De volgende gids zal kijken naar de details van de free float van aandelen, waarom het belangrijk is voor beleggers en hoe het het type rendement kan bepalen dat u kunt verwachten.
Wanneer u in aandelen belegt, is het essentieel om uw huiswerk te doen voordat u een beslissing neemt.
Een belangrijk stuk informatie waar u goed op moet letten, is het free float-aandeel en hoe de omvang ervan het risico van beleggen kan beïnvloeden.
Indice dei contenuti:
Definitie van free float-aandelen
De free float van aandelen verwijst naar het aantal openbare aandelen dat beschikbaar is voor handel op de open markt. Dit niet het totale aantal uitstaande aandelen, omdat het alle strikt gehouden en beperkte aandelen uitsluit. Emp; zet, de free float van een aandeel vertelt u hoeveel aandelen er op dit moment kunnen worden gekocht of verkocht.
De berekening van zwevende aandelen vereist het aftrekken van het aantal aandelen dat strikt wordt gehouden en beperkt door het aantal uitstaande aandelen. Restrified aandelen zijn aandelen die gedurende een bepaalde periode niet beschikbaar zijn voor verhandeling omdat ze zich in een lock-up periode bevinden na een beursgang (IPO). Geightly gehouden aandelen kunnen daarentegen eigendom zijn van insiders, hoofdaandeelhouders of werknemers van het bedrijf.
Sweat stock example calculation
Zoals hierboven vermeld, vertegenwoordigt het aantal uitstaande aandelen niet altijd het aantal zwevende aandelen.
De free float van een vennootschap wordt berekend door de strikt gehouden aandelen (aandelen in handen van instellingen, managers en EOM) en de aandelen gebonden aan de uitstaande aandelen af te trekken.
Een bedrijf kan bijvoorbeeld 10 miljoen aandelen uitstaan. Van de 10 miljoen aandelen zijn er echter 5 miljoen in handen van enkele grote instellingen, het management bezit 1 miljoen aandelen en 500.000 aandelen hebben bijgedragen aan ESPO (employee share plan).
Daarom is de vlottende voorraad 3,5 miljoen (10 miljoen – 5 miljoen – 1 miljoen – 0,5 miljoen). Als percentage van de uitstaande aandelen zal de vlottende voorraad 35 % bedragen (3,5 miljoen gedeeld door 10 miljoen = 0,35 vermenigvuldigd met 100).
Low vs high floating stock
Dat de free float het aantal aandelen is dat beschikbaar is voor openbare handel, onderhevig is aan schommelingen in de loop van de tijd en wordt beïnvloed door verschillende omstandigheden. Algemeen geclassificeerd als hoog en laag, zal het kennen van de grootte van de free float de volatiliteit en liquiditeit van het aandeel verlichten.
High floating stock
Een free float-aandeel wordt als hoog beschouwd als het een groot aantal aandelen beschikbaar heeft voor handel, normaal gesproken met meer dan 15 miljoen aandelen binnen zijn free float. Een hoge free float voorraad wordt vaak gezien in grotere bedrijven.
Door veel free float-aandelen kan de liquiditeit elke grote beweging absorberen. Het gebrek aan schaarste betekent dat de waarde vaak in evenwicht is met het aantal verhandelde aandelen. Sindachtiger het meer moeite kost om de prijs te bewegen, zijn aandelen met een hoge free float meestal voorspelbaarder en minder volatiel.
Hoe consistent en voorspelbaar ook, beleggers die op zoek zijn naar stabiele groei op lange termijn hebben de voorkeur van hoogfluctuerende aandelen zonder een verhoogd risico op aanzienlijke verliezen in één sessie.
Gratis float aandelenprofessionals voor beleggers:
- De meeste aandelen in de categorie high-free float zijn grote bedrijven met een groot aantal aandelen om de prijs per aandeel toegankelijk te maken voor de gemiddelde belegger. Bovendien zijn veel van deze bedrijven titanen in hun branche met een lange geschiedenis van dominantie binnen hun respectieve markten. Investeren in een al lang succesvol bedrijf is natuurlijk een veel veiligere gok;
- Great voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele en gestage groei;
- Ondernemers bezitten zelden meer dan 50% van een high-free float-aandeel, wat betekent dat belangrijke aandeelhoudersstemmen in bedrijven met high-free float-aandelen meestal de lijnen volgen van wat de beleggingsgemeenschap wil zien, omdat ze de meerderheid van de aandelen van het bedrijf bezitten.
Hoog tegen free float aandelen voor beleggers:
- Door het kalme karakter van high-free float aandelen is er minder potentieel voor grote kortetermijnwinsten;
- Low interne eigenschap kan ook als een nadeel worden gezien. Als insiders van het bedrijf hun geld niet in het spel willen steken, is het de moeite waard om te overwegen of je dat zou moeten doen. Daarom, wanneer u belegt in high-free float effecten, moet u op zoek gaan naar gevestigde bedrijven;
- Nadat high-free float bedrijven minstens 15 miljoen aandelen beschikbaar hebben op de open markt, om als enkelvoudige belegger echt stemrecht te hebben, zou je een belangrijk deel van die miljoenen dollars kostende free float moeten bezitten.
Stock laag drijvend
Zoals de naam al doet vermoeden, geeft het aandeel low-free float aan dat het aantal aandelen dat beschikbaar is voor openbare handel laag is, meestal met minder dan 10 miljoen aandelen vrij beschikbaar. Dit kan het gevolg zijn van het hebben van een aanzienlijk aantal strak gehouden of beperkte aandelen of het hebben van weinig investeerders. Voor dergelijke aandelen is het gemiddelde dagelijkse volume meestal laag, wat leidt tot volatiliteit en, als gevolg daarvan, grote bied- en laatprijzen.
Voordat het bedrijf zijn waarde verwatert door meer aandelen op de markt te brengen, kan de lagere free float in eerste instantie de aandelenkoers omhoogschieten zolang de vraag er is. Voor zulke lage zwevende aandelen creëert een meedogenloze rally vraag. Met andere woorden, beleggers struikelen over zichzelf om aandelen te kopen wanneer ze schaars zijn, waardoor de prijs sterk hoger wordt geduwd.
Door grote waardeschommelingen hebben low-free float aandelen de neiging om daghandelaren aan te trekken. Ze kunnen op korte termijn zeer winstgevend zijn, maar ook echt hoofdpijn vanwege hun buitengewoon volatiele en snel bewegende karakter.
Low free float aandelenkoersen voor beleggers:
- Door het zeer volatiele karakter van low-free float aandelen zijn er voldoende mogelijkheden om op korte termijn dramatische winsten te zien;
- Ook als dit niet altijd het geval is, hebben laag zwevende aandelen lage schommelingen omdat insiders een groot percentage van de uitstaande aandelen hebben gekocht. Hoog intern eigendom geeft aan dat het management van het bedrijf er veel vertrouwen in heeft dat het bedrijf in de goede richting beweegt;
- Low free float aandelen hebben een beperkt aanbod van aandelen beschikbaar. Daarom kan zelfs het kleinste nieuws een toename van de vraag veroorzaken die leidt tot een dramatische stijging van de aandelenkoers.
Lows tegen free float aandelen voor beleggers:
- Hoge volatiliteitsniveaus kunnen ook als een ernstig nadeel worden uitgedrukt. Als het een kans biedt op buitengewone winsten, kunnen de verliezen net zo groot zijn. Een definitieve no-go voor een risicomijdende belegger;
- Low free float aandelen hebben de neiging om minder bekende bedrijven te vertegenwoordigen. Hoewel er een mogelijkheid is dat de volgende Apple (NASDAQ: AAPL) hier zal zijn, stellen deze bedrijven vaak meer vragen dan antwoorden, waardoor het essentieel is om meer onderzoek in het besluitvormingsproces op te nemen;
- Soms zullen laag zwevende aandelen met een hoge vraag omhoogschieten. Een waarschijnlijker scenario is echter dat deze minder bekende aandelen mogelijk niet veel vraag hebben, waardoor de verworven aandelen veel moeilijker te verkopen zijn.
Waardering van effecten met een lage float
Sommige dingen die het overwegen waard zijn om te beleggen in laag-zwevende aandelen:
- Relative Volume (RVOL): Relative Volume toont het huidige handelsvolume van de aandelen van het bedrijf ten opzichte van eerdere volumes. Deze indicator is cruciaal voor beleggers omdat het de liquiditeit van het aandeel kan beïnvloeden. Lage liquiditeit betekent dat beleggers mogelijk vast komen te zitten met aandelen die ze niet kunnen verkopen.
- Nieuwskatalysatoren: Positief of negatief nieuws kan een immense impact hebben op een lage waarde van free float-aandelen. Houd de beurs en bedrijfsnieuws in om te voorspellen welke aandelen bewegingen kunnen maken. Een nieuwsgebeurtenis kan ervoor zorgen dat een laag zwevend aandeel op één dag tussen de 50% en 200% beweegt, omdat er een tekort aan is.
- Free float percentage: dit is het percentage van de totale aandelen die beschikbaar zijn voor de handel. Elke handelaar heeft zijn specifieke voorkeur, maar de meesten zoeken naar een tarief tussen de 10 en 25%. Het is het overwegen waard: hoe klein de free float is en voor hoe lang, de redenen waarom deze laag is en of er een omgekeerde aandelensplitsing is geweest (fusie van aandelen tot een kleiner aantal proportioneel waardevolle aandelen).
Low zwevende aandelenkoersen kunnen sterk bewegen op activa met een klein volume. Bron: Centerpointsecurities.com
Flector vs. authorized shares vs. outstanding shares: key differences
Een aandelen van een bedrijf kunnen worden georganiseerd in drie verschillende classificaties, afhankelijk van de status:
- De uitstaande aandelen zijn het totale aantal aandelen uitgegeven door een bedrijf. Dit omvat alle strikt gehouden en beperkte aandelen en aandelen die beschikbaar zijn voor openbare handel.
- Autoriseerde aandelen zijn het maximale aantal aandelen dat een bedrijf wettelijk mag uitgeven. Omvat alle aandelen die al zijn gepubliceerd, evenals aandelen die goedkeuring van het management hebben maar nog niet op de handelsmarkt zijn vrijgegeven. De telling van de toegestane aandelen wordt gedefinieerd op het moment van oprichting van de vennootschap.
- De free float geeft aan hoeveel aandelen beschikbaar zijn voor het algemene beleggerspubliek om te verhandelen. Uitsluit gebonden of strikt gehouden aandelen.
In conclusie
Om samen te vatten is een free float het totale aantal aandelen dat beschikbaar is voor de publieke belegger om te kopen en verkopen. De free float van het bedrijf is een uitstekende maatstaf voor potentieel risico en rendement, evenals de eigendomsstructuur, die allemaal van groot belang zijn voor een belegger.
Houd dat free float-aandelen een omgekeerde relatie hebben met risico, waarbij high-free float-aandelen minder risicovol zijn dan low-free float-aandelen. Daarom is het cruciaal om te begrijpen wat u als belegger zoekt; is stabiele groei en langetermijnwinsten, of momentum met potentieel significante rendementen op korte termijn.
Frevel veelgestelde vragen:
Hoe de vlotter te berekenen?
De free float van aandelen wordt berekend door de beperkte en strikt gehouden aandelen van de vennootschap af te trekken van haar uitstaande aandelen.
Wat is een low-float titel?
Wanneer een bedrijf een laag percentage aandelen beschikbaar heeft voor openbare handel, wordt aangenomen dat het een laag-free float aandeel heeft. Laag aanbod van aandelen leidt tot grotere volatiliteit en dus tot brede bied- en laatprijzen.
Waarom handel in low-free float aandelen?
De hoge volatiliteit van laag zwevende aandelen maakt ze bedrevener in het goed presteren op de korte termijn. Zo, als u zich comfortabel voelt met hoge niveaus van stress en uw onderzoek hebt gedaan, kunnen low-free float-aandelen u verrassen met indrukwekkende kortetermijnwinsten.
Wat is een hoog zwevende titel?
Wanneer een bedrijf een hoog percentage aandelen beschikbaar heeft voor openbare handel, wordt aangenomen dat het een hoog free float-aandeel heeft. Het verhogen van het voorraadaanbod leidt tot stabielere bewegingen in de aandelenkoers, waardoor aandelen met een hoog free float-gehalte een redelijk risicoarme belegging zijn.
Waarom moet u high-free float aandelen overwegen?
De stabiliteit en voorspelbaarheid van high-free float aandelen maken ze een goede optie voor langetermijnwinsten. Daarom, als u een risicomijdende belegger bent die wil beleggen in aandelen die in de loop van de tijd zullen groeien, kunnen high-free float-aandelen een winstgevende langetermijnbeleggingsstrategie presenteren.
