Het gebruik van een range gebonden handelsstrategie is een andere manier om te handelen. Prijzen op de financiële markten hebben de neiging om een trend te presenteren of beperkt te zijn tot een bereik, of een toestand tussen de limiet van een interval en de trend.
Weten hoe beide soorten markten te verhandelen, kan nuttig zijn.
Een range bound trading strategie is gebaseerd op de neiging van prijzen om na een bepaalde periode terug te keren naar hun gemiddelde prijs of evenwichtsprijs. Deze theorie is in de loop van tientallen jaren in verschillende handelsstrategieën geïmplementeerd en omvat het kopen of verkopen van aandelen, valuta’s en andere activa, op basis van de relatie tussen hun huidige prijs en gemiddelde prijzen.
Er zij echter op gewezen dat deze benadering niet zonder risico is vanwege de aanwezigheid van bepaalde factoren. Deze factoren omvatten fundamentals en speculatieve krachten, die verantwoordelijk zijn voor het duwen van de prijs boven of onder zijn historisch gemiddelde, en de prijs kan gedurende een lange periode uit de pas blijven met zijn gemiddelde prijs voordat hij uiteindelijk omkeert en terugkeert naar zijn gemiddelde.
Er zijn veel traditionele waarderingsmodellen voor valuta’s die gebaseerd zijn op het concept van mean reversion. Als we het koopkrachtpariteitsmodel (PPP) als voorbeeld nemen, suggereert dit dat de wisselkoers van twee valuta’s in evenwicht is wanneer hun koopkracht in elk van de twee landen hetzelfde is.
Dit betekent dat de wisselkoers tussen twee landen gelijk moet zijn aan de verhouding van het niveau. van de prijzen van de twee landen van een vast mandje van goederen en diensten. Wanneer het binnenlandse prijsniveau van een land stijgt (d.w.z. een land lijdt aan inflatie), moet de wisselkoers van dat land in waarde dalen om terug te keren naar KKP. Vanwege de tendens van wisselkoersen om aanzienlijk overgewaardeerd of ondergewaardeerd te zijn ten opzichte van hun PPP-wisselkoers, dit model suggereert het kopen van ondergewaardeerde valuta’s, het verkopen van overgewaardeerde valuta’s.
Commercieel
Wat detailhandelaren betreft, hebben ze de neiging om vast te houden aan eenvoudigere, back-to-average strategieën op basis van technische analyse.
Trading range gebonden met behulp van technische analyse
De eerste stap naar het implementeren van een bereikgebonden handelsstrategie is het identificeren van een markt die zijwaarts handelt, of stationair zoals het in de academische wereld wordt genoemd, omdat het toepassen van een bereikgebonden strategie op een trending markt een gemakkelijke manier is om geld te verliezen en is meestal hoe de detailhandelaar zijn accounts zal opblazen.
Bekijk de juiste plek
Sommige markten zullen beperkter zijn dan andere, en grondstoffen en sommige Forex-paren zullen gevoeliger zijn voor fluctuaties. Markten die niet de neiging hebben om stil te blijven staan, zijn de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices en belangrijke valutaparen. Grote paren zoals EURUSD zullen echter soms tot een jaar of zo zijwaarts handelen, maar meestal zal het een soort trend hebben voor het paar. Kleine FX-paren zoals EURGBP, AUDNZD, AUDCAD, maar ook USDCHF hebben de neiging om beperkt te zijn tot het bereik.
Zoek een markt met bereiklimieten met behulp van de dagelijkse grafiek
Ik geef er de voorkeur aan om een markt met bereiklimieten te vinden met behulp van de dagelijkse grafiek. Prijsbereiken zijn ook te vinden in kleinere tijdframes, en sommige handelaren zullen kleine bereiken van 10 tot 15 pips verhandelen in de Aziatische handelssessie, maar de bereiken op de dagelijkse grafiek zijn meestal stabieler. Bovendien zijn als het bereik breed is, kunt u betere risico-rendementsverhoudingen krijgen, en dit is typisch voor instellingen in de dagelijkse grafiek.
Punctuele ondersteuning en weerstandsniveaus
Wanneer u een bereik hebt gevonden, gebruiken de markten de dagelijkse grafiek om steun- en weerstandsniveaus te lokaliseren.
In het onderstaande voorbeeld begon USD/CHF in april 2016 te fluctueren na een opleving van het 0,95-gebied, gevolgd door een dubbel dieptepunt in mei op hetzelfde niveau (zie groene pijlen). De prijs creëerde vervolgens eind mei een hoogtepunt en testte het niveau van 0,95 in juni, hier in de blauwe rechthoek zou het een goed idee zijn geweest om te kopen met stop loss-orders net onder de blauwe lijn rond 0,9450. we kunnen aan het onderstaande voorbeeld zien dat het een paar maanden zal duren voordat een goede range zich in de daggrafiek nestelt.
Target het middelpunt van het handelsbereik
Sommige Forex-handelaren zouden zich op de andere kant van het bereik hebben gericht, maar meestal zal de prijs alleen het middelpunt van het bereik bereiken, en in het voorbeeld onder dat niveau is het niveau van 0,9772. Afhankelijk van uw inkomen zou u ongeveer 128 pips hebben geriskeerd om 141 pips te maken, wat eerder de typische risico-rendementsverhouding is voor range bound-strategieën.
Gezien het feit dat de prijs eind juli op het punt stond het hoogtepunt van 30 mei te bereiken, had de USD / CHF rond 0,99 kunnen worden verlaagd met een stop op 1 en een take profit-order in het midden, voor een potentiële winst van 178 pips. Zoals we hier kunnen zien, ligt de risico-rendementsverhouding opnieuw dicht bij 1: 1. Een derde winstgevende koopkans ontstond in augustus en een vierde transactie vond plaats in oktober, maar hier zouden handelaren worden geblokkeerd. Een vijfde handelsopstelling ontstond op 9 november na de verkiezing van president Trump. Toen de prijs op 14 november de bovengrens van het bereik bereikte, Het zou duidelijk zijn geweest dat dit niet het moment was om outcast te komen, aangezien beleggers probeerden uit te zoeken wat president Trump de komende jaren zou doen. Het volgende voorbeeld benadrukt iets belangrijks, zijmarkten, zal gemakkelijk stoppen wanneer grote politieke gebeurtenissen of veranderingen in het monetaire beleid plaatsvinden.
Een ander goed voorbeeld is de EURUSD van juni 2018 tot juli 2019. Zowel de ECB als de Fed hebben het monetaire beleid in 2018 restrictiever gemaakt, maar op 31 juli 2019 zal de Fed naar verwachting de rente verlagen, gevolgd door de ECB om de rente in september te verlagen. Als beide centrale banken op dezelfde manier reageren, is er geen reden voor de markt om te trenden.
Zelfs uit het bovenstaande voorbeeld kunnen we snel concluderen dat het hebben van een stop net onder de bovenste of onderste barrières geen goed idee is, maar het plaatsen van stop 50 pips boven of onder de limieten, afhankelijk van de volatiliteit van de specifieke markt was een betere strategie. Ten slotte zullen de markten in sommige jaren meer bereikgebonden zijn dan andere en zullen de bereikhandelsstrategieën beter presteren, maar de bereikgebonden handelaar kan niet alleen worden getrouwd met een paar geselecteerde markten, de handelaar moet alle markten scannen om de beste markten te vinden die beperkt zijn tot handel. Evenzo moet een handelaar die de trend volgt, veel markten analyseren om de beste kans te vinden
Mis geen beat! Volg ons op Twitter.
Download onze laatste kwartaalmarktvooruitzichten voor onze zakelijke ideeën voor de lange termijn.
Vind je het leuk om onze updates te lezen? Word vandaag nog lid en krijg toegang tot alle beperkte content. Deelname is gratis.
