Wanneer je je geld parkeert in een vaste bankdeposito (FD), belooft de bank er vaste rente voor terug te betalen. Hier leende je geld aan de bank, en de bank is een lener van je geld, het is je een vaste periodieke rente verschuldigd.
Schuldfondsen beleggen in schuldbewijzen zoals staatsobligaties, bedrijfsobligaties, geldmarkteffecten. Obligaties worden uitgegeven door bedrijven zoals energiebedrijven, banken, huishoudensfinancieringsmaatschappijen en de overheid. Deze emittenten van obligaties beloven hun beleggers (degenen die hun obligaties kopen) periodieke rente te betalen in ruil voor hun geld dat in de obligaties is geïnvesteerd.
Emittenten van obligaties zijn net als de bank (lener) in ons FD-voorbeeld, geld lenen van beleggers en beloven periodieke rente te betalen.
Terwijl u de belegger bent in een FD-bank, zijn de schuldfondsen de beleggers in deze obligaties. Net als het verdienen van rente uit een FD, verdienen schuldfondsen periodieke rente uit hun obligatieportefeuille. In tegenstelling tot FD-gegarandeerde rente, kunnen periodieke rentebetalingen aan vastrentende schuldfondsen uit deze obligaties vast of variabel zijn zonder enig onderpand. Wanneer ze obligaties uit hun portefeuille verkopen, krijgen ze hun kapitaal terug. Wanneer u belegt in een vastrentende beleggingsfonds, belegt u indirect in zijn obligatieportefeuille, waardoor het risico wordt gespreid over verschillende emittenten van obligaties.
U profiteert van deze risicospreiding.