Waar bewaart Warren Buffett geld?

Waarom Berkshire Hathaway buffett’s meest winstgevende investeringsvehikel is Warren Buffett is consequent een van de rijkste mensen ter wereld, met een nettowaarde van $ 80,8 miljard in oktober 2019. Daarmee is hij de op twee na rijkste persoon van de Verenigde Staten. 1 Buffett behoudt zijn vermogen voornamelijk in Berkshire Hathaway en Berkshire Hathaway, de investeringsmaatschappij die hij oprichtte. Berkshire Hathaway fungeert als een investeringsvehikel en belegt in aandelen, onroerend goed en hernieuwbare energie. Buffett kwam echter uit een bescheiden begin, dat de manier waarop hij naar geldbeheer kijkt, heeft gevormd. Hij werd geboren in Omaha, Nebraska, in 1930 en sindsdien is de stad zijn thuis. Hij werkte als beleggingsverkoper, had een talent voor beleggen en bouwde Berkshire Hathaway uiteindelijk uit tot het bedrijf dat het vandaag is. Hij woont nog steeds in het huis dat hij in 1958 kocht voor 31.500 dollar.

KEY POINTS

• Het vermogen van miljardair Warren Buffett zit vrijwel geheel in zijn Berkshire Hathaway-beleggingsportefeuille.
• Berkshire Hathaway is een holdingmaatschappij die bestaat uit een groot aantal bedrijven en dochterondernemingen, waaronder GEICO Insurance, Duracell Batteries en See’s Candies.
• De beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway omvat bekende bedrijven zoals Apple Inc., Bank of America en Coca-Cola Company.
• Buffett’s op waarde gebaseerde benadering van beleggen heeft hem in staat gesteld om de aandelenkoers van Berkshire Hathaway in de loop van de decennia exponentieel te stimuleren.
• In 2006 beloofde Buffett meer dan 99% van zijn vermogen te doneren aan goede doelen. 2

Berkshire Hathaway

Het grootste deel van het vermogen van Warren Buffett is gekoppeld aan de beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway. Rapporten van 2004 tot 2019 tonen Buffett’s aandelen van maximaal 474.998 Berkshire Hathaway 3 Klasse A-aandelen en 50.404.853 Klasse B-aandelen. 4 In de afgelopen jaren heeft Buffett een aanzienlijk deel van zijn aandelen aan een goed doel geschonken. De meest recente 13-D-documenten tonen zijn deelname in klasse A-aandelen op 259.394 aandelen en zijn klasse B-aandelen op 65.129. 5 Vanaf 13 maart 2020 heeft BRK. A werd genoteerd op $ 289.000 en BRK. B op $196,40. Buffett’s nettowaarde was slechts $ 1 miljoen toen hij 30 was, grotendeels bestaande uit Berkshire Hathaway-aandelen. Door slimme institutionele investeringen verhoogde het de aandelen van het bedrijf van $ 7,60 in de jaren 60 tot het niveau van vandaag. Deze exponentiële stijging van de aandelenkoersen is de belangrijkste oorzaak van buffett’s vermogensstijging in de afgelopen decennia. Warren Buffett kocht zijn eerste aandelen op 11-jarige leeftijd – zes aandelen voor $ 38 per stuk in een bedrijf genaamd Cities Service Preferred – die hij een paar jaar later verkocht voor $ 40 per aandeel.

Equity portfolio

Naast het optreden als voorzitter en chief executive officer (CEO) van Berkshire Hathaway en als een van de grootste aandeelhouders, gebruikt Buffett het bedrijf als zijn primaire investeringsvehikel en voert hij veel van zijn aandelenverkopen en -aankopen uit als commerciële transacties. Deze portefeuille maakt het leeuwendeel uit van de aandelenbeleggingen. De belegger staat bekend om zijn benadering van inkomen en waarde bij beleggen en zijn portefeuille weerspiegelt zijn ideologie. Op 31 december 2019 werd de portefeuille van Berkshire Hathaway gewaardeerd op ongeveer $ 242 miljard. De gewichten van de portefeuille lagen in Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) en Coca-Cola Company (KO). Samen waren deze drie bedrijven goed voor 52% van de participaties. 6 Als percentage van de aandelenbeleggingen is Berkshire Hathaway met 44% het meest belegd in de financiële sector, gevolgd door 31% in technologie en 14% in consumentenbescherming. Andere sectoren in de portefeuille zijn industriëlen, consumentencyclisch, gezondheidszorg, energie, communicatiediensten, basismaterialen en onroerend goed. 6

Financiële sector

Als 31 december 2019 bevindt de portefeuille van Berkshire Hathaway zich met 44% substantieel in de financiële sector. Berkshire heeft 16 financiële holdings met de volgende portefeuillegewichten: <figure class="wp-block-table" Bank of America Corp 13,5% 7,8% & Co 7,2% 3,4% 3,2% Goldman Sachs Group Inc 1,1% Visa Inc 0,82% Mastercard Inc 0,61% % 0,38%% Globe Life 0,28% % Travelers Companies

>Berkshire Hathaway Financial Sector Holdings
American Express Company
Wells Fargo
JPMorgan Chase & Co
US Bancorp
Moody’s Corporation	2,4%
Bank of New York Mellon Corp	1,7%
PNC Financial Services Group	0,57
M & T Bank Corporation
Synchrony Financial	0,31
StoneCo Ltd	0,23
Inc	0,02%

Bron: Berkshire Hathaway, Form 13F, per 31 december 2019

Dochterondernemingen

Naast aandelen staat Berkshire Hathaway ook bekend als holding. Het bedrijf heeft 63 vestigingen, met een focus op verzekeringen en vastgoed. Enkele van haar dochterondernemingen zijn GEICO Auto Insurance, Clayton Homes en See’s Candies.