Waardevolle beleggers kopen geen aandelen. In plaats daarvan kunnen we zeggen dat waardebeleggers de meeste marktacties vermijden.
Waardevolle beleggers weten in welke aandelen ze moeten beleggen en welke met rust moeten worden gelaten.
Als we kijken naar het gedrag van beleggers in waarde over de afgelopen 100 jaar, is het mogelijk om een duidelijk patroon te tekenen op hun beleggingsmodel.
Weten welke aandelen te kopen en welke te vermijden is essentieel om in waarde te beleggen.
Zoals ik altijd zeg, om succesvol te zijn in het beleggen in aandelen, is het belangrijk om winnende aandelen in uw beleggingsportefeuille op te nemen.
Naast het opnemen van winnende aandelen, is het ook essentieel om te weten hoe je waardeloze acties kunt vermijden.
Maar hoe weet je welke aandelen waardeloze aandelen zijn?
Ja, dat is het doel van dit bericht.
Het geeft zijn lezers een ruw idee van het identificeren van waardeloze aandelen.
Deze waardeloze aandelen zijn die aandelen waarin waardevolle beleggers nooit beleggen.
Indice dei contenuti:
# 1. Waardebeleggers vermijden aandelen die u niet VOOR ALTIJD kunt HOUDEN
Als algemene regel is de focus van waardebeleggers om die aandelen te kopen die ze “voor altijd” kunnen houden.
Dit is een gemeenschappelijk begrip onder alle waardevolle beleggers.
Waardebeleggers zullen niet alleen ondergewaardeerde aandelen kopen, maar moeten ook voldoende prikkels tonen dat de belegger ze voor altijd kan vasthouden.
Een van die prikkels is “regelmatige dividenduitkeringen”.
Hoewel het aandeel extreem ondergewaardeerd is, maar als het geen substantiële dividenden uitkeert, is het niet zo goed voor waardebeleggers.
Waardebeleggers houden van dividendbetalende aandelen.
Maar aan de andere kant houden ze niet van goede daden, alleen maar omdat ze niet consequent dividenden uitkeren.
De waarde waar beleggers van houden, is het voortdurend waarderen van dividenden per aandeel jaar na jaar.
#2. Vermijd aandelen die geen GEWAARDEERDE WINST PER AANDEEL laten zien
Waardebeleggers stoppen niet na het analyseren van eenjarige WINST PER AANDEEL.
Ze zouden liever zien hoe EPS de afgelopen 10 jaar heeft gepresteerd.
Een bedrijf dat geen gestage groei van de winst per aandeel over een periode van 3-5-10 jaar garandeert, kan het beste worden vermeden door waardevolle beleggers.
Zwevende EPS is iets waar beleggers helemaal niet van houden.
#3. Waardebeleggers vermijden aandelen die NIEUW ZIJN OP DE MARKT
Een bedrijf dat onlangs naar de beurs is gegaan, wordt door waardebeleggers laag gewaardeerd.
Hoewel deze aandelen dividenden uitkeren en eps-groei laten zien, wachten waardebeleggers liever dan er te snel in te beleggen.
Waardebeleggers laten aandelen eerst hun waarde bewijzen Ze laten aandelen als eerste rijpen in de markt.
Een aandeel dat goede dividenden produceert en een redelijke EPS-groei heeft, maar nog steeds kan worden vermeden door waardebeleggers. Omdat?
#5. Vermijd aandelen die geen CONCURRERENDE SLOTGRACHT vertonen
Waardebeleggers zijn erg gevoelig voor een factor die een competitieve slotgracht wordt genoemd.
Dit is een factor die bepaalt of het bedrijf zijn dividenden en winst per aandeel in de komende tijd zal blijven verbeteren.
Het is zeer waarschijnlijk dat een bedrijf dat te maken heeft met stevige concurrentie zijn winstmarges in gevaar zal brengen om de omzet te verhogen.
Dit zal uiteindelijk tot uiting komen in de aandeelhouderswaarde (lage dividenduitkering en lage eps0-groei).
Voor waardebeleggers zullen bedrijven die een monopoliemarkt hebben een enorme invloed hebben op hun aankoopbeslissing.
#6. Vermijd voorraden waarvan de PRODUCTLIJN onbekend is
Waardebeleggers zijn meer defensieve beleggers. Het zijn geen flamboyante groeibeleggers.
Stel dat er vandaag een bedrijf is gelanceerd waarvan de hoofdactiviteit is om koolzuurhoudend en gearomatiseerd water (zoals Coca Cola in 1892) aan zijn consumenten te verkopen.
Waardebeleggers blijven liever weg van de aandelen van dit bedrijf.
Kunnen waardevolle beleggers zich niet voorstellen hoe koolzuurhoudend en gearomatiseerd water een consument kan interesseren?
Dit is de waarde die beleggers in de eerste plaats zullen vermoeden.
Maar dit is ook waar dat waardevolle beleggers aandelen nooit voor altijd opbergen.
Ze volgen acties en laten ze hun eigen waarde opbouwen.
Wanneer dezelfde fabrikant van koolzuurhoudende dranken uitgroeit tot Coca Cola en Pepsi, zullen waardebeleggers zijn aandelen kopen.
Maar eerst moet het aandeel bewijzen dat het het verdient om opgenomen te worden in de portefeuille van waardevolle beleggers.
Zo’n recent voorbeeld heeft te maken met de IBM-aandelen die Warren Buffett pas in 2011 voor het eerst kocht .
#6. Vermijd voorraden waarvan de producten HET PUBLIEK NIET AANSPREKEN
Waardebeleggers zijn erg gevoelig voor het feit dat aan wie de producten worden verkocht.
Waardebeleggers willen graag aandelen kopen van bedrijven waarvan de producten massa aantrekken, zoals:
- McDonalds,
- Cocal Cola,
- Ambachtelijke voedingsmiddelen,
- appel
- GOOGLEN,
- Gillette enz.
Producten die het publiek trekken, worden automatisch op de markt verkocht.
Bedrijven die dergelijke producten produceren, hoeven niet te veel te reageren op marketing om hun marktaandeel te behouden.
#7. Vermijd aandelen van bedrijven met een hoge schuld
Waardebeleggers zijn ook erg gevoelig voor het feit dat hoeveel schuld een bedrijf draagt.
Als je kijkt naar de balans van bedrijven die de voorkeur geven aan waardebeleggers:
De zeer lage schuldratio zal zeer duidelijk zijn.
Als het niet nul is, zijn de waardeniveaus van aandelenschulden over het algemeen erg laag volgens industrienormen.
Waardebeleggers houden van de aandelen van bedrijven met een laag schuldenlast.
# 8. Waardebeleggers vermijden aandelen van bedrijven met lage winstmarges
Kunnen bedrijven met een lage schuldenlast en de fanatieke consument nog steeds worden gemeden door waardevolle investeerders? Ja.
De reden kan een lage winstmarge zijn.
Er zijn bedrijven als:
- detailhandelaars,
- telecommunicatie-exploitanten,
- vliegtuigexploitanten enz
.
Hoewel ze een enorme consumentenbasis hebben, maar hun winstmarges zijn te laag.
Dit zijn aandelen die waardevolle beleggers graag willen vermijden.
Conclusie
Waardebeleggers zijn conservatieve en defensieve beleggers. Maar ze zijn niet lui of dom.
Bij het beleggen en kopen / verkopen van aandelen doen ze dit met uiterste voorzichtigheid en met een bijna perfecte timing.
Waardevolle beleggers hebben de ogen van een havik die zijn prooi van mijlenver boven de hemel zal volgen.
Ze duiken erin om op het juiste moment te doden.
Hun berekeningen die hun investeringsbeslissingen ondersteunen, zijn zeer solide en fundamenteel.
Kijkend naar de hierboven besproken parameter, moet u hebben begrepen dat waardebeleggers niet worden beïnvloed door mooie cijfers.
Ze voelen zich meer aangetrokken tot bedrijven die inherent sterke bedrijfsfundamentals laten zien.
