Wat is een marktcyclus?

Wat is een marktcyclus?

Hoewel activaprijzen willekeurig op en neer lijken te bewegen, toont technische analyse aan dat er verschillende repetitieve cycli plaatsvinden.

<p style="text-align: center;">Zie een handelsmogelijkheid? Open nu een account!

Deze worden voornamelijk gedreven door de marktbewegingen van grote institutionele beleggers, en om succesvol te handelen, moeten individuele handelaren deze marktbewegingen of marktcycli nauwlettend in de gaten houden.

Marktcycli zijn onderverdeeld in vier verschillende fasen:

• Expansie / accumulatie
• Piek / Markup
• Krimp / distributie
• Trog / Markdown

De fasen van de marktcyclus afbreken

Zoals hierboven vermeld, hebben marktcycli vier fasen, zeer vergelijkbaar met conjunctuurcycli. Deze fasen omvatten het volgende:

Expansie
1. /accumulatie: Expansie treedt op als gevolg van economische groei en leidt tot een bullmarkt wanneer beleggers proberen te kopen. Als een economie goed draait, kan die jaren meegaan.
2. Piek/markup: De koopdruk bereikt het hoogste punt en markeert de overgang naar de krimpfase, omdat grote beleggers niet langer activa tegen hoge prijzen willen kopen.
3. Krimp/distributie: De distributiefase van de cyclus markeert een verzwakking van de markt, die begint bij het maximum en eindigt bij het dieptepunt. Dit is de periode die economen een marktrecessie noemen.
4. Dal/Markdown: Op dit punt is de markt naar het laagst mogelijke punt gezonken en begint de overgang naar de expansiefase.

Wat zijn de drijfveren van marktcycli?

Er zijn verschillende redenen voor natuurlijke cycli op de financiële markten.

De belangrijkste hiervan zijn macro-economische factoren, waaronder inflatie, rentetarieven, economische groeicijfers en werkloosheidsniveaus.

Een daling van de rentetarieven zal er normaal gesproken voor zorgen dat de markten stijgen, omdat ze worden gezien als indicatoren van economische groei. Aan de andere kant is een stijging van de inflatie vaak een indicator van een dreigende stijging van de rente, waardoor de markt krimpt en de economische groei vertraagt.

De hoge werkloosheid is ook een voorbode van een economische vertraging, waarbij de dalende werkloosheid wijst op een dreigende groei voor beleggers.

Marktsentiment speelt ook een belangrijke rol bij het bepalen van de beweging van marktcycli. Vanwege verschillende factoren kan er een hausseperiode zijn waarin beleggers zich haasten om specifieke activa te kopen en periodes waarin paniek de markt overneemt, waardoor beleggers in grote hoeveelheden verkopen.

Voorbeelden van marktcycli

In de geschiedenis van de financiële handel zijn er voorbeelden van cycli op de financiële markten. De enorme hausse in uitgaven en productiviteit, veroorzaakt door de opkomst van de babyboomgeneratie, zorgde er bijvoorbeeld voor dat de markten in de jaren 90 stegen.

Bovendien hebben nieuwe technologieën, zoals internet, hun rol gespeeld, samen met een hoge schuld als gevolg van de lage rentetarieven.

Toen de rente rond de eeuwwisseling verzesvoudigde, barstte de dotcomzeepbel, wat een mini-recessie en een bearmarkt veroorzaakte. Een marktstijging werd snel gevolgd door de huizenzeepbel van 2007 en de daaropvolgende marktcrash. Dit leidde vervolgens tot een korte rally, een zeepbel en hoge rentetarieven, die momenteel gangbaar zijn in de huidige markt.

Met dat in gedachten, waar denk je dat de markt naartoe gaat?

Hoe marktcycli de waardering van activa beïnvloeden

Alle ervaren handelaren hebben strategieën die ze gebruiken om te profiteren van de huidige prijsactie. Veel handelaren gebruiken het Elliott-golfprincipe bij het maken van hun transacties. Het Elliott-golfprincipe is een vorm van technische analyse die wordt gebruikt om financiële marktcycli te analyseren.

Handelaren voorspellen markttrends door ups en downs in activaprijzen, extremen in beleggerssentiment en andere factoren te identificeren.

Dit concept van golfanalyse is gebaseerd op de principes dat “elke actie een gelijke en tegengestelde reactie creëert”.

Dit betekent dat als de prijs van een actief stijgt of daalt, deze wordt gevolgd door een omgekeerde beweging. Deze prijsactie is onderverdeeld in trends, die de hoofdrichting van de prijs van het activum aangeven, en correcties, die meestal tegen deze trend ingaan. 

Top Veelgestelde vragen over Market Cyrcle

• Zijn de lengtes van marktcycli altijd hetzelfde?

  De duur van marktcycli is meestal dichtbij, maar kan tot 1/6 van de mediane lengte afwijken en nog steeds als een cyclus worden beschouwd. Het einde van een cyclus is het begin van de nieuwe cyclus en door te begrijpen waar de markt zich in een bepaalde cyclus bevindt, is het mogelijk om een voorspelling te vormen van de waarschijnlijke toekomstige actie van de markt. Marktcycli hebben herhaaldelijk bewezen terugkerend te zijn, waarbij sommige analisten patronen laten zien die teruggaan tot 1695 in Japan.

• Hoe lang duurt een marktcyclus?

  Een marktcyclus kan enkele weken tot meerdere jaren duren, afhankelijk van de markt in kwestie en externe economische fundamentals. De lengte van cycli kan ook afhangen van uw handelsstijl. Een daghandelaar kan meerdere cycli in één week zien bij het bekijken van grafieken van 15 minuten, terwijl een swingtrader mogelijk geen volledige cyclus ziet in de loop van enkele weken. In vastgoedmarkten kunnen cycli een decennium of langer duren.

• Wat zijn de indicatoren van de marktcyclus?

  In de technische analyse zijn er indicatoren voor bijna alles, inclusief de identificatie van marktcycli. Deze indicatoren omvatten de Commodity Channel Index (CCI) en de Detrend Price Oscillator (DPO). Beide indicatoren zijn nuttig bij het analyseren van de cyclische aard van activa. Hoewel CCI specifiek is ontwikkeld met grondstoffenmarkten in gedachten, is het even nuttig wanneer het wordt gebruikt om aandelen en valuta’s te analyseren. De DPO verwijdert trend uit prijsactie om het gemakkelijker te maken om cyclische ups en downs en cyclusduur te herkennen, evenals overbought en oversold niveaus.

Laatste woorden

Het begrijpen van marktcycli is belangrijk voor handelaren over de hele wereld, omdat het hen in staat stelt maximale winst te maken met het verhandelen van aandelen, cryptocurrencies, grondstoffen en valutamarkten. Dit is nog belangrijker voor handelaren in derivaten, zoals CFD’s, die proberen te profiteren van zowel positieve als negatieve prijsacties die kenmerkend zijn voor marktcycli.

<p style="text-align: center;">Zie een handelsmogelijkheid? Open nu een account!