Veel beleggers mijden aandelen uit opkomende markten vanwege de recente underperformance ten opzichte van de Amerikaanse markten. Dit kan echter een vergissing zijn. Met de menselijke neiging om recente gebeurtenissen te zien en ze in de toekomst te projecteren, kunt u spijt krijgen van het gebrek aan blootstelling aan opkomende markten.
Opkomende markten zijn landen met sneller groeiende economieën in de minder ontwikkelde uithoeken van de wereld. Burgers van opkomende markten hebben doorgaans een lager inkomen per hoofd van de bevolking dan dat van ontwikkelde economieën. De populaire MSCI Emerging Markets Index omvat 26 landen uit Azië, Noord-Amerika, Zuid-Amerika, Europa en Afrika. Enkele van de grotere landen zijn Brazilië, Rusland, India en China, vaak bekend als de BRIC.
In de afgelopen 10 jaar hebben de rendementen van de opkomende markten in wezen slechter gepresteerd dan die van de S&P 500.
Van 13 november 2010 tot 13 november 2020 won de S&P 500 met 200%, terwijl de MSCI Emerging Markets Index, vertegenwoordigd door de iShares MSCI ACWI ETF (NASDAQ: ACWI), slechts met 96% groeide. In de afgelopen vijf jaar heeft de S&P 500 beleggers beloond met een rendement van 68%, terwijl beleggers in opkomende markten slechts 49% hebben opgepikt.
Met deze verschillen kunnen beleggers in de verleiding komen om een aandelenallocatie voor opkomende markten over te slaan ten gunste van Amerikaanse bedrijven.
Dit kan echter een vergissing zijn. De GMO 7-jaars asset class forecast van oktober 2020 voorspelt dat opkomende waardeaandelen de komende zeven jaar de best presterende sector zullen zijn. Onderzoek suggereert een rendement op jaarbasis van 8,7%, wat beter presteert dan alle andere activaklassen met ruime marges.
Indice dei contenuti:
Grote bedrijven hebben de neiging om langzamer te groeien dan kleine bedrijven
Overweeg wat de beleggingsprijzen op lange termijn drijft. Het is vooral het vergroten van de bedrijfswinsten.
Om te worden opgenomen in de S &P 500, moet een bedrijf een marktkapitalisatie van ten minste $ 8,2 miljard hebben.
Het 25e grootste bedrijf in de index, AT &T (NYSE: T) rapporteerde bijvoorbeeld een nettowinst van $ 13,9 miljard in 2019. Om de nettowinst met 10% te verhogen, heeft het bedrijf een toename van het jaarlijkse nettoresultaat van $ 1,4 miljard nodig. Dit is een aanzienlijke jaarlijkse omzetstijging voor elk bedrijf. Dit is de reden waarom u zelden uitzonderlijke groeipercentages vindt voor grotere bedrijven.
Dit is een van de redenen om een deel van uw middelen toe te wijzen aan aandelen uit opkomende markten. Deze minst ontwikkelde landen hebben nog niet de consumptieniveaus van de ontwikkelde landen ervaren. Wanneer ze dat doen, zijn de kansen voor bedrijfsgroei veel groter.
Opkomende trends
Momenteel zijn deze markten goed voor 59% van het wereldwijde bruto binnenlands product (bbp). Naarmate het bbp van de opkomende markten blijft groeien, zal het bbp van de ontwikkelde economieën naar verwachting een kleiner percentage van de wereldeconomie worden.
Trends die opkomende markten begunstigen, zijn onder meer het feit dat ongeveer 87% van de wereldbevolking in ontwikkelingslanden woont. Voeg daar een snelgroeiende middenklasse aan toe en beleggers kunnen merken dat stijgende inkomens zullen resulteren in meer consumptie en bedrijfswinsten voor bedrijven in opkomende markten.
Velen in deze markten beginnen net de technologie te omarmen die in andere delen van de wereld gebruikelijk is. Ook dit is een belangrijke groeimotor voor deze regio’s. In feite komen veel van de meest innovatieve bedrijven zoals Samsung (OTCMKTS: SSNLF), TSMC en Tencent (OTCMKTS: TCEHY) uit deze landen.
Hoe te beleggen in opkomende markten
Er zijn veel manieren om dit potentieel te benutten, van het kiezen van individuele aandelen tot beleggen in ETF’s en beleggingsfondsen die zich richten op specifieke landen, sectoren, regio’s en industrieën. Beleggers kunnen kiezen voor indexgebaseerde fondsen voor opkomende markten of een actief beheerd fonds kopen.
Vanwege het overwicht van overheidsinstanties kan het winstgevender zijn om een manager in te huren die bekend is met de regio’s en een actief beheerd fonds aanbiedt.
De robo-adviseur Schwab Intelligent Portfolios biedt goedkoop, commissievrij beleggingsbeheer met toegang tot twee fondsen uit opkomende markten. Met een knipoog naar factorbeleggen belegt deze digitaal beheerde portefeuille 7% in de Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index (NYSEARCA: FNDE) ETF en 3% in de Schwab Emerging Markets Equity ETF (NYSEARCA: SCHE) met een gematigde 60%, 40% vastrentende allocatie.
Industrie-expert Kevin T. Carter richtte de Emerging Markets Internet and Ecommerce ETF (NYSEARCA: EMQQ). Dit op regels gebaseerde en actief beheerde sectorfonds zoekt beursgenoteerde bedrijven die meer dan 50% van hun inkomsten halen uit internet- of e-commercebedrijven in opkomende of frontiermarkten. Bedrijven moeten een marktkapitalisatie hebben van ten minste $ 300 miljoen en ten minste $ 1 miljoen aan gemiddeld dagelijks volume om in het fonds te worden opgenomen.
Voor een brede blootstelling is de Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: VWO) een goedkope optie. Met een kostenratio van 0,1% en een dividendrendement van 2,76% sluit deze ruime keuze nauw aan bij de benchmark. Belangrijk is dat het ook een eenjarig rendement van 10,43% opleverde.
Waar het op neer komt
Dus wat is de bottom line? Met een onzekere toekomst door de nieuwe coronapandemie is diversificatie belangrijker dan ooit. Niemand weet wat de markten voor de toekomst in petto hebben. De vooroordelen van het land van herkomst zullen je verzekeren dat je zult verdwalen. Omdat? Welnu, de Verenigde Staten vormen ongeveer 54% van de wereldwijde aandelenmarkten.
Door opkomende markten aan te boren, kunt u de groei van ontluikende landen vastleggen, klaar om te consumeren en sociaaleconomisch te stijgen.
Vanaf publicatie bekleedt Barbara Friedberg longposities in VWO, FNDE en SCHE.
Barbara A. Friedberg, MBA, MS is een ervaren portfoliomanager, ervaren investeerder en voormalig universitair financieel instructeur. Zij is de redacteur / auteur van “Personal Finance”; Een encyclopedie van modern geldbeheer en twee extra boeken over geld. HIJ is CEO van Robo-Advisor Pros.com , een beoordeling door robo -advisor e een informatiewebsite. Daarnaast is Friedberg de publicatie van de beroemde beleggingswebsite Barbara Friedberg Personal Finance.com . Follow it su twitter @ barbfriedberg e @ roboproadvisors .
