Een beleggingsfonds is een professioneel beheerd bedrijf dat geld van veel beleggers verzamelt en belegt in effecten zoals aandelen, obligaties en kortlopende schuld-, aandelen- of obligatiefondsen en geldmarktfondsen.
Beleggingsfondsen zijn een goede investering voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren.
In plaats van alles op één bedrijf of sector in te zetten, belegt een beleggingsfonds in verschillende aandelen om te proberen het portefeuillerisico te minimaliseren.
De term wordt meestal gebruikt in de VS, Canada en India, terwijl vergelijkbare structuren over de hele wereld de SICAV in Europa en de open-end beleggingsonderneming in het VK omvatten.
Wat zijn indexen?
Indexfondsen zijn passieve beleggingsfondsen die populaire marktindices nabootsen. De fondsbeheerder speelt geen actieve rol bij het selecteren van sectoren en aandelen om de portefeuille van het fonds op te bouwen, maar belegt eenvoudigweg in alle aandelen die deel uitmaken van de index die volgt.
De weging van de aandelen in het fonds komt nauw overeen met de weging van elk van de aandelen in de index. Dit is een passieve belegging, d.w.z. de fondsbeheerder kopieert eenvoudigweg de index terwijl hij de portefeuille van het fonds opbouwt en probeert de portefeuille te allen tijde synchroon te houden met zijn index.
Als het gewicht
van een effect binnen de index verandert, moet de fondsbeheerder aandelen van het effect kopen of verkopen om zijn gewicht in de portefeuille in lijn te hebben met dat van de index.
Hoewel passief beheer gemakkelijker te volgen is, produceert het fonds niet altijd hetzelfde rendement als de index als gevolg van een tracking error.
De tracking error treedt op omdat het niet altijd gemakkelijk is om indexaandelen in dezelfde verhouding aan te houden en transactiekosten daarbij door het fonds worden gedragen. Ondanks de tracking error zijn indexfondsen ideaal voor diegenen die niet het risico willen nemen om in beleggingsfondsen of individuele aandelen te beleggen, maar willen profiteren van blootstelling aan de bredere markt.
