De gemiddelde dollarkosten zijn een strategie waarbij een belegger het bedrag om te investeren in reguliere aankopen verdeelt in een poging de impact van volatiliteit op de totale investering te minimaliseren. Piuttosto die tot doel hebben de markt te timen, kopen tegen een reeks verschillende prijzen.
Omdat het enkele van de gevreesde mentale barrières van andere beleggingsstrategieën wegneemt, kan deze methode worden gezien als een krachtig gedragsinstrument dat het voor sommige beleggers gemakkelijker maakt om te beginnen met beleggen.
De volgende gids kijkt naar de gemiddelde dollarkosten, hoe en of het werkt, voor wie het het meest geschikt is en de voor- en nadelen van deze methode.
Indice dei contenuti:
Gemiddelde kostendefinitie in dollars
De gemiddelde dollarkosten (DCA) is een redelijk eenvoudige beleggingsstrategie om aankopen van aandelen of fondsen te verdelen door met periodieke tussenpozen en in ongeveer gelijke bedragen over een lange periode te kopen.
DCA vereist dat de belegger hetzelfde bedrag investeert, ongeacht de aandelenkoers.
Beetje bij beetje heeft deze methode de neiging om resultaten te behalen op par of beter dan het doel om laag te kopen en hoog te verkopen. Maar, zoals veel experts je zullen vertellen, kan niemand de markt consistent timen.
Het doel van het dollarkostengemiddelde is om de algehele impact van volatiliteit op de activaprijs te verminderen. De kosten zullen waarschijnlijk variëren telkens wanneer een van de reguliere beleggingen wordt gedaan, en daarom is de investering niet zo sterk onderhevig aan volatiliteit.
Deze strategie is erop gericht te voorkomen dat de belegger de fout maakt om een forfaitaire investering te doen die slecht tijdig is.
Een van de vroegste voorbeelden van dollarkostengemiddelde toepassingen zijn 401 (k) -plannen, waarbij regelmatige aankopen worden gedaan ongeacht de kosten van een bepaald effect.
Beauti hoe de gemiddelde dollarkosten werken
De gemiddelde dollarkosten zijn bedoeld om de opwinding van de investering weg te nemen door u regelmatig hetzelfde bedrag van een actief te laten kopen.
Als gevolg hiervan koopt u minder aandelen wanneer de prijzen hoog zijn en meer wanneer de prijzen laag zijn.
We stellen ons voor dat een belegger van plan is om binnen de komende acht maanden $ 8.000 te investeren in “Beleggingsfonds X”. Ze hebben twee keuzes: investeer al het geld één keer aan het begin van het jaar of investeer elke maand $ 100.
Ook hoewel het misschien niet lijkt alsof het kiezen van de ene aanpak boven de andere veel verschil zou maken, als u uw investeringen in maandelijkse termijnen van $ 100 over acht maanden spreidt, is er een kans dat u uiteindelijk meer aandelen krijgt dan wanneer u alles in één keer zou kopen.
Hoe kan een belegger de DCA-beleggingsstrategie toepassen?
Een belegger kan deze strategie gebruiken voor elke belegging, of het nu een aandeel, een beleggingsfonds of een exchange-traded fund (ETF) is. Maar over het algemeen werken de gemiddelde dollarkosten het beste in bearmarkten en met activa met dramatische prijsschommelingen. In feite is het verminderen van de angst van beleggers en de angst om te verliezen meestal het belangrijkst, vooral bij investeringen in een bearmarkt.
Meest gebruikelijk wordt DCA gebruikt in pensioenrekeningen zoals 401 (k) -plannen, waar vooraf bepaalde periodieke termijnen meestal worden omgezet in een beleggingsfonds of ETF.
Probably, de waarde van uw investering zal op en neer bewegen. Wanneer je omhoog gaat, koop je minder aandelen, en als het omlaag gaat, koop je meer aandelen. Maar hoe dan ook, je geeft hetzelfde bedrag uit, ongeacht hoeveel je hebt gekozen om bij te dragen van je salaris.
Eamplage van dollarkosten
Om beter te begrijpen hoe de gemiddelde dollarkosten werken, laten we een hypothetisch voorbeeld doornemen. We gaan ervan uit dat u gedurende vijf maanden $100 per maand belegt in een indexfonds. Je ontvangt een ander aantal aandelen elke keer dat je $ 100 investeert, omdat de aandelenkoersen met elk interval fluctueren. Dit wordt weergegeven in de volgende tabel:
Na het doen van gelijke maandelijkse betalingen, is uw totale investering aan het einde van vijf maanden $ 500. Met 135 aandelen aan het einde van de periode is de waarde van de investering $ 878. Als resultaat zou je $378 hebben verdiend.
Het is essentieel om de gemiddelde prijs per aandeel te benadrukken in vergelijking met wat u uiteindelijk hebt betaald. In dit voorbeeld was de gemiddelde aandelenkoers aan het einde van de vijf maanden $4,50 ((5 + 3 + 2 + 6 + 6,5) / 5)). De gemiddelde prijs per aandeel was echter aanzienlijk lager dan $3,70 ($500/135 aandelen).
Belangrijk: Houd er rekening mee dat het gebruik van deze strategie niet altijd winst zal opleveren, noch kan het beleggers beschermen tegen dalende marktprijzen.
Werkt het echt?
Forthos hypothetische voorbeelden, de gemiddelde dollarkosten vinden niet altijd op een ordelijke manier plaats. In feite bleek uit onderzoek van de Financial Planning Association en Vanguard dat gemiddelde dollarkosten op zeer lange termijn slechter kunnen presteren dan forfaitaire investeringen. Daarom, als een belegger toegang heeft tot aanzienlijk kapitaal, is het over het algemeen het beste om het zo snel mogelijk te beleggen.
Hoe dan ook, als u niet veel geld hebt bespaard, kan wachten ertoe leiden dat u potentiële inkomsten verliest. Daarnaast kan het zenuwslopend zijn om veel geld tegelijk te investeren, en kan het voor u mentaal gemakkelijker zijn om delen van een groot bedrag over een langere periode te beleggen.
Hoe dan ook, de gemiddelde dollarkosten helpen uw geld te groeien. In het eerste geciteerde onderzoek zagen beleggers die de gemiddelde dollarkosten gebruikten een aanzienlijke investeringsgroei, hoewel meestal slechts iets lager dan wanneer ze een vast bedrag hadden geïnvesteerd.
Daarnaast is het essentieel om te onthouden dat de forfaitaire investering meestal alleen de gemiddelde dollarkosten verslaat. Een derde van de tijd was het DCA die de forfaitaire investeringen overtrof. Omdat het bijna onmogelijk is om toekomstige marktdalingen te voorspellen, bieden de gemiddelde dollarkosten aanzienlijke rendementen, terwijl het risico wordt verkleind om in de derde van de gevallen terecht te komen waarin de forfaitaire investering mislukt.
Marktweer en hoe het zich verhoudt tot DCA
De tegenovergestelde strategie van de gemiddelde dollarkosten is om de markt te timen. Market timing is een actieve beleggingsstrategie waarbij beleggers activa kopen en verkopen op basis van verwachte toekomstige prijsbewegingen. Het is een kortetermijnhandelsstrategie die dagelijks, soms per uur, aandacht en zorgvuldige monitoring van de markt vereist.
Wanneer een haalbare zoektocht naar ervaren handelaren, portefeuillebeheerders en andere financiële professionals, kan de continue perfecte markttiming ingewikkeld zijn voor de gemiddelde enkele belegger. Om niet te vermelden dat de meeste experts in het veld geloven dat het onmogelijk is.
Het dieptepunt van vandaag kan volgende week relatief hoog eindigen. En het hoogtepunt van deze week lijkt over een maand misschien een beetje lage prijs. Maar helaas is het meestal pas achteraf dat u de winstgevende prijzen van activa vaak kunt herkennen wanneer het te laat is om te kopen. Daarom, wachtend aan de zijlijn en gericht op het timen van de aankoop van uw activa, koopt u vaak tegen een prijs die stagneert nadat het al zijn sappige inkomsten heeft gemaakt.
Aan de andere kant zijn de gemiddelde dollarkosten een passieve beleggingsstrategie. Het vereist niet zoveel betrokkenheid bij de markt als u regelmatig investeringen van gelijke bedragen doet. Daarnaast bouw je, in plaats van verschillende posities in en uit te gaan, een positie op in een aandeel, obligatie of fonds.
Pro en tegen gemiddelde dollarkosten
Als u probeert uw risico te beperken en emoties te voorkomen die u naar incompetente beleggingsbeslissingen leiden, of bang bent voor een marktdaling, dan kunnen de gemiddelde dollarkosten een geschikte strategie zijn. Hoewel deze methode kan helpen sommige van uw risico’s te beperken en meer gemoedsrust te bieden, kan het ook betekenen dat u een mogelijk rendement kunt missen.
Benefits
- De gemiddelde dollarkosten zijn een ongelooflijk aantrekkelijke strategie voor nieuwe beleggers die net beginnen. Het is een uitstekende manier om langzaam maar zeker rijkdom op te bouwen, zelfs als je begint met een kleine inzet;
- De gemiddelde dollarkosten zijn een aanpak die beleggers behoedt voor hun psychologische vooroordelen en gedragsimpulsen. Als handelaren schommelen tussen angst en hebzucht, zijn ze geneigd verstrikt te raken in mediahypes of volatiele marktomstandigheden, wat leidt tot slechte besluitvorming;
- Als u de dollarkosten gemiddeld neemt, koopt u nog steeds wanneer andere beleggers griezelig verkopen, wat resulteert in een lagere prijs en u voorbereidt op solide langetermijnwinsten. De markt heeft de neiging om in de loop van de tijd te stijgen en deze benadering kan u helpen herkennen dat een bearmarkt een winstgevende langetermijnkans kan zijn in plaats van een bedreiging;
- Deze beleggingsstrategie kan ook helpen om schommelingen in de aandelenkoersen glad te strijken en mogelijk de uitgegeven prijs per aandeel te verlagen. Omdat u meer aandelen koopt wanneer de prijzen laag zijn, betekent dit meestal dat de gemiddelde kosten per aandeel die u betaalt lager zijn dan de gemiddelde aandelenkoers;
- Een uitstekende techniek om forfaitaire investeringen in kunstmatig opgeblazen activa te vermijden, waarbij een kleiner bedrag dan het gewenste bedrag van een effect kan worden gekocht;
- De strategie om regelmatig geld toe te voegen aan een beleggingsrekening maakt gedisciplineerd sparen mogelijk, omdat het saldo van de portefeuille toeneemt, zelfs wanneer de huidige activa dalen;
- Market timing is een kunst die zelfs marktexperts niet kunnen beheersen, en het investeren van een forfaitair bedrag op het verkeerde moment kan erg duur zijn, wat de waarde van een portefeuille negatief beïnvloedt. Daarnaast is het moeilijk om marktschommelingen te voorspellen; daarom zal de strategie van het gemiddelde van de kosten in dollars de aankoopkosten afvlakken, ten voordele van de belegger.
Advantages
- De gemiddelde dollarkosten kunnen de prestaties van een investering in de loop van de tijd verbeteren, alleen als het actief in prijs stijgt. Als gevolg hiervan kan de strategie de belegger niet beschermen tegen het risico van een daling van de marktprijzen;
- Het heersende idee van de strategie gelooft dat de prijzen uiteindelijk altijd zullen stijgen. Het gebruik van deze strategie op een enkel aandeel zonder voorafgaand onderzoek naar het bedrijf kan echter riskant zijn. Het kan de belegger aanmoedigen om te blijven kopen wanneer hij gewoon de positie zou moeten verlaten. Daarom is de strategie veel veiliger voor beginnende beleggers in indexfondsen in plaats van individuele aandelen;
- De systematische aankoop van kleine effecten gedurende een bepaalde periode brengt het risico met zich mee dat de transactiekosten stijgen, waardoor de winsten mogelijk worden gecompenseerd;
- De afweging tussen risico en rendement is eenvoudig: het potentiële rendement neemt toe met een verhoogd risico. Daarom zal het volgen van een DCA-strategie om risico’s te verminderen onvermijdelijk leiden tot slechte rendementen;
- De markt ervaart doorgaans hogere markten van stijgende prijzen dan andersom. Als resultaat heeft een DCA-belegger meer kans om de waardering van activa te verliezen en meer significante winsten te behalen dan iemand die in een vast bedrag belegt.
Voor wie zijn de gemiddelde dollarkosten?
De gemiddelde dollarkosten kunnen geschikt voor u zijn als u:
- Nieuw om te investeren en een beperkt budget te hebben;
- Je wilt de tijdrovende zoektocht overslaan die hand in hand gaat met markttijden;
- Maak elke maand regelmatige beleggingen in een 401 (k) pensioenregeling;
- Het is niet waarschijnlijk dat het zal blijven beleggen wanneer de markten dalen.
U kunt de voorkeur geven aan een andere beleggingsstrategie als:
- Je hebt een aanzienlijk kapitaal klaarstaan;
- U belegt in beleggingsfondsen via een belastbare brokeragerekening, die hogere initiële beleggingsminimums heeft;
- Je voelt je op je gemak met markttijden en vindt het niet erg om extra tijd te besteden aan onderzoek;
- Je hebt kortetermijndoelen voor ogen.
Hoe begin je?
Zoals we hebben gezien, zijn de gemiddelde dollarkosten een relatief eenvoudige en vaak net zo eenvoudige techniek als beleggen in uw 401 (k). In feite heb je misschien al een gemiddelde van de dollarkosten als je regelmatig een 401 (k) op de werkplek bijdraagt.
Het opzetten van een plan met de meeste makelaars is eenvoudig, hoewel u moet selecteren welk aandeel of, beter nog, welke goed gediversifieerde ETF u zult kopen. Daarnaast wilt u een plan opstellen voor automatische aankoop met periodieke tussenpozen. Als brokerage geen geautomatiseerd handelsplan aanbiedt, kunt u uw aankopen op een vast schema instellen, bijvoorbeeld op de eerste vrijdag van de maand.
U kunt betalingen stoppen indien nodig; het doel van DCA is echter om consistent te blijven beleggen, ongestoord door aandelenkoersen en marktangsten. Houd er rekening mee dat met name bearmarkten de gemiddelde dollarkosten zijn.
Daarnaast keren veel aandelen en fondsen dividend uit. Maar vergeet niet om de makelaardij te instrueren om die dividenden automatisch te herinvesteren. Dat zorgt ervoor dat u de aandelen kunt blijven kopen en uw inkomsten in de loop van de tijd kunt verergeren. Natuurlijk herinvesteert 401(k) ook uw dividenden. Als dit niet het geval is, moet u belasting betalen over geld en uitgestelde belastinggroei verliezen.
In conclusie
Om samen te vatten, zoals bij alle beleggingsstrategieën, is het essentieel om rekening te houden met potentiële rendementen en risicotolerantie.
De gemiddelde dollarkosten zijn alleen een haalbare strategie als deze aansluiten bij uw beleggingsdoelen. Als u in een actief belegt omdat u gelooft in de langetermijnvooruitzichten en hebt besloten een bedrag te beleggen, dan kan het in één keer stoppen van al uw geld zwaardere winsten opleveren en de juiste tactiek voor u zijn.
Hoe dan ook, als u uw psychologische impulsen zoals hebzucht en angst wilt beheersen en risico’s wilt verminderen, of als u bang bent dat de markt op een daling afstevent, dan kunnen de gemiddelde dollarkosten een verstandige strategie zijn om uw portefeuille op te bouwen.
Veelgestelde vragen
Wat zijn de gemiddelde dollarkosten?
De gemiddelde dollarkosten zijn een beleggingsstrategie waarbij een belegger regelmatig een bepaald bedrag belegt in specifieke effecten, ongeacht de aankoopprijs. Het is het tegenovergestelde van proberen de markt te timen, omdat u termijnen maakt, ongeacht marktschommelingen. In plaats daarvan wil hij voorkomen dat de belegger de fout maakt om een slecht geplande forfaitaire investering te doen.
Wat zijn enkele van de voordelen van gemiddelde dollarkosten?
De gemiddelde dollarkosten werken omdat het een deel van de mentale druk van beleggen wegneemt. Deadverteert u naar een vast schema, hoeft u zich geen zorgen te maken over de ups en downs van de markt, waardoor deze veel minder stressvol en minder tijdrovend is.
Wat zijn enkele van de risico’s die verbonden zijn aan de gemiddelde dollarkosten?
Als bij elke strategie met een laag risico kunt u bloedarmoederendementen verwachten. De gegevens vertellen ons dat markten in de loop van de tijd toenemen, en omdat DCA het beste werkt in bearmarkten, zou u de winst kunnen verliezen die u zou hebben gemaakt als u alles in één brok had geïnvesteerd. Het evenaren van kortetermijnvolatiliteit kan betekenen dat een deel van uw geld aan de zijlijn staat en niet werkt om uw vermogen op te bouwen.
Voor wie zijn de gemiddelde dollarkosten?
Het is uitstekend voor beginnende beleggers of beleggers die meer discipline willen opbouwen met hun beleggingspraktijken en mensen met een laag kapitaal, omdat het weinig sparen vereist om aan de slag te gaan.
