Beleggers worstelen met twee vragen tegelijk: waar ligt het volgende rendement, en hoe laat je je portefeuille aansluiten op je waarden? Dit artikel koppelt die twee thema’s. Enerzijds kijken we naar een contrarian-aanpak: systematisch kopen van beleggingscategorieën die recent veel uitstroom hebben gezien en daardoor mogelijk ondergewaardeerd zijn.
Anderzijds bespreken we een concrete stap in waardengedreven indexeren: het Instituut voor de Werken van Godsdienst (IOR) lanceert samen met Morningstar Indexes twee katholieke benchmarks.
Waarom dit nu relevant is
Op 13/02/2026 verscheen een analyse die contrarian-kansen belichtte aan de hand van recente capital outflows. Tegelijkertijd presenteerde het IOR nieuwe indices die zijn afgestemd op de dottrina sociale della Chiesa. Voor wie zowel rendement als morele coherentie zoekt, bieden deze ontwikkelingen twee praktische routes.
Contrarian-strategie: koop wat onbemind is
Een contrarian-strategie klinkt simpel: neem posities in segmenten die anderen massaal hebben verlaten. In de praktijk is dat lastiger. Uitstroom drukt prijzen en kan waarderingen onder de fundamentele realiteit laten zakken, maar het vraagt durf en scherp onderscheidingsvermogen om tijdelijke paniek van structurele problemen te scheiden.
Wanneer uitstroom een koopkans wordt
Uitstroom volgt vaak uit kortetermijnangst, herwegingen van indexsamenstellingen of grote reallocaties van kapitaal.
Als die bewegingen paniekerig zijn, kunnen waarderingen verder dalen dan gerechtvaardigd is door de bedrijfsfundamenten. Een belegger met een value-bril ziet daar selectieve kansen — mits de winstgevendheid, schuldsituatie en competitieve positie van de bedrijven intact zijn.
Risico’s en selectiecriteria
Niet elke uitgestroomde categorie verdient een koop. Ga grondig te werk: beoordeel cashflow, marges, schuldniveaus, duurzame concurrentievoordelen en de structurele vooruitzichten van de sector. Strikte due diligence, passende position sizing en goede diversificatie verkleinen idiosyncratische risico’s. En wees eerlijk: kun je wachten op herstel, of is het verstandiger door te lopen?
IOR en Morningstar: twee katholieke indexen
Het IOR en Morningstar Indexes introduceerden de Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles en de Morningstar IOR US Catholic Principles. Elke index bevat vijftig grote en middelgrote emittenten die via een streng screeningskader getoetst zijn aan de principes van de katholieke sociale leer.
Hoe die indexen werken
De selectie is regelgebaseerd en kijkt naar publieke governancepraktijken en conformiteit met kerkelijke principes. De transparantie van het proces maakt het voor institutionele en particuliere beleggers mogelijk om eenvoudig te controleren of hun posities aansluiten op katholieke normen. Daardoor lenen deze benchmarks zich zowel voor intern portefeuillebeheer als voor beleggingsproducten die expliciet waarden willen ondersteunen.
Wat dit betekent voor de markt en beleggers
Deze indices vullen een vraag in van bisschoppenconferenties, religieuze ordes, stichtingen en individuele beleggers die hun investeringen willen afstemmen op geloofsovertuigingen. Tegelijkertijd zie je een bredere trend: minder vraag naar puur financieel gedreven producten en meer interesse in waarde- of impactgedreven oplossingen. Goedkopere data en verbeterde screeningstechnologieën maken zulke oplossingen steeds praktischer en schaalbaarder.
Praktische tips voor beleggers
Duurzaamheid is niet alleen een morele keuze maar ook een businesscase. Werk met heldere doelen: streef je primair rendement na, wil je risico’s managen of staat waardenuitlijning centraal? Combineer fundamentele analyse met ethische screening binnen één systematisch proces. Let ook scherp op kosten en liquiditeit: gespecialiseerde indices en thematische fondsen hebben vaak hogere fees en lagere verhandelbaarheid dan brede benchmarks.
Een pragmatische aanpak is mixen: neem contrarian-posities in breed verlaagde sectoren waar de fundamentals kloppen, en houd daarnaast een deel van je vermogen in waarden-gebonden instrumenten — bijvoorbeeld via de nieuwe IOR‑Morningstar-indexen. Zo balanceer je kansen op rendement met respect voor persoonlijke overtuigingen.
Waarom dit nu relevant is
Op 13/02/2026 verscheen een analyse die contrarian-kansen belichtte aan de hand van recente capital outflows. Tegelijkertijd presenteerde het IOR nieuwe indices die zijn afgestemd op de dottrina sociale della Chiesa. Voor wie zowel rendement als morele coherentie zoekt, bieden deze ontwikkelingen twee praktische routes.0