Wat is bruto rendement?

Het brutorendement van een investering is de winst voor belastingen en uitgaven die in mindering worden gebracht. Het brutorendement wordt uitgedrukt in procenten. Het wordt berekend als het jaarlijkse rendement van een investering vóór belastingen en uitgaven, gedeeld door de huidige prijs van de investering.  

Hoe werkt de bruto opbrengst

Gross rendement is een maatstaf die wordt gebruikt voor veel beleggingen, waaronder vastgoed, vastrentende beleggingen en beleggingen in beleggingsfondsen. Maar het is slechts één manier om het rendement op een investering te meten.  Bijvoorbeeld, een aandeel dat $ 3 aan jaarlijkse dividenden betaalt en momenteel wordt verhandeld tegen $ 60 per aandeel, heeft een brutorendement (dividend) van 5,0%. Als er een bronbelasting van 10% op dividenduitkeringen is, zou het nettodividendrendement   4,5% zijn. 

KEY POINTS

• Brutorendement is het totale rendement op een investering zonder aftrek van belastingen en uitgaven.
• Het brutorendement kan worden gebruikt om het relatieve rendement van verschillende beleggingen te vergelijken, waaronder obligaties, beleggingsfondsen en huurwoningen.
• Nettorendement is het werkelijke rendement voor de belegger.

In het geval van sommige investeringen zoals huurwoningen kan het verschil tussen bruto- en nettorendement aanzienlijk zijn, omdat inkomsten aanzienlijk kunnen worden uitgehold door bedrijfskosten zoals onderhoudskosten, verzekeringen en onroerendgoedbelasting. Andere veelgebruikte prestatiemaatstaven zijn nominaal rendement, huidig rendement en rendement tot de vervaldatum. Daarnaast moeten beleggers in beleggingsfondsen goed kijken naar het verschil tussen het bruto- en nettorendement van hun beleggingen om er zeker van te zijn dat fondsbeheerkosten en makelaarskosten, of beide, geen grote hap nemen van hun werkelijke rendementen.

Gross rendement, obligatierendementen en rendementen beleggingsfondsen

De rendementsvoorwaarden van gewone obligaties omvatten nominaal rendement, huidig rendement en rendement tot de vervaldatum.

Het nominale rendement is de
• couponrente op een obligatie gedeeld door de nominale waarde. Het is de rentevoet die een emittent van obligaties belooft te betalen aan kopers van obligaties. De nominale rente is vast en geldt voor de gehele looptijd van het effect. Het kan ook nominale rente, couponrendement of couponrente worden genoemd.   
• Het huidige rendement van een obligatie is gelijk aan de jaarlijkse winst (of dividenden) gedeeld door de huidige marktprijs. Het huidige rendement vertegenwoordigt het rendement dat een belegger zou verwachten als de eigenaar de obligatie zou kopen en deze een heel jaar zou aanhouden. 
Het rendement tot de vervaldatum (YTM) is
• iets complexer. Dit is het totale rendement dat naar verwachting uit een obligatie zal worden verkregen als deze tot de vervaldatum wordt aangehouden. YTM is het rendement op een langlopende obligatie, uitgedrukt als een jaarlijkse rente. Het kan worden beschouwd als het interne rendementspercentage (IRR) van een obligatie als de belegger de obligatie tot de vervaldatum aanhoudt en alle betalingen ontvangt zoals gepland.    Het rendement tot de vervaldatum Het wordt ook wel boekhoudkundig rendement of aflossingsrendement genoemd.

Mutual Fund Returns

Mutuele fondsrendementen worden op twee manieren gerapporteerd:

• Dividend rendementen worden uitgedrukt als een jaarlijks percentage van de portefeuille-inkomsten van een fonds, inclusief op basis van de netto-inkomsten die zijn ontvangen nadat de bijbehorende kosten van het fonds zijn betaald.
Het SEC-rendement is gebaseerd op
• rendementen die door bepaalde bedrijven worden gerapporteerd zoals vereist door de Securities and Exchange Commission (SEC). Dit is gebaseerd op de veronderstelling dat alle geassocieerde effecten tot de vervaldatum worden aangehouden.