Beleggen in peer-to-peer (P2P) leningen is een geweldige manier om het rendement te verhogen en uw portefeuille aanzienlijk te diversifiëren. P2P-leningen zijn een alternatief activum dat aantrekkelijke absolute en voor risico gecorrigeerde rendementen biedt, zelfs in de huidige lage renteomgeving.
Zoals elke investering die een bovengemiddeld rendement biedt, zijn er aanzienlijke risico’s en P2P-leningen zijn geen uitzondering.
We zullen de belangrijkste kwesties in P2P-leningen uitleggen en u laten zien hoe u in P2P kunt beleggen.
Indice dei contenuti:
Wat zijn P2P-geldschieters?
P2P-kredietverstrekkers zijn voor traditionele banken wat Amazon is voor boekhandels: een elektronische marktplaats waar alle transacties digitaal zijn. Op dit digitale platform ontmoeten mensen die geld nodig hebben (leners) mensen die geld hebben om te investeren (kredietverstrekkers).
Gerenommeerde P2P-sites zijn Zopa en RateSetter in het VK en Prosper Marketplac en de VS. En er zijn er nog veel meer over de hele wereld. In de Verenigde Staten zijn P2P-geldschieters niet-bancaire financiële ondernemingen (NBFC’s), net als investeringsbanken, hedgefondsen, hypotheekverstrekkers en private equity-bedrijven.
P2P bestaat pas sinds 2005, toen het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Zopa de eerste peer-to-peer online leningen introduceerde.
Prosper volgde dit proces in 2006 in de Verenigde Staten. P2P-kredietverstrekkers combineren traditionele kredietanalyse, acceptatie en leenservice met technologieplatforms. Consumenten zijn net als voor online winkelen in online bankieren gestort. Als gevolg hiervan wordt peer-to-peer-kredietverlening in de Verenigde Staten geschat op $ 32,2 miljard in 2020 en $ 120 miljard wereldwijd.
Wat investeert er in P2P-leningen?
Wanneer u investeert via P2P-leningen, wordt u de bank van iemand anders.
U creëert een portefeuille van ongedekte leningen die mogelijk 7% tot 11% per jaar kunnen terugbetalen. U kunt aan meer dan één persoon lenen, omdat P2P-leningen vaak worden gedaan in stappen van $ 25. Hierdoor kunnen beleggers hun beleggingen opsplitsen in fragmenten van veel leningen.
Als u niet te veel risico wilt nemen, kunt u alleen lenen aan kredietnemers op hoog niveau. Als u zich comfortabel voelt met een hoger risico, kunt u uw investering diversifiëren over vele soorten kredietnemers. U kunt uw investering ook diversifiëren op basis van het type lening, de grootte, de looptijd, de looptijd en de geografische concentratie. De meeste experts bevelen een 80: 20-regel aan, waarbij 80% van uw P2P-leninginvestering wordt geplaatst bij kredietnemers op hoog niveau en 20% bij degenen met lagere beoordelingen. Omdat P2P-platforms technologiegedreven zijn, kunnen P2P-beleggers gemakkelijk buitengewone en ongekende leningdiversificatie bereiken.
P2P-leninginvesteringen kunnen worden geplaatst in IRA’s en andere pensioenvehikels.
Veel beleggers rapporteren rendementen van meer dan 10% op hun P2P-kredietportefeuilles, zelfs na rekening te hebben gehouden met insolventies en kosten. Zoals elke belegging is er echter een hoog risiconiveau. Beleggen in P2P-leningen is dus vooral geschikt voor beleggers met een hoge risicobereidheid.
Waarom P2P populair is
P2P-platforms bieden meestal goedkopere en snellere diensten dan traditionele banken en werken met lagere overheadkosten. P2P-kredietverstrekkers dragen veel van deze besparingen over aan leners tegen lagere tarieven en kosten, vandaar hun enorme populariteit. De P2P-markt groeit namelijk gemiddeld met meer dan 40% per jaar.
P2P is een volledig erkende en legitieme vorm van financiering en investering en wordt gereguleerd door de Securities and Exchange Commission (SEC). De Commissie richt zich op de bescherming van kredietverstrekkers (investeerders) door middel van openbaarmakingsvereisten. Omdat de SEC P2P-leningen als effecten behandelt, zijn dit soort beleggingen onderworpen aan een aantal regels, waaronder Verordening 415 van de Securities Act van 1933, de JOBS Act en de Blue Sky Laws of Government Securities Regulations.
Tegenwoordig speelt P2P-kredietverlening een belangrijke rol bij het verschaffen van toegang tot kapitaal, vooral omdat banken zich blijven terugtrekken uit leningen aan consumenten en kleine bedrijven, en nieuwe regelgeving de kapitaalkosten voor traditionele banken verhoogt.
Hoe doet P2P
Het begint allemaal wanneer leners een leningaanvraag invullen en hun basisinformatie vermelden, waaronder:
Op de meeste websites kan een persoon tot $ 35.000 lenen zonder onderpand te verstrekken, dus de lening is ongedekt. Leningen variëren meestal van drie tot vijf jaar en kunnen voor bijna elk doel worden gebruikt: schuldconsolidatie van creditcardleningen (het meest voorkomende gebruik), autoleningen of leningen voor grote aankopen. P2P-leningen zijn ook zelfspot (zoals een hypotheek) en niet roterend (zoals een creditcard). Dat betekent dat ze een lagere rente hebben. Afhankelijk van de kredietwaardigheid van de lener variëren de leentarieven van ongeveer 5% tot 36%.
Een veel voorkomende misvatting is dat P2P-platforms leners met oninbare vorderingen accepteren. In feite vereisen de meeste Amerikaanse platforms een minimale credit score van 600. P2P-kredietverstrekkers verstrekken meestal geen leningen aan mensen die onlangs faillissementen, vonnissen of belastingaanslagen hebben gehad. In het licht van de pandemie zijn sommige P2P-leenplatforms, waaronder Zopa, gestopt met het verstrekken van leningen aan risicovollere categorieën kredietnemers.
De soorten leningen die beschikbaar zijn in P2P-investeringen
Op de meeste P2P-platforms is de minimale investering $ 1.000. U kunt kiezen uit elke goedgekeurde lening voor investeringen. Elke leninglijst toont een rentevoet, een mate van krediet en een terugbetalingsperiode (“looptijd”), meestal drie tot vijf jaar.
Het P2P-platform beheert alle aspecten van leningen, van abonnement tot het verzamelen van maandelijkse termijnen. Het platform stuurt u vervolgens uw deel van de betalingen, minus de kosten die door de website in rekening worden gebracht (meestal 1%). Beleggers ondernemen slechts twee acties: leningen selecteren en betalingen innen.
Technisch gezien lenen beleggers niet rechtstreeks aan kredietnemers. Zodra een belegger ervoor kiest om een lening te financieren, geeft een afzonderlijke bank de lening uit aan de lener en verkoopt deze vervolgens aan het P2P-platform. Het platform geeft vervolgens een afzonderlijke notitie uit aan de belegger met een rendement op de investering dat afhankelijk is van de terugbetaling van de oorspronkelijke lening door de lener.
De belegger heeft dus een investering gedaan in een notitie, niet in een daadwerkelijke lening, en hoopt dat de lener zal terugbetalen, zodat de notitie door het platform wordt betaald. Als dit u uitgebreid lijkt, is het wat in de wet bekend staat als een “alternatieve oplossing”, de juridische manier waarop P2P-leningsinvesteringen kunnen voldoen aan de SEC-voorschriften en de meeste effectenwetten van de staat (Iowa is een uitzondering).
Hoe de risico’s van P2P-beleggingen in evenwicht te brengen
Laten we een hypothetische investering van $ 10.000 over drie jaar vergelijken in twee verschillende vastrentende portefeuilles:
- Portefeuille A: een traditionele vastrentende portefeuille en
- Portefeuille B: Een traditionele vastrentende portefeuille met een P2P-belegging
De eerste portefeuille plaatst $ 5.000 in driejarige Amerikaanse staatsobligaties (“overheden”) op 0,18% en $ 5.000 in een 36-maands bank-CD op 1,0%. Over drie jaar verdient de “govie” $ 27 (0,18% x $ 5.000 x 3 jaar) en de CD $ 150. Dan verdient portefeuille A in totaal $ 177, of een jaarlijks rendement van 0,59%, zonder kapitalisatie. Houd er rekening mee dat zowel overheden als cd’s liquide beleggingen zijn.
In portefeuille B wordt $ 1.000 van die portefeuille van $ 10.000 geplaatst in een goed gediversifieerde P2P-leninginvestering met een rendement van 10% exclusief kosten.
We verwachten dat 10% van deze $ 1.000 zal eindigen met de standaardwaarden, waardoor $ 100 van uw investering wordt gewist. Je hebt nog steeds $ 900 aan P2P-leningen die 10% per jaar verdienen. Dus in drie jaar verdien je $ 270. Uw oorspronkelijke investering van $ 1.000 is nu $ 1.170. Houd er rekening mee dat dit deel van de portemonnee illiquide was, hoewel het maandelijks werd betaald.
Het saldo van $ 9.000 dat u had in staatsobligaties ($ 4.500 tegen 0,18%) en bank-cd’s ($ 4.500 tegen 1%) verdient $ 159,30 in dezelfde periode. Dus het gecombineerde rendement van Portfolio B over de drie jaar is $ 170 van P2P plus $ 159,30 van overheden en bank-cd’s, voor een totaal van $ 329,30, wat 86% hoger is dan de $ 177 van Portfolio A.
Deze combinatie levert lage risicowinsten op
Kortom, de veiligste manier om te spelen is om een klein deel van de P2P-lening samen te voegen in uw vastrentende portefeuille. Als u voor portefeuille B koos, verhoogde u uw totale rendement van $ 177 naar $ 329,30 en uw jaarlijkse rendement van 0,59% naar 1,10%.
Investeren in P2P is een goed idee?
Beleggen in P2P-leningen zelf is te riskant zonder andere effecten om uw portefeuille te diversifiëren. Maar P2P kan het rendement op vastrentende portefeuilles aanzienlijk verhogen als u niet meer dan 10% toewijst als onderdeel van een diversificatiestrategie. Laat u niet intimideren door kredietselectie: een eenvoudig te gebruiken portefeuillebeheersoftware, zoals NSR Invest, maakt verbinding met het door u gekozen P2P-platform en kan u helpen bij het kiezen, samenstellen en beheren van een gediversifieerde portefeuille. Voeg P2P-leningen toe aan uw portemonnee alsof u zout aan voedsel toevoegt: te veel bederft de smaak; te weinig en je verliest de smaak. Bescheiden hoeveelheden leveren optimale resultaten op.
