Wanneer velen van ons denken aan beleggen, springen onze gedachten onmiddellijk naar het idee om aandelen te kiezen. De hoop is om de “hot tip” te vinden of op het “juiste moment” binnen te komen om in korte tijd veel geld te verdienen.
We praten over beleggen alsof het hetzelfde is als aandelenhandel wanneer dat niet het geval is.
William Bernstein, Ph.D., bekend van zijn boeken “The Four Pillars of Investing”, “The Intelligent Asset Allocator” en zijn nieuwste boek “If You Can – How Millennials Can Get Rich Slowly”, stelt onder andere dat voor de meeste mensen de beste manier om te beleggen is om het idee van aandelenhandel achter zich te laten.
Waarom u niet kunt winnen met aandelenhandel
“Je moet uitgaan van het uitgangspunt dat, als een gewone belegger, wanneer je een aandeel of obligatie koopt of verkoopt, er iemand aan de andere kant van de handel is,” zegt Bernstein. “De kans is groot dat de persoon aan de andere kant een IQ van 160 heeft en betere toegang heeft tot informatie en systemen dan jij. Het is alsof je tennist met iemand die je niet kunt zien, en die persoon is Venus Williams.”
Wanneer u zich bezighoudt met aandelenhandel, zijn er winnaars en zijn er verliezers.
Hoewel je soms geluk kunt hebben, is de realiteit dat de normale persoon na verloop van tijd waarschijnlijk zal verliezen, omdat hij de voordelen van een professionele aandelenhandelaar niet kan evenaren.
“Je beste optie is om niet te handelen”, zegt Bernstein. “In plaats daarvan koop en onderhoud je de markt door middel van indexering.”
Bij het indexeren handelt u niet tegen de persoon aan de andere kant van de transactie, maar probeert u te zien wie er uiteindelijk vooraan zal komen. In plaats daarvan investeert u in de markt – of een deel van de markt – als geheel. Na verloop van tijd “win” u naarmate de marktprestaties verbeteren.
Een marktindexeringsstrategie vereist dat u uw geld belegt en het voor een langere periode in de markt laat. Indexatie werkt vooral goed met de gemiddelde dollarkost, waarin u elke maand een bepaald bedrag belegt en zoveel mogelijk aandelen van een indexfonds koopt. In de loop van de tijd groeit uw portefeuille naarmate u blijft kopen en naarmate de markt waarde wint.
Indexering en assetallocatie
“De beste manier voor de gemiddelde belegger om de markt te betreden, is door dit te doen via een bedrijf dat goedkope geïndexeerde producten aanbiedt”, zegt Bernstein. Hij wijst erop dat veel mensen al beleggen via door de werkgever gesponsorde pensioenplannen.
Voor degenen die geen toegang hebben tot deze plannen of die verder willen gaan dan hun pensioenplanaanbod, raadt Bernstein aan een account te openen bij een makelaar zoals Fidelity, Vanguard of Schwab. “Al deze bedrijven bieden goedkope indexfondsen en index-ETF’s aan en kunnen u de kans geven om te beleggen”, zegt hij.
Nu je een account hebt, is het tijd om te beslissen hoe je je geld wilt beleggen. Bernstein geeft de voorkeur aan een benadering met drie fondsen (index beleggingsfonds of index ETF) voor assetallocatie:
- Blootstelling aan de gehele Amerikaanse aandelenmarkt
- Een wereldwijd fonds met blootstelling aan effecten buiten de VS
- Een obligatiefonds (Amerikaanse staatsobligaties kunnen een goede keuze zijn, maar er zijn ook andere obligatiefondsen)
Volgens Bernstein geeft deze benadering met drie fondsen u de mogelijkheid om geografisch en per beleggingscategorie te diversifiëren.
Bernstein zegt dat hoe u uw vermogen over deze drie fondsen verdeelt, afhankelijk is van uw risiconiveau. Een jongere persoon kan meer geld in aandelen beleggen, terwijl een gepensioneerde de voorkeur geeft aan obligaties.
Als u zich geen zorgen wilt maken over het toewijzen van middelen aan drie verschillende fondsen, heeft Bernstein er ook een oplossing voor. Hij zegt dat veel pensioenplannen van werkgevers gerichte pensioenfondsen bevatten. Deze fondsen zijn opgezet met een specifiek pensioenjaar in het achterhoofd.
De fondsbeheerder past de assetallocatie automatisch aan op basis van het risico in de loop van de tijd. Bernstein heeft echter een kanttekening bij het beoogde pensioenfonds: “Ik zou Vanguard alleen een gericht pensioenfonds toevertrouwen”, zegt hij. “De rest heeft zeer, zeer agressieve toewijzingen en ik vertrouw ze niet.”
“De meeste mensen zullen beginnen met beleggen met een 401 (k) -plan,” zegt Bernstein, “en dat is waarschijnlijk het slimste om te doen voor de gemiddelde persoon.” Zodra u iets meer leert over beleggen en indexeren, kan het zinvol zijn om een beetje uit te breiden en elders een account te openen (vooral als de 401 (k) -opties van uw bedrijf niet erg goed zijn), maar koppel uw activa niet aan aandelenhandel.
“Het verhandelen van aandelen is voor de meeste mensen een verliezende propositie”, vervolgt Bernstein. “Als je op de lange termijn wilt winnen, is het het beste om in de markt te investeren en deel te nemen aan winsten die bijna zeker zijn.”
