- Wat zijn vergaderingen van centrale banken?
- Vergaderingen van centrale banken als economische indicatoren
- De agenda van de vergaderingen van de centrale bank
- Hoe beheersen centrale banken de inflatie?
- Het effect van beslissingen van centrale banken op de economie
- Hoe te onderhandelen met vergaderingen van centrale banken?
- Belangrijke vergaderingen van centrale banken in de wereld
Wanneer economische autoriteiten spreken, vinden de financiële markten het ongepast om zich ertegen te verzetten.
De economie van een land is het fundament waarop een maatschappelijk middenveld is gebouwd. Het heeft een complexe architectuur die rust op de pijlers productie, werkgelegenheid en consumptie.
Net als een levend organisme circuleert het de financiële levenslijn van de samenleving in zijn aderen en heeft het voortdurende zorg en onderhoud nodig om gezond te functioneren. Als het hart van dit systeem neemt de centrale bank van elke economie de verantwoordelijkheid voor de missie om het voortbestaan van het systeem op lange termijn te waarborgen.
<p style="text-align: center;">Zie een handelsmogelijkheid? Open nu een account!
Indice dei contenuti:
Wat zijn vergaderingen van centrale banken?
Centrale bankvergaderingen zijn regelmatige vergaderingen van het monetair beleidscomité (MPC) van een centrale bank. De leden beoordelen de doeltreffendheid van het bestaande monetaire beleid voor het huidige economische klimaat.
Als hoogste monetaire autoriteit van het land is de centrale bank verantwoordelijk voor het creëren van een gezond economisch klimaat om duurzame groei mogelijk te maken.
De taak van de OAG is om een monetair beleid te creëren dat de centrale bank begeleidt bij het bereiken van deze primaire doelstelling.
Grote centrale banken zoals de Amerikaanse Federal Reserve (Fed), de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of England (BoE) vergaderen regelmatig om aan de top van de economie te blijven en indien nodig stappen te ondernemen.
OAG-leden wonen vergaderingen van centrale banken bij om de nationale economische omstandigheden te beoordelen, officiële rentetarieven vast te stellen en te beslissen over andere economische interventies. De acties die tijdens de vergaderingen van de centrale banken worden ondernomen, worden geleid door monetairbeleidsdoelstellingen, die doelstellingen specificeren voor economische indicatoren die door de OAG worden overwogen om de prestaties van de nationale economie het best te meten. Deze indicatoren zijn meestal het bruto binnenlands product (bbp), de inflatie en het werkloosheidspercentage. Als de cijfers in deze indicatoren het doel niet bereiken, in een positieve of negatieve richting, kan de centrale bank besluiten om de instrumenten die haar ter beschikking staan te gebruiken om de economie weer op de rails te krijgen.
Economische interventies van centrale banken zijn gericht op het stimuleren of vertragen van de economische groei door de geldhoeveelheid in omloop te veranderen. Interventiemethoden omvatten rentebesluiten, openmarkttransacties en reserveverplichtingen.
Elk instrument heeft een aanzienlijke invloed op de waarde van de nationale valuta door het min of meer beschikbaar te stellen. Eventuele koerscorrecties worden beslist tijdens vergaderingen van de centrale bank en vervolgens gedeeld met het publiek met een officiële aankondiging.
Meestal houdt de president van de centrale bank aan het einde van elke vergadering een persconferentie. Het doel is om de huidige visie van de bank op de economie samen te vatten en de redenering achter de gekozen acties uit te leggen. Daarnaast worden de notulen van de vergaderingen van de centrale bank gepubliceerd, waarin de discussies, perspectieven en stemmen van individuele commissieleden worden onthuld.
Vergaderingen van centrale banken als economische indicatoren
Vergaderingen van centrale banken zijn achterstallige economische indicatoren, aangezien monetairbeleidsbeslissingen de vooruitzichten van de bank voor de toekomst weerspiegelen, terwijl de economie achteraf wordt beoordeeld.
De bijeenkomsten zetten ook een toon voor de financiële markten. Beleggers zien centrale banken als een bron van belangrijke informatie voor hun economieën en proberen zich gunstig te positioneren voordat de verwachtingen van de centrale bank worden ingelost.
De agenda van de vergaderingen van de centrale bank
Het operationele doel van een centrale bank is het handhaven van prijsstabiliteit tijdens economische groei, voornamelijk gedreven door consumentenbestedingen. Wanneer mensen meer uitgeven, drijft de toenemende vraag de prijzen op en voegt waarde toe aan de economie; Wanneer de uitgaven laag zijn, drijft het aanbod dat zich ophoopt de prijzen naar beneden.
De mate van
verandering in de consumentenprijzen van goederen en diensten wordt gemeten aan de hand van de inflatie. Hoewel een inflatieniveau van ongeveer 4% als gezond wordt beschouwd voor duurzame economische groei, kan een te hoge of te lage inflatie tot grote problemen leiden.
Vergaderingen van centrale banken beoordelen de waarschijnlijkheid van dergelijke problemen. Deze financiële experts kunnen vervolgens stappen ondernemen om het in de richting van de gewenste monetairbeleidsdoelstellingen te duwen.
Hoe beheersen centrale banken de inflatie?
Wanneer de inflatie afwijkt van het streefcijfer, kunnen centrale banken verschillende economische interventiemaatregelen gebruiken. Deze instrumenten wijzigen de beschikbaarheid van de geldhoeveelheid door de te stimuleren of te vertragen consumptieactiviteit te beïnvloeden:
- Rentetarieven: Het verhogen of verlagen van de vergoeding die in rekening wordt gebracht bij het uitlenen van de valuta in kwestie aan nationale banken en financiële instellingen maakt deze meer of minder duur.
- Open markttransacties: De verkoop of aankoop van staatsobligaties en handelsschulden injecteert geld in de economie of stuurt er geld in.
- Minimale reservevereisten: Het verhogen of verlagen van het bedrag dat retailbanken moeten reserveren voor noodsituaties beperkt de middelen die ze kunnen gebruiken om producten aan hun klanten aan te bieden.
Centrale banken geven er meestal de voorkeur aan om rentetarieven te gebruiken als een eerste stap om de economie te bewegen. Snelheidsveranderingen creëren een krachtig top-down domino-effect dat individuele beslissingen van verschillende entiteiten beïnvloedt. Dit is een minder belastende optie dan het initiëren van proactieve openmarktoperaties. Renteaanpassingen zijn ook minder ingrijpend dan het toepassen van een wijziging van de reserveverplichtingen.
Waarom zijn rentetarieven belangrijk?
Centrale banken bepalen de basiswaarde van de nationale valuta aan de hand van rentetarieven. Door een munt meer of minder duur te maken, verandert de toegankelijkheid en koopkracht ervan. Als gevolg hiervan verandert de sterkte van de valuta op de geldmarkt en zorgt ervoor dat de gekoppelde valutaparen stijgen of dalen. Het initieert ook een cascade van herwaarderingen voor landgerelateerde activiteiten.
Het effect van beslissingen van centrale banken op de economie
Wanneer het land een expansief economisch beleid voert, zullen de beslissingen die tijdens de vergaderingen van de centrale banken worden genomen, accommoderend zijn met als doel de groei te stimuleren. Om de consumptie te stimuleren, kan de bank:
- Verlaag de rente, waardoor leningen goedkoper en aantrekkelijker worden
- Verhoogt de activa-aankopen en injecteert kant-en-klaar geld in de economie
- Verminder de reserveverplichtingen, waardoor banken meer reservekapitaal kunnen gebruiken bij activiteiten
Als gevolg van de toegenomen consumptie worden particuliere en commerciële leningen betaalbaarder. Bedrijven worden aangemoedigd om uit te breiden door bedrijfsuitbreiding te financieren en hun personeelsbestand te vergroten. Hogere productie en lagere werkloosheid verhogen het consumentenvertrouwen. Mensen geven daardoor meer uit. Zodra de vraag toeneemt en de prijzen meestal stijgen.
Als de stijging
van de kosten van levensonderhoud echter niet gepaard gaat met een stijging van het inkomen en de lonen van de burgers, kan de economie stagneren. Werknemers zullen hogere lonen eisen, wat uiteindelijk gelijktijdige operationele en personeelsuitbreiding onhoudbaar kan maken. Bedrijven kunnen beginnen met het ontslaan van hun werknemers, waardoor de werkloosheid stijgt terwijl de prijzen nog steeds hoog zijn.
Om een economische crisis te voorkomen, kan de centrale bank een restrictief economisch beleid voeren om de prijsinflatie naar een niveau te duwen dat beheersbaar is met hawkish beslissingen zoals:
- Rente verhogen, leningen duurder en minder aantrekkelijk maken
- Verhoog de verkoop van activa, verplaats contant geld uit de economie door niet-circulerende investeringen aan te bieden
- Verhoog de minimumreserves, verlaag het kapitaal dat banken kunnen gebruiken voor producten
Vervolgens betalen banken meer bij het lenen bij de centrale bank of onderling en verschuiven ze de extra uitgaven naar consumentenproducten. Particulieren en bedrijven worden ontmoedigd om leningen af te sluiten, wat de uitgaven vermindert. Bedrijven eindigen met een overaanbod en moeten de prijzen verlagen om hun voorraden te verkopen.
Hoe te onderhandelen met vergaderingen van centrale banken?
Vergaderingen van prominente besluitvormers door de centrale bank, zoals het Federal Open Market Committee (FOMC) van de Fed, de Raad van Bestuur van de ECB en het Monetary Policy Committee (MPC) van de BoE, worden algemeen verwacht op de financiële markten. Hun rentebesluiten, 8 keer per jaar, beïnvloeden enkele van de meest verhandelde valuta’s ter wereld – de Amerikaanse dollar (USD), de euro (EUR) en het Britse pond (GBP) – evenals de aandelen, indices en grondstoffen die op hun lokale beurzen worden verhandeld.
Rentebesluit
Geruchten over de meest waarschijnlijke uitkomsten beginnen een week voor de vergadering van de centrale bank. Nieuwshandelaren en langetermijnbeleggers beginnen aan het begin van de vergaderweek posities in te nemen en geven hun verwachtingen aan via de prijsontwikkelingen. Aan het einde van de vergadering maakt de centrale bank haar beslissingen bekend en marktturbulentie ontketent meestal extreme volatiliteit in gerelateerde activa.
Onder normale omstandigheden roepen beslissingen die tijdens vergaderingen van centrale banken worden genomen voorspelbaar volatiele prijsbewegingen op, congruent met veranderingen in de toekomstige winstgevendheid van activa.
Voorbeeld 1: Een Fed-vergadering (FOMC-vergadering) eindigt met een renteverlaging, zoals gepland. De USD zal waarde verliezen in Forex valutaparen zoals EUR / USD en USD / JPY, en de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties zullen zich aansluiten bij de neerwaartse trend. Beleggers die hun posities in USD en aandelen opgeven, zullen zich concentreren op aandelen. Amerikaanse aandelen zoals Facebook (NSDQ: FB) en Walmart (NYSE: WMT) zullen aan waarde winnen, samen met belangrijke indices zoals de Dow Jones 30 (INDEXDJX: . DJI) en in USD verhandelde grondstoffen zoals goud en WTI ruwe olie.
Voorbeeld 2: Een ECB-vergadering eindigt met een renteverhoging, zoals gepland. De EUR zal winnen op FX-paren zoals EUR/USD en EUR/GBP, terwijl de staatsobligaties van EU-landen hogere rendementen zullen bieden. Omgekeerd zullen Europese aandelen en indices verslechteren, waardoor grote aandelen zoals Duitse aandelen Deutsche Bank (ETR: DBK) en Franse CAC 40-indexfutures (INDEXEURO: PX1) zullen dalen.
Onverwachte reacties kunnen echter optreden als het marktsentiment onder druk staat door abnormale situaties zoals verslechterende economische omstandigheden, economische crises, oorlogen of wereldwijde problemen zoals pandemieën.
In dergelijke gevallen verwachten beleggers dat centrale banken maatregelen nemen om de economie van tegenspoed te verlossen, en de marktreactie zal afhangen van hoe goed de beslissingen van de centrale bank voldoen aan de verwachtingen van beleggers.
Persconferentie en notulen van vergaderingen
Rentebesluiten zijn niet de enige factor die het marktgedrag bepaalt. Grote spelers zoals financiële instellingen en grote beleggers baseren hun posities op hoe de economie zich op de lange termijn zal ontwikkelen. Om hier een idee van te krijgen, stemmen institutionele beleggers na de vergadering af op de persconferentie van de president van de centrale bank en analyseren ze de notulen van de vergadering van de centrale bank.
In de notulen van de Fed-vergadering analyseren beleggers bijvoorbeeld discussies tussen FOMC-leden om te begrijpen hoe managers van de economie de huidige en toekomstige omstandigheden zien.
Ze proberen tussen de regels door te lezen om te zien welke leden de beslissing die tijdens de vergadering werd genomen met havikachtige of meegaande vooruitzichten steunden of zich ertegen verzetten. Deze details geven informatie over wat de centrale bank in de komende vergaderingen zal overwegen en het soort beslissingen waartoe dit zou kunnen leiden.
Zodra de informatie is verteerd, beginnen beleggers hun posities in te nemen op basis van de beslissingen die ze verwachten dat de centrale bank in de toekomst zal nemen. Als gevolg hiervan treedt de bekende extreme volatiliteit op na vergaderingen van centrale banken.
Belangrijke vergaderingen van centrale banken in de wereld
Amerikaanse Federal Reserve (Fed) – Federal Open Market Committee (FOMC)
- Regio : Noord-Amerika
- Releasedatum : 8 keer per jaar
- Betrokken activa: USD; Amerikaanse aandelen en obligaties; US30, US500, US_TECH100; Grondstoffen verhandeld in USD
Europese Centrale Bank (ECB) – Raad van Bestuur
- Regio : Europa
- Releasedatum : Maandelijks
- Betrokken activiteiten : EUR; Europese aandelen; DAX 30, CAC 40; staatsobligaties van EU-leden
Bank of England (BoE) – Monetair Beleidscomité (MPC)
- Regio : Europa
- Releasedatum : Maandelijks
- Betrokken activiteiten : GBP, EUR; Britse aandelen; FTSE 100; Britse Gelten
Bank of Canada (BoC) – Raad van Bestuur
- Regio : Noord-Amerika
- Openingstijden : 8 keer per jaar
- Betrokken middelen : CAD; Canadese aandelen; S &p / TSX; Canadese verhandelbare obligaties; Ruwe olie
Bank of Japan (BoJ) – Beleidsraad
- Regio : Azië
- Openingstijden : tweemaal per maand
- Betrokken activa: JPY; Japanse aandelen; Nikkei 225; Japanse staatsobligaties
People’s Bank of China (PBOC) – Ministerie van Monetair Beleid
- Regio : Azië
- Programma : driemaandelijks
- Betrokken activa : CNY, AUD, NZD; Chinese aandelen; China A50; Chinese staatsobligaties
Reserve Bank
of Australia (RBA) – Reserve Bank Board
- Regio : Oceanië, Azië
- Programma : maandelijks (behalve januari)
- Betrokken activa: AUD, NZD; Australische en Nieuw-Zeelandse aandelen en obligaties; ASX 200-index
Waarom de resultaten van vergaderingen van centrale banken uitwisselen met AvaTrade?
Vergaderingen van centrale banken behoren tot de meest impactvolle marktgebeurtenissen. Beslissingen van centrale banken kunnen kolossale volatiliteit veroorzaken in een breed scala aan activa en talloze daghandelsmogelijkheden creëren met een aanzienlijk rendements- en risicopotentieel.
Met de hulp van de expertise van AvaTrade kunt u uw portefeuille eenvoudig voorbereiden op vergaderingen van centrale banken, de juiste activa kiezen, de markten analyseren en uw risico met vertrouwen beheren.
- Wanneer is de volgende vergadering van de centrale bank? Bekijk het schema van vergaderingen van centrale banken rechtstreeks op de handelsplatforms of op de AvaTrade-website en leer de prognoses.
- Wat moet ik inwisselen voor vergaderingen van centrale banken? Volatiliteit kan worden gematigd door het belang van activa; amerikaanse activa in overweging nemen voor Fed-besluiten, Europese activa in ECB-aankondigingen en Britse activa in BoE-vergaderingen.
- Hoe kan ik de betreffende goederen kopen? Bij AvaTrade kunt u met het unieke CFD-handelssysteem profiteren van prijsveranderingen zonder uw kapitaal te koppelen aan het kopen van een fysiek activum.
- Wat als mijn voorspelling niet klopt? Verrassingen zijn natuurlijk, dus voorbereid zijn is cruciaal. Bescherm uw transacties tijdens vergaderingen van centrale banken met onze unieke AvaProtect-tool voor risicobeheer.
- Wat moet ik doen als ik niet achter een computer zit? We hebben ons aangesloten bij de mobiele technologierevolutie met onze AvaTradeGO mobiele handelsapp. Gebruik het om altijd en overal toegang te krijgen tot markten!
- Wat als ik hulp nodig heb? Ons bekroonde klantenserviceteam staat klaar om u via telefoon, e-mail en livechat te helpen met alle handelszaken, inclusief de voorbereiding op vergaderingen van de centrale bank.
Veelgestelde vragen over de belangrijkste centrale bank
-
Waarom zijn vergaderingen van centrale banken belangrijk voor de markten?
Als lender of last resort voor elk land kan het monetaire beleid van de centrale bank een enorme impact hebben op de geldstroom en open marktactiviteiten. Omdat de centrale bank toezicht en controle heeft over het monetaire systeem van een land, kunnen ze de inflatie, de werkgelegenheid en de stabiliteit van de economie beïnvloeden. Omdat de centrale bank zo’n grote macht heeft over de economie en financiële stabiliteit van het land, kan het toezicht houden op verklaringen van leden van een centrale bank belangrijke aanwijzingen geven over de toekomstige richting van de economie en functies die rechtstreeks van invloed zullen zijn op de financiële markten
. -
Wat is de belangrijkste centrale bank ter wereld?
Hoewel niet noodzakelijkerwijs de belangrijkste centrale bank,
zijn alle wereldwijde centrale banken belangrijk voor het handhaven van de financiële stabiliteit, de meest invloedrijke centrale bank is de Amerikaanse Federal Reserve Bank. Als ’s werelds grootste economie en met de Amerikaanse dollar als ’s werelds reservevaluta, heeft elk monetair beleid in de VS een impact op de meeste landen in de wereld. De andere twee meest invloedrijke centrale banken zijn de Europese Centrale Bank en de People’s Bank of China. Samen beheren deze drie centrale banken het monetaire beleid van meer dan de helft van het wereldwijde bbp. -
Hoe beïnvloeden centrale banken forexmarkten?
Centrale banken zijn een unieke kracht op de forexmarkten omdat ze, in tegenstelling tot bijna alle andere deelnemers, geen winstmotief in de markt hebben. Bovendien, terwijl monetaire beleidsbeslissingen van centrale banken een dramatische impact kunnen hebben op de wisselkoersen, nemen centrale banken niet rechtstreeks deel aan forexmarkten. Door de rentetarieven van een land of de hoeveelheid geld in omloop te veranderen, verandert de centrale bank vaak ook de waarde van de valuta van het land. Soms is dit opzettelijk, omdat een zwakkere valuta meestal goed is voor de internationale handel, maar soms is het ook een onbedoeld neveneffect van de inspanningen van de centrale bank om economische groei en prijsstabiliteit te bevorderen.
Elke vergadering van de centrale bank biedt een opwindende gelegenheid om te genieten en handelsmogelijkheden op de financiële markten te vieren. Nu u weet hoe centrale banken beslissingen nemen en hoe hun beslissingen van invloed zijn op uw favoriete activa, controleert u wanneer de volgende vergadering is gepland en begint u met vertrouwen te handelen!