokkeren en de DAI stablecoin lenen. In de toekomst zijn ze van plan om DAI met meerdere zekerheden te introduceren, wat betekent dat gebruikers naast Ether een breed scala aan activa kunnen blokkeren, waaronder Ethereum-tokens, Bitcoin en al het andere dat op Ethereum kan worden getokeniseerd.
DeFi Pulse homepage vanaf 18 maart 2019
Opening van de eerste CDP MakerDAO
- Stap 1: Download en installeer de MetaMask Chrome-extensie.
MetaMask homepage
- Stap 2 : Stort of stuur ETH naar uw account.
MetaMask ETH Deposit / Send Page
- Stap 3 : Stort of stuur MKR-token naar uw account
MKR MetaMask Page
- Stap 4 : Ga naar de CDP MakerDAO portal
MakerDAO CDP Portal
- Stap 5 : Maak verbinding met MetaMask
MetaMask wallet options
- Stap 6 : Open CDP
CDP Portal
- Stap 7 : Bepaal hoeveel ETH u wilt veiligstellen en hoeveel DAI u wilt opnemen / lenen
MakerDAO Collateralize en genereer DAI pagina
- Stap 8 : Dai ophalen
DAI pickup page
Zodra u uw DAI opneemt, kunt u deze converteren naar uw lokale fiat-valuta en uitgeven aan uw autobetalingen, hypotheek, studieleningen of iets anders dat u wilt.
U kunt de DAI ook investeren in andere crypto-activa of de DAI houden als u een actief stabiel wilt houden omdat u denkt dat de prijs van ETH zal dalen.
Wees voorzichtig om naar de prijs van ETH te kijken
, want als deze zo sterk daalt dat de waarde van uw onderpand minder dan 150% van uw opgenomen DAI waard is, wordt uw CDP geliquideerd, wat betekent dat uw vergrendelde ETH tegen de huidige prijs wordt verkocht om de lening terug te betalen.
Wanneer u klaar bent, betaalt u de DAI terug en ontvangt u al uw ETH minus de stabiliteitsvergoeding terug. Als de ETH stijgt, bent u hetzelfde bedrag aan DAI verschuldigd, maar die DAI is nu minder waard dan ETH dan toen u het leende. Het tegenovergestelde gebeurt als de prijs van ETH daalt.
Gefeliciteerd, je hebt zojuist je eerste #DeFi applicatie gebruikt!
Absoluut iedereen met een internetverbinding en wat Ether is in staat om geld te lenen en het platform te gebruiken. Dit is een volledig open, toestemmingsloos, wereldwijd en gedecentraliseerd financieel systeem met het potentieel om de wereld te veranderen.
De reguliere acceptatie van #DeFi hangt echter af van het vermogen van de industrie om eenvoudige en intuïtieve gebruikersinterfaces, snelle transacties en naadloze manieren voor mensen om crypto-activa te verkrijgen te ontwikkelen.
Dus, met de gebruikerservaring nog steeds extreem ingewikkeld en traag, en het is nog steeds moeilijk voor de meeste mensen in de wereld om fiat in cryptocurrency te veranderen, hebben we nog een lange weg te gaan.
