Heb je de film The Big Short gezien? Op basis van een waargebeurd verhaal vertelde het wat er gebeurde toen verschillende hedgefondsmanagers, beleggers en een bankverkoper de subprime-hypotheekmarkt blootlegden.
In de eenvoudigst mogelijke bewoordingen wedden deze mannen dat hypotheekhouders in gebreke zouden blijven.
Ze maakten afspraken met de banken dat als en wanneer er wanbetalingen kwamen, de banken deze speculanten zouden betalen. Toen 2008 kwam, vertrokken deze jongens met miljoenen (en in sommige gevallen miljarden) dollars.
Maar wat is short selling precies? Hoe hebben deze mannen het voor elkaar gekregen? Hoe “short” je de beurs? En moeten we niet allemaal proberen de markt te verkleinen tot miljoenen?
<span class=" ez-toc-section ” id=”wat-is-short-selling-stocks”>Wat zijn short stocks?
- “Going Long” – De meeste mensen kopen aandelen met de bedoeling ze voor een lange periode vast te houden. Dit wordt ‘lang gaan’ genoemd.
- – “Short gaan” is wanneer u snel genoeg verkoopt na het kopen van uw aandelen. En een korte verkoop is een specifieke verkoop die probeert te profiteren van een waargenomen actief om waarde te verliezen.
“Short gaan”
Short selling is zowel eenvoudig als enigszins ingewikkeld. Zo werkt het.
Handelaren lenen aandelen en verkopen ze tegen de huidige marktprijzen en ontvangen het geld. Ze verdienen meteen wat geld, maar ze hebben alleen de aandelen geleend, dus ze hebben het nodig
- Vervang voorraad in de toekomst
- Betaal dividenden uit eigen zak voor de duur van de veiligheidslening.
Mensen die short verkopen, zijn op zoek naar de aandelen die ze lenen om te vullen. Ze willen dat ze de aandelen tegen een zeer lage prijs kunnen terugkopen en de geleende aandelen kunnen vervangen en het verschil mee naar huis kunnen nemen.
De hoop is dat het verschil genoeg is om het de moeite waard te maken.
<span class=” ez-toc-section ” id=”here%e2%80%99s-a-short-selling-stocks-example”>Hier is een voorbeeld van short selling stocks
Als een handelaar denkt dat een bepaald effect geld zal verliezen, zal hij het kiezen voor short trading. Dus laten we zeggen dat Susan denkt dat de aandelen van de XYZ Company het komende jaar waarde zullen verliezen als gevolg van negatieve beoordelingen en hoge prijzen.
Susan leent 200 aandelen van bedrijf XYZ tegen de huidige marktwaarde van $ 40 per aandeel. Hij verkoopt ze voor 8.000 dollar en ontvangt het geld. Dit scenario werd echter niet voltooid. Afhankelijk van wat er met de markt gebeurt, kan Susan gedoemd zijn tot meer geld of tot ruïne.
Laten we zeggen dat aandelen in een jaar met 50% dalen. In dat jaar moest Susan dividend uitkeren aan de mensen van wie ze leende.
Susan koopt haar aandelen terug voor 20 dollar per aandeel, voor 4.000 dollar. De winst op short selling (vóór dividenden en commissies) is $ 4.000. Susan verving ook de aandelen die ze leende.
Als Susan het raadt en de aandelen van het bedrijf XYZ stijgen, verliest ze geld. Susan moet de aandelen terugkopen tegen de nieuwe, hogere prijs, zodat ze kan terugbetalen wat ze heeft geleend, plus ze moest dividenden betalen de hele tijd dat ze probeerde de aandelen in te korten.
Laten we zeggen dat hij 50 dollar per aandeel moest betalen. Dat is $ 10.000 die hij moet betalen en nu heeft hij $ 2.000 plus vergoedingen en dividenden verloren.
<span class=” ez-toc-section ” id=”back-to-those-guys-from-the-movie”>Back to Guys from the Movie
Wat de jongens in de film in wezen deden, was voorspellen dat de manier waarop hypotheken werden gefinancierd zou instorten. Ze kochten credit default swaps, wat betekende dat ze gokten dat mensen in gebreke zouden blijven op hun hypotheken.
De resultaten van hun weddenschappen? Charles Ledley en Jamie Mai waren twee van de mannen in The Big Short en verdienden $ 105 miljoen in 2008. Dr. Michael Burry heeft persoonlijk $ 100 miljoen verdiend en meer dan $ 700 miljoen voor zijn klanten.
<span class=" ez-toc-section ” id=”should-you-try-shorting-a-stock”>Moet je proberen een aandeel te shorten?
In één woord, NEE .
Short selling is een zeer ingewikkeld spel om te spelen. Het is gebaseerd op speculatie. Een handelaar denkt dat een aandeel zal dalen, zonder enig bewijs dat het dit daadwerkelijk zal doen. En zelfs als aandelen dalen, weet de handelaar niet wanneer dit zal gebeuren. Dus ze kunnen vast komen te zitten met het betalen van dividenden uit hun eigen zak voor een lange periode voordat ze geld verdienen – en nogmaals, als ze geld verdienen.
Short selling was erg goed voor heel weinig mensen in 2007-2008. Het is een soort schema om snel rijk te worden. Er is gewoon geen garantie dat het zal werken en er is geen manier om iets zeker te weten.
Er is ook een moreel grijs gebied voor short selling. Je gokt er immers op dat er iets mislukt. Wanneer het aandeel waarde verliest, betekent dit hoogstwaarschijnlijk dat iemand zijn baan verliest of op zijn minst een deel van zijn beleggingen.
Neem het geval van de mannen in The Big Short. Ja, ze vertrokken allemaal met miljoenen, maar de verwoesting van de beurscrash en hypotheekinsolventie zorgde ervoor dat tientallen miljoenen mensen hun huizen en nesten verloren. De hele wereld voelde de gevolgen van de ineenstorting van de Amerikaanse huizenmarkt. Voor sommige mensen is het tegen hun morele code om te proberen te profiteren van iets dat mislukt.
Short selling van een aandeel is heel anders dan simpelweg aandelen verkopen. Het is een geweldige tactiek om te kennen en te begrijpen, maar over het algemeen iets om uit te blijven.
<span class=" ez-toc-section ” id=”what-should-you-do-instead”>Wat moet je in plaats daarvan doen?
Zoals u kunt zien, is short selling van aandelen een riskante onderneming en wij bij Investor Junkie denken niet dat het slim is om onnodig risico te nemen. Dit is de reden waarom we nooit daghandel zullen aanbevelen. Dit is wat we aanbevelen:
vastgoed
Als u op zoek bent naar een manier om uw vermogen op te bouwen, wilt u stabielere en veiligere keuzes maken, zoals investeren in onroerend goed. Als u dit leuk vindt, maar uw handen niet vuil wilt maken aan het gedoe van repareren en omdraaien, zijn er een aantal alternatieven voor onroerend goed die er zijn.
Fundrise is een vastgoedbeleggingsplatform dat een privé eREIT (elektronisch vastgoedbeleggingsfonds) aanbiedt voor een minimale investering van $ 500.
Investeer in jezelf
U wilt ook in uzelf investeren, hetzij door uw consumentenschuld af te lossen (en een bootlading aan rente te sparen) of door uw eigen bedrijf te starten.
Gebruik een broker
En als u besluit om de markten te “bespelen”, is het beter om een makelaar te hebben met lage commissies, maar veel hulpmiddelen om u te helpen slimme beslissingen te nemen. TD Ameritrade rekent lage kosten, vereist geen minima en biedt veel educatieve extra’s voor beleggers. (U kunt deze service ook gebruiken om short te verkopen als u erop staat.) Lees hier meer over beleggen in aandelen.
Lezers: Wat vindt u van short selling en de risico’s ervan?