Dat is een wat vreemde vraag. Indexfondsen zijn immers waarschijnlijk de juiste keuze voor de meeste beleggers, meestal. Dit geldt vooral als u licht bent over de beleggingservaring of als u de voorkeur geeft aan relatief passief beleggen.
Er zijn echter momenten waarop indexfondsen geen zin hebben, en hier zijn enkele voorbeelden.
Indice dei contenuti:
Als u een succesvolle stock picker bent
Als u een ervaren belegger bent, met een lange ervaring in het succesvol selecteren van aandelen, zult u waarschijnlijk indexfondsen een beetje … saai! En voor jou zullen ze dat ook zijn. Laten we eerlijk zijn, met indexfondsen doet u uw investering en doet u vervolgens een stap terug en laat u het gebeuren. Het is perfect voor een passieve belegger, maar als u de marktgemiddelden over de meeste jaren kunt verslaan, zult u waarschijnlijk het gevoel hebben dat u geld verliest door in indexfondsen te beleggen.
Natuurlijk kunnen maar heel weinig mensen marktgemiddelden consistent verslaan. Maar als u een van de weinigen bent, werken indexfondsen alleen als u op zoek bent naar wat tijd om te ontspannen en tot rust te komen.
Wanneer de aandelenmarkt beperkt is
Indexfondsen zijn een briljante belegging in groeimarkten. U hoeft geen individuele aandelen te kiezen, uit te zoeken welke sectoren de markt zullen inhalen of goed op uw beleggingen te letten.
Je koopt indexfondsen in, gaat omhoog in de lift en gaat omhoog.
perfect.
Maar wanneer de aandelenmarkt beperkt is – wanneer de bewegingen in wezen niet beter zijn dan laterale bewegingen – zullen indexfondsen een weg zijn die nergens toe leidt.
In een markt begrensd door een bereik zult u veel beter zijn in het zoeken naar specifieke sectoren in opkomst. Energiefondsen zouden een goed voorbeeld kunnen zijn, omdat dezelfde factoren die ervoor zouden zorgen dat ze stijgen, ook de algehele aandelenmarkt kunnen doen stagneren.
Dan kun je veel meer verdienen door te investeren in energiefondsen. En energiefondsen zijn zo’n sector.
Wanneer de beurs erg zwaar lijkt
Wanneer de aandelenmarkt uit de neus lijkt te bloeden, kunnen indexfondsen een van de slechtste plaatsen zijn om te zijn. Het opwaarts potentieel is zeer beperkt, maar de kans op een glijbaan is veel groter. Als de algemene markt begint te dalen, zullen indexfondsen mee naar beneden gaan.
In een dergelijke markt kan het moeilijk zijn om een industrie te identificeren die beter zal presteren dan de markt en zal blijven groeien. Maar u kunt altijd voor contant geld gaan, wat uw portemonnee beschermt tegen dreigende marktdalingen. In een dalende marktindex zullen fondsen waarde verliezen, terwijl de liquiditeit deze zal behouden. Dus wanneer de markt lijkt uit te bodemen, heb je genoeg geld om terug te keren naar indexfondsen voor de opwaartse race.
Wanneer de rente stijgt
Stijgende rentes hebben meestal een negatief effect op de aandelenmarkt en dit geldt ook voor indexfondsen. Aangezien rentedragende activa concurreren met aandelen om het kapitaal van beleggers, zullen stijgende rentetarieven over het algemeen een verschuiving van aandelen en rentedragende beleggingen veroorzaken. De uittocht uit aandelen zal van indexfondsen een slechte belegging maken.
In een omgeving van stijgende rentes bent u beter af in geldmarktfondsen, zeer kortlopende obligaties en elk ander instrument dat zou kunnen profiteren van stijgende rentetarieven. Voor wat het waard is, zullen bankbiljetten en langetermijnobligaties het niet veel beter doen dan aandelen, en het is ook het beste om ze te vermijden. Stijgende rentetarieven kunnen ook op de langere termijn een daling van de waarde van rentedragende effecten veroorzaken. Hoe langer de termijn, hoe groter de potentiële daling.
Als je volledig tegen risico bent
Als u op zoek bent naar beleggingen met een laag risico, zijn indexfondsen niet de plek om uw geld in te zetten. Indexfondsen hebben misschien een lager risico dan actief beheerde fondsen en de meeste sectorfondsen, maar ze zijn nauwelijks risicovrij. Een daling van 50% in de markt waaraan het indexfonds is gekoppeld, zal een overeenkomstige waardedaling van 50% van het fonds veroorzaken.
Als u de voorkeur geeft aan beleggingen met een laag risico, is het beter om te beleggen in depositocertificaten, obligaties en aandelen met hoogrenderende dividenden, zoals nutsaandelen. De inkomsten van de effecten zullen voorkomen dat ze net zo drastisch dalen als de algemene aandelenmarkt.
Indexfondsen zijn niet het soort all-season, weduwe en weesbeleggingen waarvan we soms graag denken dat ze dat zijn. Ze zijn een geweldige uitlaatklep voor beleggers die op zoek zijn naar groei met een gemiddelde risicobereidheid. Maar voor beleggers die iets dynamischer willen, of die meer risicomijdend zijn, of in bepaalde soorten marktomgevingen, hebben indexfondsen misschien niet veel zin.
Lezers: Ben je het eens of oneens? Kent u andere situaties waarin het gebruik van indexfondsen geen zin heeft?
