Indice dei contenuti:
Wat zijn beleggingsfondsen?
Een beleggingsfonds (soms een beleggingsmaatschappij of gewoon een trust genoemd) is een onderneming waarvan het de taak heeft haar kapitaal te beleggen om rendement voor aandeelhouders te genereren. Het doet dit meestal door aandelen in andere beursgenoteerde ondernemingen aan te houden, hoewel zij ook andere soorten activa kunnen kopen, zoals obligaties of onroerend goed. Een trust stelt zijn aandelen meestal beschikbaar voor aankoop door particuliere beleggers. Beleggingsfondsen zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen (ook wel beleggingsfondsen, open-end beleggingsmaatschappijen en andere namen genoemd – maar omwille van dit artikel eenvoudigweg fondsen genoemd) in die zin dat ze een reguliere particuliere belegger in staat stellen om gemakkelijk een beheerde portefeuille van meerdere activa in één belegging te kopen.Hoe werken beleggingsfondsen?
Wanneer u in een beleggingsfonds belegt, koopt u een aandeel ervan. Dat aandeel vertegenwoordigt een deel van de waarde van de activa waarin de onderneming belegt, vergelijkbaar met wanneer u een aandeel in een fonds koopt. Deze aandelen kunnen in waarde stijgen naarmate de waarde van de onderliggende activaportefeuille toeneemt. Dit wordt kapitaalgroei genoemd. Als bedrijf, een trust keert vaak ook een deel van haar winst uit aan aandeelhouders in de vorm van een dividend.Wat is het verschil tussen een beleggingsfonds en een beleggingsfonds?
Trusts hebben enkele overeenkomsten met fondsen, die de meest populaire manier zijn voor consumenten om te beleggen. Er zijn echter enkele belangrijke verschillen om in gedachten te houden die beleggingsfondsen een iets ander dier maken. Closed-end fondsen: d.w.z. beleggingsfondsen zijn “gesloten”. Dit betekent dat ze een ongewijzigd aantal aandelen bevatten (dit komt omdat ze een bedrijf zijn – de aandelen van een trust zijn net als de aandelen van elke andere beursgenoteerde onderneming). Net als bij elke andere handelsonderneming kunnen hun aandelen echter stijgen en dalen in prijs op basis van vraag en aanbod. Aandelenkoersen kunnen worden beïnvloed door zaken als de Beleggerssentiment, ten goede of ten kwade, betekent echter ook dat trustmanagers niet gedwongen worden activa te kopen en te verkopen om aan de vraag van beleggers te voldoen. De beslissing om te kopen en verkopen is uitsluitend aan hen. Open fondsen: fondsen daarentegen zijn “open”. Dit betekent dat ze eenheden kunnen creëren en vernietigen (beleggers kopen aandelen in een fonds) als dat nodig is om het geld dat het fonds binnenkomt en verlaat te accommoderen. Hoewel dit betekent dat beleggers altijd rechten van deelneming zullen kopen tegen een prijs die ongeveer gelijk is aan de waarde van het deel van de activa in de eenheid, betekent dit ook dat fondsbeheerders kunnen worden gedwongen om aandelen tegen een negatieve prijs te verkopen als beleggers hun geld opnemen of aandelen kopen tegen een opgeblazen prijs als beleggers daarom vragen.Wat zijn de voordelen van beleggingsfondsen ten opzichte van beleggingsfondsen?
- Concurrerende prijzen: Voorheen waren beleggingsfondsen over het algemeen goedkoper dan beleggingsfondsen, omdat beleggingsfondsen de kosten van de commissie die aan financiële adviseurs werd betaald, bundelden in hun jaarlijkse kosten. Sinds in 2013 nieuwe regels werden ingevoerd om het inschakelen van adviseurs te verbieden, hebben trusts dit prijsvoordeel echter grotendeels verloren.
- Aandeelhoudersrechten: omdat wanneer u in een trust belegt, u dit doet door de aandelen ervan te kopen, verwerft u de aandeelhoudersrechten die beschikbaar zijn voor elke andere aandeelhouder, net zoals u dat zou doen met een andere beursgenoteerde onderneming. Dit betekent dat u bedrijfsvergaderingen kunt bijwonen en kunt stemmen, indien van toepassing, als u zo geïnteresseerd bent.
- Inkomen: Een aantrekkelijk voordeel van beleggingsfondsen is hun focus op inkomen. Trusts kunnen winst uitkeren aan aandeelhouders, net als elk ander beursgenoteerd bedrijf. In tegenstelling tot unitaire trustfondsen hebben trusts echter het recht om tot 15% van hun jaarlijkse dividenden te behouden om ze nog een jaar te behouden. Dit creëert een afvlakkend effect op het genereren van inkomsten, dus in theorie bent u niet zo kwetsbaar voor schommelingen in dividenduitkeringen van het ene jaar op het andere. Bekijk onze podcast aflevering 241 waarin Damien uitlegt “Hoe beleggingsfondsen te gebruiken om een inkomstenportefeuille op te bouwen”
- Leenbevoegdheden (versnellingen): beleggingsfondsen kunnen geld lenen om te beleggen Wanneer een trust geld leent en goede rendementen oplevert, kan het het verschil delen met beleggers, wat betekent dat wanneer het goed gaat, de versnelling het positieve rendement versterkt. Het omgekeerde is echter ook waar. Als de waarde van de trust daalt, moet de trust de lening plus rente nog steeds terugbetalen, waardoor de verliezen worden verergerd. Met andere woorden, gearing versterkt zowel winsten als verliezen, dus het is belangrijk om te overwegen hoeveel gearing een trust gebruikt voordat u investeert.
