Elke handelaar zal hebben geleerd dat geduld een van de belangrijkste eigenschappen is om op de markt te hebben. Maar te geduldig zijn kan ook zijn nadelen hebben, daarom is het belangrijk om de verschillende dynamieken en variabelen te begrijpen die u kunnen signaleren wanneer het genoeg is.
Dit is de reden waarom het analyseren van drawdowns erg belangrijk is voor elke handelaar.
In de financiële handel verwijst een opname naar hoeveel een account is gedaald van zijn piek tot zijn minimum in termen van kapitaal of investeringsbedrag.
Overweeg dit: investeer een aanzienlijke hoeveelheid geld, $ 100.000, in een portefeuille van technologieaandelen zoals Facebook, Google, Twitter en Apple. Techaandelen staan bekend als bijzonder volatiel en dit zal ook tot uiting komen in uw portefeuille.
Uw account zal waarschijnlijk getuige zijn van zweepslagen als de aandelenkoersen van de onderliggende aandelen in de markt fluctueren. Laten we zeggen dat volatiliteit uw account ziet dalen tot $ 90.000, maar een eerdere uptrend duwde uw account naar een piek van $ 120.000.
Nu wordt de
opname berekend vanaf de piek die door uw account wordt bereikt ($ 120.000) en niet vanaf uw startkapitaal ($ 100.000). Dus in dit geval is de ervaren opname $ 30.000 ($ 120.000 – $ 90.000).
De opname wordt gemeten over een bepaalde periode, tussen twee verschillende data. De opname kan worden uitgedrukt in dollarbedragen (zoals hierboven) of als een percentage.
Daarom is de formule voor de berekening van de heffing als percentage als volgt:
Drawdown (DD)% = ((Pmax – Pmin) / Pmax)) * 100
waar
Pmin = historisch laag (minimum)
Pmax = all-time high (piek)
Drawdowns verwijzen naar de afname van het kapitaal in de rekening van een handelaar, of meer specifiek, de beweging van een bepaalde piek naar een bepaald dieptepunt.
Het is niet mogelijk om een depressie te definiëren totdat een nieuwe piek is bereikt.
Het is echter belangrijk om te begrijpen dat een drawdown geen verlies is. Een drawdown is simpelweg de beweging van een piek naar een dieptepunt, terwijl handelaren een verlies beschouwen ten opzichte van het bedrag van het bedrag dat aanvankelijk als kapitaal is gestort.
Maak een handelsaccount aan op AvaTrade en bereken de Drawdown op uw handelsaccount
Het is mogelijk om een algehele winstgevende portefeuille te hebben, maar toch een drawdown te lijden. Overweeg dit: je hebt een account van $ 100.000 dat groeit tot $ 150.000. Daarna vindt er een reeks verliezende transacties plaats die uw account verlaten met $ 125.000.
Uw account is nog steeds winstgevend ($ 25.000 winst uit het startkapitaal van $ 100.000
), maar u hebt ook een opname geleden ($ 25.000 vanaf de piek van $ 150.000). Uw portemonnee heeft misschien een winst van 25% opgeleverd, maar in dezelfde periode heeft u een opname van 16,7% geleden.
Drawdowns vormen een risico voor beleggers in termen van hoeveel inspanning of prijsverandering nodig is om ze te overtreffen of terug te keren naar de initiële piek. Dit is de reden waarom beleggers drawdown zorgvuldig in de gaten houden en handelsstrategieën veranderen wanneer dingen uit de hand dreigen te lopen.
Een opname van 1% zal bijvoorbeeld geen zorgen opleveren, omdat het slechts een winst van 1,01% vereist om het te overschrijden. Maar een opname van 50% (het verliezen van de helft van uw account) vereist een winst van 100% (verdubbeling van uw account) om deze te overschrijden.
Indice dei contenuti:
Waarom zijn opnames belangrijk voor investeringen?
Risicomanagement is erg belangrijk bij beleggen of handelen. Het is wat je in het spel houdt. Bij het ontwikkelen van een strategie proberen handelaren er een te hebben die hen een voorsprong op de markten geeft.
Een strategie die bijvoorbeeld een slagingspercentage van 80% heeft, impliceert niet dat 8 van de 10 transacties winstgevend zullen zijn. Er zullen onvermijdelijk periodes zijn waarin er een reeks nederlagen zal zijn. Dit is waar drawdowns binnenkomen.
Drawdowns zijn een integraal onderdeel van elke handelsactiviteit en elk risicobeheerplan moet gedetailleerd beschrijven hoe ze effectief kunnen worden beheerd om de portefeuille niet in gevaar te brengen.
Hier zijn de belangrijkste conclusies over opnames:
- Ze kunnen worden uitgedrukt in percentages of in absolute monetaire termen.
- Ze meten hoe ver een handelsaccount is gedaald van zijn piek voordat deze terugkeert naar de piek.
- Drawdown-risico verwijst naar het percentage dat een handelsaccount moet verdienen om de impact of schade veroorzaakt door een opname te overschrijden. Een opname van 1% vertegenwoordigt een opnamerisico van ~ 1,01%, wat het percentage is dat het account moet verdienen om te herstellen van de opname. Een drawdown van 20% vertegenwoordigt een drawdown-risico van 25%, terwijl een drawdown van 50% een drawdown-risico van 100% vertegenwoordigt.
Intrekkingsbeoordelingen
Elke belegger moet weten hoe drawdowns moeten worden beoordeeld om de risico’s die ze vormen effectief te beperken. Afhankelijk van de activaklasse waarin u handelt, wordt het drawdown-risico beperkt door de diversificatie van een portefeuille te beoordelen en de moeite die het kost om deze te overwinnen.
Een aandelenhandelaar zal bijvoorbeeld het drawdown-risico willen beperken door zijn portefeuille over verschillende sectoren te spreiden.
Een handelaar in cryptocurrency zal het opnamerisico beperken door te balanceren tussen geconsolideerde munten, Stablecoins en altcoins.
Een forex handelaar zal het opnamerisico willen verminderen door de risicoblootstelling van grote, kleine en exotische valutaparen te beoordelen. Het diversifiëren van een portefeuille over verschillende activaklassen kan ook helpen het opnamerisico te beperken.
Het herstelvenster is ook een belangrijke overweging bij de beoordeling van de terugtrekking. Dit is de tijd die nodig is om het ervaren monster te herstellen of te overtreffen. Het herstelvenster varieert afhankelijk van het type activum dat u verhandelt en uw handelsdoelen.
Het kan veel minder tijd kosten om drawdowns te herstellen in CFD-markten, zoals Forex, dan in traditionele markten, zoals aandelen en obligaties.
Er is ook het aspect van maximale terugtrekking. Elke voorzichtige belegger heeft een maximaal opnameniveau voor zijn rekening of portefeuille. Wanneer dat niveau op het punt staat te worden bereikt, kan de belegger de nodige maatregelen nemen om zijn rekening te beschermen.
Maatregelen kunnen zo drastisch zijn als het veranderen van een hele strategie of praktijken, zoals het verlagen van het inzetbedrag, het beperken van stopverliezen of het vermijden van volatiele activa.
Denk bijvoorbeeld aan een forex trader die een maximale opname van 20% heeft ingesteld. Als de drawdown meer dan 15% bedraagt, kan de handelaar besluiten om de omvang van de verhandelde partij te verkleinen of zelfs activa te vermijden die als risicovol worden beschouwd, zoals ETF’s met hefboomwerking en exotische valutaparen.
Naast beleggen kan drawdown ook worden toegepast in de bankwereld als het gaat om krediet. Als u bijvoorbeeld in aanmerking komt voor een hypotheek van maximaal $ 100.000, kunt u besluiten om de hele kredietlijn of slechts een deel ervan te gebruiken.
Als u het volledige beschikbare bedrag leent
, bent u ook verantwoordelijk voor rente of andere bijbehorende kosten en vergoedingen op basis van het volledige bedrag. Maar als u de hoeveelheid krediet waartoe u toegang hebt beperkt, beperkt u ook uw schuldenlast of aansprakelijkheid.
Daarom is een opnameverzoek in deze context in feite een leningsverzoek en een opnamerisico de volledige verplichting om de lening terug te betalen. Dit toont aan dat het concept van terugtrekking kan worden toegepast op zowel persoonlijke als zakelijke leningen.
Drawdown assessment is een belangrijk aspect van risicomanagement. De opname wordt beoordeeld op basis van een bepaalde periode en beleggers kunnen het risico beperken door een maximaal opnameniveau of effectieve diversificatie van een portefeuille vast te stellen.
Een goede belegging is er dus een die, ondanks marktrisico’s en drawdown-realiteiten, nog steeds in staat is om een hoger rendement te bieden. Het concept van opname kan worden toegepast op alle soorten activiteiten, evenals persoonlijk en zakelijk krediet.
Veelgestelde vragen over Drawdowns
- Wat is een goede opname?
Dit hangt volledig af van individuele risicotolerantie of persoonlijkheidstype. Een agressieve handelaar kan een hogere drawdown tolereren, terwijl een conservatieve belegger een lager niveau van drawdown tolereert. Het is echter altijd raadzaam voor beleggers en handelaren om de drawdown onder het niveau van 20% te houden. Door een maximaal opnameniveau van 20% in te stellen, kunnen beleggers met een gerust hart handelen en altijd zinvolle marktbeslissingen nemen die op de lange termijn hun kapitaal zullen beschermen.
- Wat is het verschil tussen drawdown in de handel en drawdown in bankieren?
Drawdown heeft toepassingen in zowel beleggen / handelen als bankieren. Bij handel of investeringen verwijst de heffing naar de vermindering van het eigen vermogen. Het is in wezen het verschil tussen de maximale kapitaalwaarde die door uw account wordt bereikt en het laagste kapitaalniveau dat binnen een bepaalde periode wordt bereikt. In het bankwezen verwijst drawdown naar de geleidelijke toegang van een deel of het einde van een hele kredietlijn. Dit betekent dat bij de investering de heffing het risiconiveau bepaalt, terwijl in de banksector de heffing de mate van verantwoordelijkheid bepaalt.
- Hoe kunt u uw opname verminderen?
Zoals hierboven vermeld, is het belangrijk om uw risicotolerantie te definiëren en te beslissen wanneer het tijd is om uw opnameniveau te verlagen. De eerste strategie die door beleggers wordt gebruikt om de drawdown te verminderen, is om een portefeuille efficiënt te diversifiëren. Dit is een van de redenen waarom beleggingsfondsen sterk diversifiëren. Ze offeren potentiële hogere winstgevendheid op voor portefeuillestabiliteit. Een andere manier om de drawdown te verminderen, is door het hefboomniveau te verlagen, vooral in de CFD-markt, waar hefboomniveaus kunnen oplopen tot 1: 1000. Hefboomwerking is een tweesnijdend zwaard omdat het de winst net zo vergroot als het de verliezen versterkt. Op financiële markten stelt het aanhouden van posities voor langere perioden een portefeuille bloot aan marktrisico’s die de opnames kunnen verhogen. Maar dit kan worden verzacht door inzetbedragen of kleinere handelsgroottes te gebruiken. Het gebruik van risicobeheersingstools zoals stop loss en take profit kan ook helpen om drawdowns te verminderen.
Registreer bij AvaTrade en controleer uw opname effectief!
