Wat is de zevendaagse opbrengst?

Het zevendaagse rendement is een standaardmaatstaf voor het geannualiseerde rendement van een geldmarktfonds. Het wordt meestal berekend op basis van de zevendaagse gemiddelde verdeling van het fonds en maakt directe vergelijking tussen veel geldmarktfondsen mogelijk.  De zevendaagse opbrengst kan ook wel het zevendaagse geannualiseerde rendement worden genoemd.

KEY POINTS

• De zevendaagse rente is een methode om het geannualiseerde rendement van een geldmarktfonds te schatten.
• Het wordt berekend door het netto verschil in prijs vandaag en zeven dagen geleden te nemen en te vermenigvuldigen tot een annualisatiefactor.
• Omdat geldmarktfondsen de neiging hebben om een zeer laag risico te hebben, hoe hoger het zevendaagse rendement, hoe beter.

De zevendaagse prestatie begrijpen

Het rendement van zeven dagen wordt vaak berekend voor geldmarktfondsen. Dit rendement omvat uitkeringen die door het fonds worden betaald plus eventuele waardering over een periode van zeven dagen, minus de gemiddelde kosten die gedurende de zeven dagen zijn gemaakt.  Het zevendaagse rendement helpt beleggers bij het vergelijken van geldmarktfondsen. Het rendement van zeven dagen kan helpen een verwachting te geven voor het toekomstige rendement op de investering. Net als het toekomstige rendement is de berekening een projectie die doorgaans de gemiddelde uitkering van de meest recente betaling van het fonds omvat.   Veel beleggers kunnen geldmarktfondsen kiezen om contant geld aan te houden overschot op verschillende soorten rekeningen. Pensioenrekeningen en effectenrekeningen  maken het vaak mogelijk om een contante storting in geldmarktfondsen te kiezen. Zevendaagse rendement is een van de meest voorkomende maatstaven voor vergelijkingen van geldmarktfondsen door makelaarsplatforms.   De basisberekening is als volgt:

( ABC) / B) x 365/7.

Waar:

• A = De prijs aan het einde van een periode van zeven dagen plus gemiddelde wekelijkse uitkeringen.
• B = De prijs aan het begin van een periode van zeven dagen.
• C = Gemiddelde commissies voor de week.
• 365/7 = 52,14 wat staat voor het aantal weken in een jaar.

Het zevendaagse rendement geeft beleggers een schatting van het rendement dat ze voor het komende jaar kunnen verwachten, op basis van gemiddelde betalingen over een week. De methodologie voor het zevendaagse rendement kan variëren. 

Sevendag prestatievergelijkingen

Barron’s lijst van de beste geldmarktfondsen in de sector op basis van zevendaagse rendement wordt weergegeven met en zonder kapitalisatie. De lijst toont de geldmarktfondsen met het hoogste rendement in de sector door populaire industriecategorieën.  Geldmarktcategorieën voor investeringen kunnen overheden omvatten,  Belastingvrije eerste gemeenten en gemeenten . Belastingvrije gemeenten zullen worden vrijgesteld van federale belasting en ook van staatsbelasting als de investering overeenkomt met de woonstaat van de belegger. 

Voorbeeld

Laten we een praktijkvoorbeeld van het zevendaagse rendement bekijken. Het Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) rapporteert zijn hoogste zevendaagse rendement in de overheidscategorie vanaf 3 januari 2018.  Het heeft een eenvoudig zevendaags rendement van 1,22% en een zevendaags samengesteld rendement van 1,23%. De meest recente distributie van $ 0,00097 werd betaald op 2 januari 2018, met een gemiddelde zevendaagse distributie van $ 0,0002425. De prestatieberekening van zeven dagen is als volgt:

($1 + $0.0002425-1-expenses) / $1 x 365/7 = 1.22%

Beleggers moeten voorzichtig zijn bij het berekenen van het rendement van zeven dagen, aangezien het zevendaagse rendement van een fonds soms kan variëren met uitkeringen als een gemiddelde niet wordt gebruikt. Het rendement van 30 dagen kan ook nuttig zijn voor vergelijking, aangezien de berekening ervan een hypothetisch geannualiseerd rendement is op basis van betalingen van de afgelopen 30 dagen.