Beleggingsstrategieën zijn consistente en methodische benaderingen van beleggen. Ze begeleiden beleggingsbeslissingen op basis van een reeks criteria of volgens een thema. Beleggingsstrategieën kunnen discipline en methode bieden voor uw beleggingsactiviteiten. Ze geven u ook een manier om beleggingsrendementen te meten of te vergelijken.
Zonder strategie is het erg moeilijk om beleggingsdoelen te stellen, laat ze weten of je ze bereikt.
Beleggingsstrategieën hebben allemaal sterke en zwakke punten, waardoor ze kunnen worden geëvalueerd en vergeleken. Dit helpt u bij het bepalen van de juiste beleggingsstrategie op basis van uw financiële situatie, kennis en doelen.
Indice dei contenuti:
Welke beleggingsstijl is de juiste om te beleggen in de aandelenmarkt
Voordat u de meest voorkomende beleggingsstrategieën schetst, is het de moeite waard om een paar principes te bespreken die van toepassing zijn op alle beleggingen.
Ten eerste moet u zich nooit haasten in een investering, zelfs en vooral uit angst om te verliezen. Investeringen doen waar niet goed over nagedacht wordt, loopt meestal slecht af. Slimme investeringen zijn zeer zelden degenen waar iedereen zich in haast of over praat.
Ten tweede, blijf bij wat je begrijpt. Als u een beleggingsstrategie niet begrijpt, vermijd deze dan of leer erover. Hetzelfde geldt voor stockpicking. Vermijd bedrijven die je niet begrijpt, en vooral bedrijven met bedrijfsmodellen die voor jou niet logisch zijn.
Je moet ook realistisch zijn met je verwachtingen. De beste beleggers ter wereld verdienen consequent niet meer dan 20-25% per jaar. Begin met bescheiden doelen en bouw je zelfvertrouwen en vaardigheden op. Hoe meer u uw beleggingen diversifieert; Minder schade kan een of twee slechte beslissingen hebben. Een gediversifieerde portefeuille zal ook minder kwetsbaar zijn voor een bearmarkt.
12 populaire beleggingsstrategieën
1. Koop en houd investeringen vast
De eenvoudigste beleggingsstrategie voor de lange termijn is buy and hold beleggen. Individuele aandelen worden gewoon gekocht en voor onbepaalde tijd aangehouden. Het rendement op een buy and hold-portefeuille zal uiteraard afhangen van de aangehouden bedrijven. Hoewel kopen en houden de eenvoudigste beleggingsstrategieën zijn, kunnen ze effectiever zijn dan u zou denken. Beleggers zijn vaak hun ergste vijanden en verkopen hun beleggingen vaak op het verkeerde moment. Deze aanpak neemt dit probleem voor de vergelijking weg.
Er zijn twee manieren om de kans op succes voor een buy and hold-portefeuille aanzienlijk te verbeteren. Zoek eerst naar aandelen die waarschijnlijk nog lang zullen bestaan. Aandelen met een sterk merk die niet het risico lopen verstoord te worden, zijn een goede optie. Ten tweede, houd je posities klein. Op deze manier zullen de keuzes die je verkeerd maakt je portemonnee niet te veel pijn doen. En aandelen die het heel goed doen, groeien uit tot substantiële posities in uw portefeuille.
2. Investeringen voor groei
Het grootste voordeel van groeibeleggingsstrategieën is dat ze u blootstelling geven aan de snelst groeiende sectoren en industrieën. Dit betekent dat u kapitaal toewijst aan bedrijven met de beste kans op het genereren van hoge jaarlijkse rendementen. Beleggen in groeiaandelen is ook opwindend en u kunt meer te weten komen over de bedrijven die innoveren en de toekomst creëren. Investeringen in groei moeten echter met de nodige voorzichtigheid worden benaderd.
Groeiaandelen hebben doorgaans de hoogste waarderingen in de markt. Ze moeten voldoen aan de marktverwachtingen om hun waarderingen te rechtvaardigen, anders zal de aandelenkoers corrigeren, vaak zeer dramatisch. Als u in groeiaandelen belegt, moet u uw huiswerk doen en voorkomen dat u bedrijven achtervolgt op basis van alleen sentiment.
3. Momentum beleggen
Momentumbeleggen is vergelijkbaar met groeiend beleggen, maar houd rekening met het momentum van de aandelenkoers in plaats van winst- of omzetgroei. Er zijn aanwijzingen dat de best presterende aandelen tijdens een bepaalde periode een grote kans hebben om in volgende perioden beter te presteren.
Koop- en verkoopbeslissingen worden dan genomen met alleen prijsactie, hoewel het helpt om kleine en illiquide bedrijven te vermijden. Een zeer eenvoudige momentumstrategie zou beleggen in 10-20 best presterende aandelen en deze gedurende 12 maanden vasthouden. Op dit punt worden alle voorraden verkocht en wordt het proces herhaald. De meest complexe veranderingen in de strategie zullen kapitaal voortdurend roteren in aandelen met het hoogste momentum op maand- of kwartaalbasis.
Momentumbeleggen heeft meestal de neiging om goede rendementen te genereren, maar incidentele verliezen kunnen aanzienlijk zijn. Het is het beste om andere methoden op te nemen naast momentumbeleggingsstrategieën.
4. Waarde-investering
Waardebeleggen heeft de afgelopen 100 jaar de meest consistente langetermijnrendementen opgeleverd. Warren Buffett verdiende zijn fortuin met beleggen in bedrijven met betrouwbare winsten tegen aantrekkelijke prijzen. Waardebeleggers kopen aandelen die worden verhandeld tegen een intrinsieke of reële waarde gelijk aan of minder. Dit biedt een veiligheidsmarge wanneer het onverwachte gebeurt. Hoe lager de waardering wanneer een aandeel wordt gekocht, hoe minder het bedrijf moet verdienen om in de toekomst een fatsoenlijk rendement te genereren.
Waardebeleggers moeten financiële overzichten begrijpen om de werkelijke waarde van een bedrijf te bepalen. De meeste goedkope aandelen zijn niet voor niets goedkoop. De taak van een waardebelegger is om hoogwaardige en goedkope aandelen te identificeren.
5. Small cap investeringen
Er zijn twee voordelen om te focussen op kleinere bedrijven. Ten eerste is het voor een klein bedrijf gemakkelijker om zijn winst te verhogen. Het verdubbelen van uw inkomsten uit een basislaag van $ 100 miljoen is veel eenvoudiger dan uit een basislaag van $ 10 miljard. Ten tweede worden kleinere bedrijven eerder over het hoofd gezien door beleggers en daarom met korting verhandeld. Naarmate het bedrijf groeit, nemen andere beleggers er nota van en zal de korting krimpen. Dit kan een extra rendement opleveren als u een vroege belegger bent.
Er zijn enkele uitdagingen om te beleggen in small-cap aandelen. Informatie is moeilijker te vinden en je zult meer tijd moeten besteden aan onderzoek. Kleine bedrijven zijn ook minder liquide en hun aandelenkoersen zijn volatieler. U moet risico’s zorgvuldig beheren en situaties vermijden waarin liquiditeit verdampt voordat u kunt uitstappen.
6. Dividendbelegging
Het doel van dividendbeleggen, ook wel inkomensbeleggen of rendementsbeleggen genoemd, is het genereren van een inkomstenstroom. Aandelen met een hoog dividendrendement zijn over het algemeen zeer winstgevend, maar hebben relatief lage groeipercentages. Als dividendbelegger is het uw taak om bedrijven met een goed rendement te vinden die dividend kunnen blijven uitkeren. Als het bedrijf zijn dividendrendement kan verhogen, is dat nog beter.
Dividendbeleggingsstrategieën gaan niet alleen over het genereren van inkomsten. Als dividenden worden herbelegd, kan een rendementsportefeuille ook een aanzienlijke kapitaalgroei doormaken. Bedrijven die dividend uitkeren zijn doorgaans behoorlijk winstgevend en dus ook defensief tijdens recessies.
7. ESG-beleggen
ESG-beleggen houdt rekening met het effect van milieu-, sociale en governancefactoren op de langetermijnwaarde van een bedrijf. De logica is dat bedrijven die governance en hun omgeving serieus nemen, meer kans van slagen hebben. ESG-beleggen is vergelijkbaar met SRI (maatschappelijk verantwoord beleggen), impactbeleggen en ethische beleggingsstrategieën. Deze benaderingen proberen echter de manier waarop kapitaal wordt gebruikt te beperken. ESG-beleggen onderzoekt hoe vergelijkbare kwesties van invloed zijn op het rendement.
Individuele beleggers kunnen beleggen in ESG-fondsen of ESG-ratingdiensten gebruiken om hun eigen aandelenselectie te maken. Het veld is nog nieuw en de effectiviteit van deze strategieën is niet bewezen. Het is raadzaam om wat due diligence te doen voordat u in een fonds investeert of zich abonneert op een ratingservice.
8. Factorinvestering
Factorbeleggen is een evidence-based benadering van aandelenselectie. Beleggingsfactoren zijn kenmerkend voor aandelen waarvan is aangetoond dat ze over lange perioden beter presteren. Veel van de meest gebruikte factoren zijn de factoren die hierboven worden behandeld: waarde, groei, marktwaarde en momentum. Andere veel genoemde factoren zijn volatiliteit en kwaliteit. In het geval van factorbeleggen worden deze concepten gereduceerd tot kwantificeerbare statistieken.
Verschillende kwantitatieve beleggingsondernemingen hebben ETF’s (exchange traded funds) gelanceerd die factoren gebruiken om aandelen te indexeren. Deze producten stellen adviseurs, en zelfs individuele beleggers, in staat om portefeuilles op te bouwen op basis van empirisch bewijs in plaats van theorie.
9. Passieve beleggingen
Passief beleggen,
of indexatie, is een variant van buy and hold beleggen. Er wordt echter belegd in indices in plaats van individuele effecten. Deze aanpak heeft verschillende voordelen. Ten eerste betekent beleggen in marktkapitalisatie-gewogen indices beleggen in de snelst groeiende large-cap aandelen op een aandelenmarkt.
Dit elimineert de noodzaak om voorraden te selecteren en zorgt ervoor dat het alle belangrijke aandelen zal aanhouden. Passief beleggen wordt meestal geïmplementeerd met ETF’s, die zeer lage kosten in rekening brengen in vergelijking met andere producten. U hoeft slechts een commissie te betalen voor een enkele transactie om tientallen, zo niet honderden aandelen te bezitten.
Onderzoek heeft aangetoond dat de meeste actief beheerde beleggingsfondsen er niet in slagen hun benchmark te verslaan. Passief beleggen in ETF’s stelt u in staat om zowel de benchmark te repliceren als lagere kosten te betalen. Het bedrag dat op kosten wordt bespaard, wordt in de loop van de tijd samengesteld, net als samengestelde rente. Dit feit alleen al kan zich vertalen in aanzienlijk hogere rendementen op de lange termijn. Net als de buy and hold-benadering voorkomen passieve beleggingsstrategieën dat beleggers hun rendement saboteren door op het verkeerde moment te verkopen.
10. Kern/satellietbenadering
De centrale satellietbenadering van beleggen combineert passieve en actieve investeringen. Een kernportefeuille van op de beurs verhandelde fondsen wordt aangehouden naast een handvol actief beheerde beleggingen. Hierdoor kan een fondsbeheerder, of belegger, profiteren van incidentele kansen die door indexfondsen worden gemist. Individuele aandelen kunnen bijvoorbeeld worden gekocht of verkocht wanneer de waarderingen extreem zijn en er kan worden belegd in uitzonderlijke en kleinere bedrijven.
Kernsatellieten/portefeuilles wijzen doorgaans ongeveer 70% toe aan passieve fondsen, de rest aan actieve strategieën. Het actieve deel van het fonds kan worden toegewezen volgens een van de hierboven besproken strategieën.
11. Lange/korte strategieën
Short selling is een van de weinige manieren om bearish rendementen te behalen. Hiermee kunt u niet alleen profiteren van een beurscrash. De combinatie van long- en shortposities vermindert het marktrisico in een portefeuille. Rendementen kunnen worden gegenereerd door de relatieve prestaties van twee instrumenten, ongeacht de richting waarin ze bewegen.
Marktneutrale hedgefondsen gebruiken long/short-strategieën om precies dat te doen. Ze genereren rendementen met weinig correlatie met de markt en kunnen worden gebruikt om de volatiliteit van een grotere portefeuille te verminderen. Het LEHNER INVESTMENTS Data Intelligence Fund maakt gebruik van long/short beleggingsstrategieën op basis van marktsentiment. Door gebruikers gegenereerde gegevens worden verzameld uit honderden bronnen. AI wordt vervolgens gebruikt om het marktsentiment te meten en verhandelbare patronen te vinden met behulp van deze gegevens.
12. Multi-asset investeringen
Aandelen genereren doorgaans het hoogste rendement op de lange termijn. Ze zijn echter ook de meest volatiele activaklasse. Hogere risicogecorrigeerde rendementen kunnen worden gegenereerd door verschillende activaklassen te combineren. Hoe meer activaklassen in een beleggingsportefeuille, hoe lager de volatiliteit en het portefeuillerisico. Een zeer gediversifieerde portefeuille kan aandelen, obligaties, contanten, grondstoffen, onroerend goed, hedgefondsen en private equity-fondsen omvatten. De diversificatie kan verder worden vergroot door de aandelenportefeuille te spreiden over verschillende van de hierboven genoemde beleggingsstrategieën.
Hoe kiest u uw persoonlijke beleggingsstrategie
?
Er zijn verschillende dingen om te overwegen bij het kiezen van de beste beleggingsstrategie voor u. Om te beginnen zou de aanpak u moeten interesseren. Je zult meer kans hebben om te leren en het vereiste onderzoek te doen als je een aanpak interessant vindt.
Ten tweede kunnen je vaardigheden en ervaring je op sommige gebieden een voorsprong geven. Waardebeleggers moeten bijvoorbeeld de jaarrekening begrijpen. Als je kennis hebt van bepaalde branches, kan dit ook een voordeel zijn. Als je code kunt schrijven, kun je je aangetrokken voelen tot momentumbeleggen en je eigen algoritme ontwikkelen.
Een andere belangrijke factor om te overwegen is de tijd die u nodig hebt om te investeren. Waarde-, groei- en smallcap-investeringen duren lang om het nodige onderzoek te doen. Aan de andere kant kosten momentum en passief beleggen heel weinig tijd. Ten slotte moet uw risicotolerantie worden overwogen. Dit heeft invloed op zowel je financiële situatie als je temperament. Als een volatiele belegging u ’s nachts wakker houdt, is passief beleggen of een portefeuille met een grote assetallocatie meer geschikt.
Conclusie: Kies de beste beleggingsstrategieën voor u
Het vinden en focussen op beleggingsstrategieën die met u resoneren, stelt u in staat om een expert te worden en uw eigen effectieve beleggingsproces te ontwikkelen. De meest succesvolle beleggers hebben dit soort strategieën overgenomen en hebben ze omarmd door gebruik te maken van hun eigen ervaring en onderzoek. Als particuliere belegger heeft u het voordeel van grootte en flexibiliteit. U kunt op deze rand bouwen door uw eigen unieke strategie te ontwikkelen op basis van een of twee van deze beleggingsmethoden.