Als u verder gaat dan de basisprincipes van het kopen en verkopen van aandelen, wilt u misschien begrijpen hoe aandelenopties een sleutelrol kunnen spelen in uw beleggingsportefeuille. Ze maken deel uit van een grotere groep die bekend staat als derivaten.
Contents
- Beste opties makelaars
- Wat zijn aandelenopties?
- Hoe aandelenopties te verhandelen
- Opties voor acties gebruiken
- Aandelenopties voor bedrijven en werknemers
- Meer informatie over actieopties nu
Beste Opties Makelaars
Vergelijk de functies van onze topkeuzes voor topoptiesmakelaars.
Wat zijn aandelenopties?
Stockopties zijn contracten voor het recht om een bepaald bedrag van een actief (in dit geval aandelen van aandelen) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs, bekend als de uitoefenprijs.
Deze contracten zijn geldig tot de vervaldatum.
Stock optiecontracten zijn beschikbaar in lots (groepen) van 100 aandelen, waarbij elk contract 1 lot of 100 aandelen vertegenwoordigt. De meeste optiecontracten zijn “Amerikaanse stijl” omdat ze op elk moment kunnen worden gebruikt totdat ze verlopen.
Europese stijlopties kunnen alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum . Option-contracten zijn er in 2 verschillende smaken: Puts : het recht om een aandeel te verkopen. Call : het recht om aandelen te kopen.
Hier zijn een paar eenvoudige voorbeelden van hoe aandelenopties werken:
Voorbeeld plaatsen
Jon koopt 1 contract voor IBM tegen een uitoefenprijs van $150 die over 3 maanden afloopt. De huidige aandelenkoers is $ 155. Als IBM onder de $150 zakt, tot $145, kan Jon op elk moment tot de vervaldatum gebruik maken van haar recht om 100 IBM-aandelen te verkopen tegen $150.
Als hij het deed toen de aandelen op $145 stonden, had hij tegelijkertijd 100 aandelen kunnen kopen voor $145 en deze kunnen verkopen voor $150, met een winst van $5 per aandeel.
Call voorbeeld
Jon koopt 1 CSX-contract tegen een uitoefenprijs van $ 45 die over 1 jaar afloopt. De huidige aandelenkoers is $ 30. Als de aandelenkoers stijgt tot $ 55 op de dag van expiratie, kan Jon zijn optie uitoefenen om 100 aandelen CSX te kopen tegen $ 45 en ze vervolgens te verkopen tegen $ 55 op de vervaldag, met een winst van $ 10 per aandeel.
Als een contract de vervaldatum bereikt en de onderliggende zekerheid voor een putoptie nooit onder de uitoefenprijs komt, vervalt het optiecontract, zonder waarde.
Evenzo, als een effect nooit de uitoefenprijs van een calloptie overschrijdt door de vervaldatum, verloopt het contract ook, zonder waarde.
Stock optiecomponenten
Stockopties hebben een paar speciale vocale woorden om te weten voordat ze worden verhandeld:
- Vervaldatum. datum tot wanneer een optieovereenkomst geldig is
- Strike prijs. Contracted price waartegen het contract kan worden uitgeoefend.
- Option premium. Kosten verbonden aan het kopen of verkopen van een optie die bestaat uit intrinsieke en extrinsieke waarden.
- Intrinsische waarde (in-the-money). De waarde tussen de uitoefenprijs van een aandelenoptie en de prijs van het onderliggende aandeel.
- Extrinsic waarde. Waarde betaald op een contract op basis van externe factoren van tijd en volatiliteit.
- Implied volatiliteit. De verwachte of verwachte volatiliteit in een effect gedurende een bepaald aantal dagen.
Wat vermeldenswaard is, is dat de prijs die moet worden betaald voor een optiecontract is afgeleid van de intrinsieke waarde plus extrinsieke waarde.
In het algemeen geldt dat hoe hoger de volatiliteit van een effect of hoe langer u wilt dat een optiecontract open blijft, hoe hoger de extrinsieke waarde ervan is.
Hoe aandelenopties te verhandelen
Stockopties worden op dezelfde manier verhandeld als aandelen. De implicaties van wat ze betekenen zijn echter heel verschillend.
Een aandelenoptie kopen
Wanneer je een optiecontract koopt, wordt gezegd dat het contract lang is. Lang zijn een callcontract is een weddenschap dat het aandeel zal stijgen, terwijl lang zijn een put een gok is dat het aandeel zal dalen. Uw verliezen zijn beperkt tot de totale prijs die is betaald voor dat optiecontract dat bekend staat als een premie.
Om break-even te draaien, moet u opties kunnen verkopen voor meer dan u hebt betaald of opties uitoefenen waarmee u de kosten van uw premie kunt dekken.
Verkoop (schrijf) een aandelenoptie
Als je op een aandeel uitkomt, zou je in theorie oneindig veel geld kunnen verliezen. In sommige gevallen kunnen schrijfopties hetzelfde effect hebben. Wanneer u een calloptie schrijft, geeft u iemand het recht om aandelen van u te kopen tegen een uitoefenprijs en in ruil daarvoor ontvangt u een premie. In theorie kan het aandeel eeuwig doorgaan en kunnen uw verliezen onbeperkt zijn.
Wanneer u een putoptie schrijft, bent u beperkt tot de uitoefenprijs vermenigvuldigd met 100 aandelen van het aandeel . Als u geïnteresseerd bent in het openen van een brokerage-account om opties te verhandelen, zie Benzinga’s gids voor het openen van een brokerage account .
Hoe aandelenopties te gebruiken
Stock opties bieden een aantal waardevolle manieren om te beleggen en uw portefeuille te beheren. U gebruikt als volgt aandelenopties:
- speculatie. Options op aandelen zelf kunnen worden gebruikt om te wedden dat een aandeel zal stijgen of dalen op dezelfde manier als het kopen of shorten van een aandeel. Opties beperken echter uw blootstelling en bieden een hefboom in ruil voor een premie.
- haag. Zoals eerder opgemerkt, kunnen opties worden gebruikt als een verzekeringstype. Beleggers gebruiken opties vaak als een manier om aandelen binnen hun portefeuille te beschermen.
- Alternatieve investering. Een andere manier waarop veel beleggers en handelaren opties gebruiken, is als een inkomstenstroom door de verkoop van opties. Er zijn verschillende strategieën waarmee beleggers de vruchten kunnen plukken door hun risico te beheren.
Bedrijfs- en werknemersopties
Hoewel niet vaak gesproken in beleggingskringen, bieden aandelenoptiecontracten voor bedrijven en werknemers een gebruikelijke manier voor leidinggevenden en management om bonussen te ontvangen. CEO’s hebben vaak optiecontracten beschikbaar, wat hen stimuleert om te werken aan het verhogen van de aandelenkoers van het bedrijf.
Meer informatie over aandelenopties nu
Hoewel de meeste particuliere beleggers aandelenopties beschouwen als one-way weddenschappen op een aandeel, zijn er verschillende strategieën waarmee iedereen instellingen kan worden. Sommige beleggers bouwen hele portefeuilles van optiestrategieën op waarbij ze opties verkopen en beloningen verzamelen terwijl ze risico’s beheren.
Hoe dan ook, als u aandelen in uw portefeuille bezit, op zoek bent naar periodes van lage volatiliteit om aandelenbescherming te kopen of neutrale strategieën gebruikt (zoals kragen voor hoogdividendaandelen) kan uw rendement verhogen.
Meer weten over de mogelijkheden? Bekijk Benzinga’s gidsen voor de beste optiehandelsplatforms, de beste optiehandelsboeken en de beste optieshandelscursussen.