Algo-trading, ook wel algoritmische handel genoemd, is een geautomatiseerd handelssysteem waarin koop- en verkooporders worden geplaatst volgens de regels van een computerprogramma of algoritme. Het algoritme kan worden geconfigureerd om rekening te houden met de prijs, maar het kan ook rekening houden met andere factoren zoals timing en volume.
Zodra de marktomstandigheden voldoen aan de criteria van het algoritme, zal de algenhandelssoftware dienovereenkomstig een koop- of verkooporder plaatsen.
Een eenvoudig voorbeeld is het volgende:
Koop 10 BTC wanneer het tiendaags voortschrijdend gemiddelde het 30-daags voortschrijdend gemiddelde overschrijdt;
Verkoop 10 BTC wanneer het tiendaags voortschrijdend gemiddelde onder het 30-daags voortschrijdend gemiddelde daalt.
In werkelijkheid omvat algo-trading echter veel complexere regels en voorwaarden om een formule voor winstgevende handel te bouwen.
Er zijn veel redenen waarom handelaren algo-trading gebruiken: het biedt de mogelijkheid voor snellere en frequentere handel op een hele portefeuille die niet mogelijk zou zijn met handmatige orders. Omdat orders onmiddellijk zijn, zorgt algo-trading voor de beste prijzen en vermindert het risico op slippen. Algoritmische handel verwijdert het menselijke element uit de vergelijking, waardoor het risico op fouten of emotionele reacties op marktomstandigheden wordt verminderd.
Op macroniveau creëert algo-trading meer liquide markten dankzij een hogere frequentie van orders.
Het maakt markten ook voorspelbaarder omdat algoritmen zijn geprogrammeerd om te reageren op opkomende omstandigheden.
Hoewel algo-trading in veel markten wordt gebruikt, biedt het nog meer voordelen in de 24/7 cryptocurrency-markten, waar handelaren het risico lopen kansen te missen of risico’s op verlies te lopen tijdens het slapen. Daarom kunnen zelfs degenen die de voorkeur geven aan handmatige handel algo-trading als beveiliging gebruiken wanneer ze niet van hun schermen zijn.
Algoritmische handel kan geschikt zijn voor een breed scala aan handelsstrategieën. Arbiters die afhankelijk zijn van incrementele prijsverschillen kunnen een algoritme gebruiken om de efficiëntie van bestellingen te garanderen. Kortetermijnhandelaren en scalpers die winst willen maken uit kleinere marktbewegingen, gebruiken algo-trading om ervoor te zorgen dat ze kunnen uitvoeren met een frequentie die hoog genoeg is om winstgevend te zijn en het risico op het najagen van verliezen te elimineren. Market makers gebruiken ook algo-trading om ervoor te zorgen dat er voldoende diepte van liquiditeit in de markt is.
Handelaren gebruiken algo-trading ook om een bepaalde strategie te backtesten om te controleren of deze in staat is om een consistente winst te genereren.
Er zijn enkele risico’s verbonden aan algo-trading, met name met betrekking tot problemen zoals systeemuitval of netwerkuitval. Algoritmen worden ook door mensen geprogrammeerd, zodat ze vatbaar kunnen zijn voor menselijke fouten, wat betekent dat backtesting van cruciaal belang is om ervoor te zorgen dat het algoritme zich gedraagt zoals verwacht.
Ten slotte zal een algoritme altijd precies doen waarvoor het is geprogrammeerd en kan het geen rekening houden met onvoorziene gebeurtenissen van “zwarte zwaan” die mogelijk meer menselijke interventie en mitigatiemaatregelen vereisen.
