In de wereld van de financiën is er één onderwerp dat altijd de gemoederen bezighoudt: risico. Iedereen heeft erover gehoord, maar weinigen begrijpen het echt. Vooral in de context van Bitcoin, dat vaak wordt gezien als de belichaming van financiële volatiliteit.
Wat als alles wat je dacht te weten over risico eigenlijk niet klopt?
Wat is echt risico in de financiële wereld?
Risico is een term die vaak wordt gebruikt, maar wat betekent het eigenlijk? De perceptie van risico is subjectief en hangt af van persoonlijke ervaringen, wat je leest in de media en je emotionele reacties. Dit kan leiden tot een vertekend beeld van wat een investering werkelijk inhoudt.
Aan de andere kant is er het werkelijke risico, dat meetbaar is aan de hand van volatiliteit, kans op verlies en de impact van macro-economische factoren. Het is cruciaal om deze onderscheidingen te maken, vooral in een tijd waarin de markten zo onvoorspelbaar zijn.
De schokkende feiten over traditionele investeringen
Neem bijvoorbeeld de traditionele aandelenmarkt, vertegenwoordigd door de S&P 500. Historisch gezien wordt deze als riskant beschouwd, en dat is niet zonder reden.
Tijdens de grote financiële crisis van 2007-2009 verloor de S&P 500 meer dan 52% van zijn waarde. Wat veel mensen niet realiseren, is dat na zo’n schokkende daling, de aandelenmarkt vaak een ongekende resilientie toont. Sinds 2009 heeft de S&P 500 een buitengewone opwaartse cyclus doorgemaakt. Zelfs na recente dalingen, zoals die veroorzaakt door de pandemie, zijn de markten weer hersteld. Dit toont aan dat risico op korte termijn niet altijd betekent dat de investering op lange termijn verliesgevend zal zijn.
Obligaties: de schijnbare haven van stabiliteit
Obligaties, vooral staatsobligaties, worden vaak gezien als een veilige haven. Neem bijvoorbeeld de PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury. Dit fonds heeft in de afgelopen jaren een dramatische daling van -66,21% doorgemaakt. Dit is zelfs meer dan wat de S&P 500 in 2008 heeft ervaren. Dit bewijst dat wat als veilig wordt beschouwd, ook grote risico’s kan met zich meebrengen, vooral in een stijgende renteomgeving.
Terwijl aandelen zich vaak herstellen met de economie, kunnen langlopende obligaties langdurig onder druk blijven staan.
Bitcoin: een nieuw perspectief op risico
En nu de grote vraag: waar past Bitcoin in dit alles? Na zijn piek van ongeveer $69.000 in november 2021, kelderde Bitcoin naar ongeveer $15.500 in november 2022. Dit is een daling van -75%, en het lijkt de perceptie van extreme volatiliteit te bevestigen. Maar hier komt de plot twist: Bitcoin heeft de afgelopen jaren aangetoond een opmerkelijke herstelcapaciteit te hebben.
Terwijl traditionele markten vaak tijd nodig hebben om te herstellen, lijkt Bitcoin sneller te reageren, vooral met de recente toename van institutionele investeringen en de opkomst van spot ETF’s in de VS.
De veranderende dynamiek van de markt
Met de recente ontwikkelingen in de Bitcoin-markt, zoals de groeiende institutionele acceptatie, zijn we getuige van een verschuiving in hoe we risico’s waarnemen. Tegen september 2025 bezitten Bitcoin ETF’s ongeveer 1,3 tot 1,5 miljoen BTC, wat neerkomt op 6-7% van het totale aanbod.
Dit wijst op een toenemende legitimiteit van Bitcoin als investeringsoptie. Wat eens werd gezien als een gok in het financiële “Far West”, verandert langzaam in een gereguleerde markt met meer liquiditeit en infrastructuur.
Conclusie: wat betekent dit voor de investeerder?
De lessen die we hieruit kunnen trekken zijn duidelijk. Wat eruitziet als een veilige investering is niet altijd zo, en wat als risicovol wordt beschouwd, kan verrassend veerkrachtig zijn. De moderne investeerder moet verder kijken dan alleen de labels en de gegevens in overweging nemen om een gediversifieerd portfolio te bouwen dat bestand is tegen de steeds complexere marktscenario’s.