Er zijn strikte en strikte richtlijnen nodig voor het beheer van handelsrisico’s, zonder welke zelfs de beste handelsstrategie kan falen. Als een professionele handelaar wordt gevraagd om te handelen zonder zijn risico’s te beheren, is de kans groot dat hij een aanzienlijk verlies zal lijden.
Handelsrisicobeheer is een essentieel onderdeel van de handel. U moet uw handelskapitaal beschermen voordat u winst probeert te maken. Om dit te doen, gebruiken handelaren stopverliezen op elke afzonderlijke transactie. De verschillende stopverliezen die u kunt gebruiken, zijn:
- Equity Stop – Een stop loss op een specifiek percentage van het handelskapitaal
- Chart Stop – Stop loss op enkele van de belangrijkste prijsniveaus op een bepaalde grafiek
- Volatiliteit Stop – Een stop loss op het gemiddelde volatiliteitsniveau van een valutapaar
Er zijn veel andere stopverliezen die u kunt gebruiken. Omdat grafiekstops rechtstreeks op marktprestaties zijn gebaseerd, bieden ze over het algemeen de beste langetermijnresultaten. Aan de andere kant is het gebruik van aandelenstops essentieel om uw handelskapitaal te beschermen. Door een combinatie van aandelenstop en grafiekstop te gebruiken, kunt u uw risico beter beheren en u voorbereiden op succes.
Bovendien kunt u uw handelsrisico effectief beheren met behulp van twee cruciale ratio’s: de risico-per-transactie ratio die verwijst naar het maximaal draagbare verlies, en de risk/reward ratio die verwijst naar de verhouding van de mogelijke winst tot het verlies van een specifieke bedrijfsconfiguratie.
Commercieel
Een veel voorkomende mythe onder retailers is dat een strategie die altijd werkt een goede strategie is.
De reden dat dit niet waar is, is dat correct zijn in de meeste gevallen en de gemiddelde winst die wordt behaald negatief gecorreleerd zijn. Een handelsstrategie die waarschijnlijk altijd zal werken, zal kleinere winsten genereren. Deze strategieën hebben echter de neiging om grote verliezen te veroorzaken wanneer ze falen. Detailhandelaren worden over het algemeen geconfronteerd met dit probleem waarbij winsten die worden behaald met enkele maanden handel worden afgeschreven door enkele grote verliezen.
Als alternatief zullen handelsstrategieën die de nadruk leggen op het rendement van kleine verliezen en grote winsten minder snel correct zijn, omdat ze snel noodlijdende transacties sluiten. Ze houden echter ook sterke winnende posities langer open. Dit resulteert in een winstpercentage van ongeveer 40%, waarbij de winnende transacties ongeveer twee tot drie keer de gemiddelde verliestransacties zijn.
Hoewel gelijk hebben meestal zijn voordelen heeft, kunnen een paar verliezen op rij uw handelskapitaal verbruiken. Omgekeerd zou een handelsstrategie met slechts een winstgevendheid van 40% betekenen dat 60% van uw transacties een verlies zou blijken te zijn, wat door velen niet wordt begunstigd.
Omdat beide handelsstrategieën nadelen hebben, streven de meeste professionele handelaren ernaar een middenweg te vinden en zich eraan te houden.
Bepaling van het risico voor elke operatie
Als u de hoeveelheid risico kent, bent u bereid om een enkele transactie uit te voeren, is dit een essentieel onderdeel van het volledige handelsplan. Een belangrijke reden waarom veel beginners in het begin snel verliezen lijden, is dat ze er niet in slagen om het vast te stellen.
Onervaren handelaren hebben de neiging om willekeurige handelsrisiconiveaus te gebruiken, wat meestal resulteert in overmatige schuldenlast van transacties en het risico van het hele account op een paar transacties. Meestal wordt de handelsrekening gebruikt als basis voor het meten van het risico per transactie en vormt het slechts een klein percentage van het account. Volgens de gouden regel van handelsrisicobeheer, u moet maximaal 1-2% van uw handelsaccount riskeren. Voor een handelsaccount van $ 10.000 mag het risico per transactie bijvoorbeeld niet hoger zijn dan $ 100 of $ 200, waarbij de eerste gelijk is aan 1% van het kapitaal en de laatste aan 2% van het kapitaal.
Dit is van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat een reeks verliezen niet een groot deel van uw handelsrekening wist. Wanneer u verlies lijdt, moet u aanzienlijke hoeveelheden winst maken om uw initiële rekeningsaldo te herstellen. De onderstaande tabel zal u helpen dit aspect beter te begrijpen:
| Percentueel verliesPercentage | van de winst dat nodig is om het initiële saldo te herwinnen |
| 10% | 11% |
| 25 | %33% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
| 90% | 900% |
Om het potentiële verlies tijdens een reeks slechte transacties te minimaliseren, moet u ongeveer 1-2% riskeren op elke transactie alleen. Professionele handelaren die het geld van anderen beheren, hebben de neiging om nog minder te riskeren op ongeveer 0,5% van hun kapitaal per transactie. Bovendien hebben hoogfrequente handelaren de neiging om het risico te verdelen over al hun posities van de dag, Dus als ze een slechte dag hebben, verliezen ze uiteindelijk slechts 1-2% van hun kapitaal. Deze kortetermijnhandelaar zou geen 1% per transactie riskeren, want als hij tien keer per dag handelt en alle keren verliest, zou hij aan het einde van de week de helft van zijn account opraken.
Onthoud altijd dat de belangrijkste reden bij het handelen is om kapitaal te behouden, en als het nadeel kan worden gehandhaafd, zullen de winsten komen. Maar als u al uw geld in een paar transacties verliest, is het bijna onmogelijk om uw verliezen terug te verdienen zoals te zien is in de bovenstaande tabel. Een handelaar die 10% van zijn kapitaal riskeert na vijf slechte transacties, moet een rendement van 100% produceren om terug te keren naar zijn oorspronkelijke saldo. Ter vergelijking: het gemiddelde rendement van de S&P 500-index is ongeveer 9,7% per jaar, terwijl het gemiddelde rendement van Warren Buffets Berkshire Hathaway over de afgelopen decennia ongeveer 19,1% bedraagt. Een rendement van 100% is daarom bijna onmogelijk zonder buitensporige risico’s te nemen. Bovendien is het verliezen van vijf transacties op rij heel eenvoudig. Als u slechts 1% van het kapitaal per transactie riskeert, handelaren zouden met 5% dalen, wat gemakkelijker te herstellen is,
Naarmate u meer handelservaring opdoet, wordt het gemakkelijk om handelsmogelijkheden te spotten waar u een groter bedrag kunt riskeren. Maar voordat u die ervaring opdoet, is het in uw belang om uw risico’s tot een minimum te beperken.
Zodra u hebt besloten welk maximaal risico per transactie u bereid bent te nemen, moet u het vergrendelen met stopverliezen. Stop loss-orders sluiten automatisch transacties wanneer de prijs tegen u beweegt en een vooraf gedefinieerd niveau bereikt.
Neem bijvoorbeeld een kooppositie op het EUR/USD-paar dat momenteel op 1,2000 wordt verhandeld. Als u een order plaatst om een verlies op 1,1900 te stoppen, wordt de transactie automatisch gesloten door uw makelaar wanneer de prijs de drempel van 1,1900 bereikt.
De werkelijke stop zal in de meeste gevallen worden bepaald met behulp van technische analyse, en in het geval van een kooppositie heeft een stop de neiging om onder een belangrijk steunniveau te liggen, terwijl in een downtrend het stopniveau meestal net boven een weerstandsniveau ligt.
Stappen om de grootte van de locatie te bepalen
Zodra u de hoeveelheid risico per transactie die u bereid bent te nemen en het prijsniveau van de stop loss hebt vastgesteld, moet u bepalen welke positiegrootte geschikt is om ervoor te zorgen dat u de risicogrenzen niet overschrijdt. Dit kan eenvoudig worden berekend door drie eenvoudige stappen te volgen:
- Stap 1: Bepaal de risicoratio per transactie
Bepaal het percentage kapitaal dat u bereid bent te riskeren in een enkele transactie. Als u bijvoorbeeld maximaal 1% van uw handelsaccount wilt riskeren en een kapitaal van $ 10.000 wilt hebben, is uw risico per transactie $ 100.
- Stap 2: Bepaal de prijs van uw stop loss order
In de volgende stap moet u de grootte van de stop loss-order bepalen. Om dit te doen, kunt u de stops op de grafiek gebruiken en een hoofdweerstands- of ondersteuningszone vinden. Voor dit voorbeeld beschouwen we uw stop loss-order van 50 pips.
- Stap 3: Bepaal de grootte van de locatie
Wanneer u eindelijk de twee ingrediënten hebt die u nodig hebt, is het tijd om de geschikte positiegrootte te berekenen. Om deze te berekenen, hoeft u alleen maar het risico per transactie te delen door de grootte van de stop loss-order ($ 100/50 pips). Dit geeft u de ideale pip-waarde voor uw transactie. In dit voorbeeld is de waarde $ 2 per pip. Dit betekent dat u rekening moet houden met een positiegrootte van ongeveer 0,2 lots.
Dit zijn de drie eenvoudige stappen die u moet volgen om de ideale pip-waarde te berekenen, waarbij u ervoor zorgt dat het totale verlies van de transactie niet groter is dan het door u gewenste risico per transactie; op voorwaarde dat de stop-loss-order de transactie op het gewenste niveau sluit. Bovendien moet u erop letten hoe de positiegrootte wordt beïnvloed door de grootte van de stop-loss-order: hoe groter het verschil tussen het instapprijsniveau en de omvang van de stop-lossorder, hoe kleiner de positiegrootte moet zijn. Evenzo, wanneer de afstand tussen de twee klein is, kunt u gemakkelijk een grotere positie beheren terwijl u binnen uw vooraf bepaalde handelsrisiconiveaus blijft.
We kunnen deze tabel gebruiken om de pip-waarde te kennen voor een mini-lot van 10.000. Bij de meeste brokers bedraagt een mini Forex-lot 0,1 in het Metatrader 4-platform. De tabel was correct in juli 2019.
| Pipe-waarde in USD | Pip-waarde in Euro | Pip-waarde in GBP |
| AUDCAD | 7,66 | 6,79 | 6,09 |
| AUDJPY | 9,28 | 8,22 | 7,37 |
| AUDNZD | 6,69 | 5,93 | 5,32 |
| AUDUSD | 10 | 8,86 | 7,95 |
| CADJPY | 9,28 | 8,22 | 7,37 |
| EURAUD | 7,02 | 6,22 | 5,58 |
| EURCAD | 7,66 | 6,79 | 6,09 |
| EURGBP | 12,58 | 11,15 | 10 |
| EURJPY | 9,28 | 8,22 | 7,37 |
| EURNOK | 1,17 | 1,04 | 0,9315 |
| EURNZD | 6,69 | 5,93 | 5,32 |
| EURSEK | 1,07 | 0,9506 | 0,8524 |
| EURTRY | 1,79 | 1,58 | 1,42 |
| EURUSD | 10 | 8,86 | 7,95 |
| EURZAR | 0,7124 | 0,6315 | 0,5663 |
| GBPAUD | 7,02 | 6,22 | 5,58 |
| GBPCAD | 7,66 | 6,79 | 6,09 |
| GBPJPY | 9,28 | 8,22 | 7,37 |
| GBPNZD | 6,69 | 5,93 | 5,32 |
| GBPUSD | 10 | 8,86 | 7,95 |
| NZDCAD | 7,66 | 6,79 | 6,09 |
| NZDJPY | 9,28 | 8,22 | 7,37 |
| NZDUSD | 10 | 8,86 | 7,95 |
| USDCAD | 7,66 | 6,79 | 6,09 |
| USDCHF | 10,15 | 8,99 | 8,07 |
| USDINR | 14,6 | 12,94 | 11,6 |
| USDJPY | 9,28 | 8,22 | 7,37 |
| USDMXN | 0,5266 | 0,4668 | 0,4186 |
| USDNOK | 1,17 | 1,04 | 0,9315 |
| USDSEK | 1,07 | 0,9506 | 0,8524 |
| USDTRY | 1,79 | 1,58 | 1,42 |
| USDZAR | 0,7124 | 0,6315 | 0,5663 |
| ZARJPY | | 9.28 uur8.22 uur | 07.37 uur |
Mis geen beat! Volg ons op Twitter.
Download onze laatste kwartaalmarktvooruitzichten voor onze zakelijke ideeën voor de lange termijn.
Vind je het leuk om onze updates te lezen? Word vandaag nog lid en krijg toegang tot alle beperkte content. Deelname is gratis.
