Er is een manier om winst te maken bij het beleggen door te profiteren van inefficiënties op de aandelenmarkt. De markt biedt af en toe transacties met een laag risico voor slimme beleggers. Dit staat bekend als arbitrage. Arbitrage is het proces waarbij wordt geprofiteerd van een onjuiste prijs van een financieel actief in een bepaalde markt.
Er zijn mogelijkheden voor arbitrage in obligaties, valuta’s, grondstoffen en andere activa. De beurs biedt af en toe arbitragemogelijkheden waar beleggers aan kunnen verdienen.
Het vinden van een arbitragemogelijkheid is niet altijd eenvoudig en vereist snelle actie tijdens een vergadering. Dit komt omdat er veel beleggers en handelaren zijn die de hele dag op zoek zijn naar arbitragesituaties en zich zullen haasten en snel zullen handelen. U kunt vaak enkele van de beste arbitragemogelijkheden vinden in fusietransacties en overnamebiedingen.
Dit komt omdat de aandelen van een bedrijf dat op het punt staat te worden overgenomen of samengevoegd met een ander bedrijf vaak worden verhandeld tegen waarden onder of boven de werkelijke overnameprijs. Dit kan een aantal redenen hebben.
Een van de belangrijkste redenen waarom een aandeel tegen een aanzienlijke korting op de aankoopprijs wordt verhandeld, is omdat beleggers niet geloven dat de deal zal worden goedgekeurd. Zo werden de aandelen Rohm &Haas twee jaar geleden verhandeld voor slechts 50 dollar per aandeel, ondanks een overnamebod van Dow Chemical voor 78 dollar.
Het aandeel noteerde 28 dollar onder de overnamewaarde door pessimisme van beleggers. Dow Chemical kocht Rohm en Haas een paar maanden later voor $ 78 en arbitragebeleggers werden beloond met een premie van 56%.
Een andere reden waarom een aandeel een verkeerde prijs kan hebben, is omdat beleggers niet helemaal zeker weten hoeveel een bedrijf bereid is te betalen voor een aandeel. Bedrijven bieden vaak op een aandeel door een reeks prijzen aan te bieden.
Een bedrijf kan bijvoorbeeld $ 30 tot $ 40 bieden voor een aandeel. Beleggers weten niet of het bod aan de onderkant richting de $30 of aan de bovenkant richting de $40 zal liggen. Gedurfde beleggers die bereid zijn om in dit soort situaties te investeren, worden vaak beloond.
U kunt vaak profiteren van deze arbitragemogelijkheden om kleine winsten voor uw portefeuille te maken. Het zijn voorstellen met een zeer laag risico die een goede overwinning bieden. Een van de manieren om te profiteren van een arbitragesituatie is om lange aandelen van een bedrijf te krijgen en de aandelen te kopen. De beste tijd om te kopen is normaal gesproken een paar dagen na de aankondiging van een overname, zodat de aandelen de kans hebben gehad om te liquideren.
Een andere optie is om callopties te kopen die u het recht geven om aandelen te kopen tegen de uitoefenprijs. Dit is veel goedkoper dan het kopen van individuele aandelen. U kunt de optie altijd uitoefenen of verkopen tegen een premie in de markt. Als u de optie niet wilt uitoefenen, kunt u deze gewoon laten verlopen.
U kunt ook short verkopen als u denkt dat een deal zal mislukken of als u denkt dat een bedrijf zijn bod zal verlagen. De meeste fusieovereenkomsten mislukken vanwege een gebrek aan financiering of het onvermogen om goedkeuring van de overheid of aandeelhouders te verkrijgen.
Er zijn verschillende manieren waarop u winst kunt maken door te profiteren van de prijsverschillen die optreden wanneer arbitragemogelijkheden zich voordoen.
