Cryptocurrency custody-oplossingen zijn onafhankelijke opslag- en beveiligingssystemen die worden gebruikt om grote hoeveelheden tokens te bevatten. Custody-oplossingen zijn een van de nieuwste innovaties die uit het cryptocurrency-ecosysteem komen en er werd verwacht dat ze de intrede van institutioneel kapitaal in de industrie zouden aankondigen.
Hier is een korte introductie over waarom codering custody-oplossingen nodig heeft en de soorten custody-oplossingen die op de markt worden aangeboden.
Indice dei contenuti:
Waarom heeft Crypto custody-oplossingen nodig?
Het belangrijkste nut van cryptocurrency custody-oplossingen ligt in het beschermen van cryptocurrency-activa. Privésleutels, die worden gebruikt om transacties uit te voeren of toegang te krijgen tot cryptografische holdings, zijn een complexe combinatie van alfanumerieke tekens. Ze zijn extreem moeilijk te onthouden en kunnen worden gestolen of gehackt.
Online wallets zijn een mogelijke oplossing, maar ze zijn ook gevoelig gebleken voor hacks. Hetzelfde geldt voor cryptocurrency-uitwisselingen.
Andere oplossingen omvatten het offline opslaan van privésleutels, op papier of op een harde schijf (of andere elektronische apparatuur) die niet is verbonden met internet. Maar het verliezen van fysieke bewaring (of papieren of elektronische apparatuur) is een reële mogelijkheid, en in die gevallen kan het herstellen van cryptocurrency-holdings onmogelijk zijn.
Voor individuele bitcoin-houders is de mogelijkheid om privésleutels te verliezen een risico; Voor institutionele beleggers vormt het echter een nog groter risico. Die laatsten doen er alles aan om zich tegen dit gevaar te beschermen. Van sommige grote beleggers is ook bekend dat ze delen van een papieren portemonnee verdelen over tal van opslageenheden op verschillende locaties.
De andere belangrijke reden voor het bestaan van cryptocurrency custody-oplossingen is regulering.
Onder sec-regelgeving die is vastgesteld als onderdeel van de Dodd Frank Act, zijn institutionele beleggers met activa van klanten met een waarde van meer dan $ 150.000 verplicht om holdings te behouden bij een “gekwalificeerde bewaarder”. De sec’s definitie van dergelijke entiteiten omvat banken en geregistreerde spaarverenigingen en makelaars. Deze definitie omvat ook handelaren in futures-commissies en buitenlandse financiële instellingen. In het cryptocurrency-ecosysteem bieden maar heel weinig traditionele banken bewaardiensten aan. Kingdom Trust, een in Kentucky gevestigde bewaarder, was de grootste service in zijn soort voor cryptocurrencies totdat het werd gekocht door BitGo, een in San Francisco gevestigde startup.
Wat zijn cryptocurrency custody-oplossingen?
Put simply, cryptocurrency custody solutions zijn third-party providers of storage and security services for cryptocurrencies. Hun diensten zijn voornamelijk gericht op institutionele beleggers, zoals hedgefondsen, die grote hoeveelheden bitcoin of andere cryptocurrencies aanhouden. Oplossingen bevatten over het algemeen een combinatie van hot storage of cryptografische custody met internetverbinding en opslag op koude of versleutelingsgeval losgekoppeld van internet.
Beide soorten opslag hebben voor- en nadelen. Hot Storage is bijvoorbeeld verbonden met internet en biedt daardoor gemakkelijkere liquiditeit. Maar hot storage-opties kunnen worden onderworpen aan hacks als gevolg van online blootstelling. Cold storage-oplossingen bieden meer veiligheid. Het kan echter moeilijk zijn om op korte termijn liquiditeit te genereren uit cryptoholdings vanwege Vault-opslag is een combinatie van beide soorten cryptocurrency-bewaaroplossingen waarbij de meeste fondsen offline worden opgeslagen en alleen toegankelijk zijn met een privésleutel.
Grote spelers in cryptocurrency custody
Een van de belangrijkste opkomende spelers in de cryptocurrency custody-ruimte is Coinbase, de populaire digitale valuta-uitwisseling. Coinbase betrad relatief recent het gebied van institutionele custody-oplossingen en verwierf overnames zoals Keystone Capital, een in Californië geregistreerde makelaar. In augustus 2019 nam Coinbase ook de institutionele activiteiten van opslagprovider Xapo over. De Zwitserse bank Vontobel heeft ook een Digital Asset Vault gelanceerd, gericht op institutionele beleggers in de cryptocurrency-sector.
De toekomst van cryptocurrency custody
Cryptocurrency custody-oplossingen zijn populair geworden omdat analisten en institutionele beleggers ze steeds meer hebben gezien als een brug tussen de traditionele institutionele beleggingsmarkt en de veranderende cryptocurrency-ruimte. Naar verwachting zullen ten minste twee ontwikkelingen de toekomst van cryptocurrency custody beïnvloeden.
De eerste is de intrede van grote spelers. Gevestigde namen, zoals Goldman Sachs (GS), zijn duidelijk afwezig in de lijst met namen die cryptocurrency-oplossingen aanbieden. Hun toetreding zou de ontluikende markt kunnen opschudden. Sommige hiervan gebeuren al met Coinbase en Fidelity Investments die het voortouw nemen bij het aanbieden of ontwerpen van cryptocurrency custody-services.
De tweede is duidelijkheid in de regelgeving. Beveiligingsbepalingen met betrekking tot cryptocurrency-opslag ontbreken in de huidige wetgeving. Niet alleen dat, bedrijven zijn nog steeds onduidelijk over de regelgeving met betrekking tot cryptocurrencies zelf. De industrie zal alleen evolueren nadat toezichthouders ingrijpen en regels voor het speelveld vaststellen.
