De economie heeft sinds het begin van de pandemie een grote verandering ondergaan. Economische sluitingen hebben langetermijntrends versneld in de richting van de digitalisering van bedrijven en de overgang van kantoorwerk naar hybride en werken op afstand. Matthew Hedberg, een analist bij RBC Capital Markets, zegt dat de nieuwe hybride werkplek en de groeiende afhankelijkheid van cloudgebaseerde infrastructuur cybersecurity nog kritischer en complexer hebben gemaakt.
RBC dook onlangs in cybersecuritydiensten, waarvoor adviesbureau Gartner schat dat de uitgaven met ongeveer 10,4% per jaar zullen blijven groeien en in 2025 $ 225 miljard zullen bereiken. Hier zijn 10 cybersecurity-effecten om vandaag te kopen, volgens RBC.
Indice dei contenuti:
CrowdStrike Holdings Inc. (ticker: CRWD)
CrowdStrike is een leverancier van cloudbeveiligingssoftware. Hedberg zegt dat het bedrijf zijn aanbod verder uitbreidt dan het beschermen van laptops en desktops, door een cloudgericht model buiten antivirusservices toe te passen op virtuele machines en cloudgebaseerde workloads.
Deze uitbreiding onderscheidt CrowdStrike van andere legacy antivirusleveranciers. Management leidde onlangs voor $ 3 miljard aan jaarlijkse terugkerende inkomsten tegen fiscaal 2025, een indrukwekkend samengesteld jaarlijks groeipercentage van 30% vergeleken met $ 1 miljard aan jaarlijkse terugkerende inkomsten, of ARR, die Crowdstrike rapporteerde in fiscaal 2021. Management heeft onlangs $ 3 miljard aan jaarlijkse terugkerende inkomsten, of ARR, tegen fiscaal 2025, een indrukwekkend samengesteld jaarlijks groeipercentage van 30% behaald in vergelijking met de $ 1 miljard aan jaarlijkse terugkerende inkomsten die CrowdStrike in fiscaal 2021 rapporteerde.
Cloudflare Inc. (NET)
Cloudflare biedt cloudgebaseerde diensten om websites te beschermen. Hedberg zegt dat de algemene missie van Cloudflare om te helpen bij het bouwen van een veiliger en sneller internet aanzienlijke omzetmogelijkheden voor cybersecurity creëert. Verklaarde mogelijkheden omvatten veilige toegang tot de service edge, of SASE, via Cloudflare One; bescherming tegen denial-of-service aanvallen en bots verspreid door websites en applicaties; en firewall voor webapplicaties. Hedberg zegt dat de totale adresseerbare markt van Cloudflare tegen 2024 zou kunnen groeien tot ongeveer $ 100 miljard, en kansen in draadloze 5G-netwerken en het “internet of things” zouden het verder kunnen uitbreiden. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $220 voor net-aandelen, dat op 9 december sloot op $150,26.
Okta Inc. (OKTA)
Okta biedt een identiteitsbeheerplatform voor zakelijke klanten, inclusief klantidentiteits- en toegangsbeheerservices. Daarnaast stelt de recente overname van Auth0 Inc. ontwikkelaars in staat om identiteits- en toegangsbeheertools te bieden zonder ze helemaal opnieuw te hoeven bouwen. het management van Okta heeft aangekondigd dat het bedrijf ook zal uitbreiden naar de markten van privileged access management, of PAM, en identity governance and administration, of IGA. Hedberg zegt dat het nieuwe PAM-aanbod zich zal richten op applicatiedistributie en databases, terwijl IGA-aanbiedingen zich zullen richten op “aanvullende rechten en fijnmazige rapportage.” RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $300 voor okta aandeel, dat op 9 december sloot op $228,16.
Palo Alto Networks Inc. (PANW)
Palo Alto Networks is een wereldwijde leverancier van cybersecurity. Hedberg zegt dat er verschillende redenen zijn waarom beleggers van Palo Alto houden, waaronder momentum in de volgende generatie beveiligingsstack van het bedrijf en gestage groei in zijn firewall-as-a-platform-activiteiten. Daarnaast verwacht Hedberg de komende jaren een gestage omzetgroei en margegroei. Management zei onlangs dat het zijn focus verlegt naar het verhogen van de productiviteit na drie jaar investeren in productontwikkeling, wat volgens Hedberg de marges verder zou moeten ondersteunen. Het bedrijf leidde tot en met het boekjaar 2024 voor een samengestelde jaarlijkse omzetgroei van 23%. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $660 voor het aandeel Panw, dat op 9 december sloot op $527,53.
Zscaler Inc. (ZS)
Zscaler is een leverancier van cloudbeveiligingssoftware en een leider in zero-trust beveiliging. Hedberg zegt dat Zscaler zich nog in de beginfase van een enorme opkomende markt bevindt. Het bedrijf heeft een langetermijndoelstelling van 200 miljoen gebruikers en 100 miljoen workloads. Hedberg zegt dat beveiliging en digitale transformatie, gedistribueerd werk en zero-trust beveiliging allemaal pro-groeiwinden zijn voor groei op de lange termijn. Management mikte voor boekjaar 2024 op operationele marges van tussen de 20% en 22%. Het bedrijf suggereerde ook dat het een samengestelde jaarlijkse omzetgroei van ten minste 30% verwacht. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $380 voor het aandeel ZS, dat op 9 december sloot op $303,04.
Mimecast Ltd. (MIME)
Mimecast biedt cloudbeveiligings- en risicobeheerdiensten voor e-mail en bedrijfsgegevens. Hedberg zegt optimistisch te zijn over het potentieel van Mimecast om de omzetgroei in een post-pandemische wereld te versnellen, gezien de verbeteringen in werkgelegenheidsgegevens en de focus van het bedrijf op mensgerichte veiligheid. De financiële gegevens vanMimbramiccast stabiliseren, gaan de belangrijkste statistieken de goede kant op en Hedberg zegt dat het bedrijf een belangrijke leverancier van cybersecurity is gezien de focus op e-mail. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $88 voor MIME aandeel, dat op 9 december sloot op $79,19.
Ping Identity Holding Corp. (PING)
Ping Identity is marktleider op het gebied van identity and access management, oftewel IAM. Hedberg zegt dat Ping zal profiteren van veel van dezelfde post-pandemische rugwinden in IAM die hem bullish maken op Okta. Daarnaast zegt Hedberg dat de verschuiving naar cloudsoftware-identiteitsaanbiedingen, inclusief personeels- en klantidentiteit, de omzetgroei van Ping moet helpen versnellen. Ping noteerde in het derde kwartaal een recurrente jaarlijkse groei van 19,4%. Terwijl de cybersecurity-omgeving zich de komende kwartalen stabiliseert, ziet Hedberg een pad voor Ping naar een ARR-groei van minstens 20%. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $40 voor het aandeel Ping, dat op 9 december sloot op $22,84.
Rapid7 Inc. (RPD)
Rapid7 biedt beveiligingsanalyse- en automatiseringsdiensten. Hedberg zegt dat Rapid7 de mogelijkheid heeft om geld te verdienen met de ontwikkelings-, beveiligings- en operationele markt. Na verloop van tijd, zegt Hedberg, kan Rapid7 ook uitbreiden naar extra beveiligings- en compliancecategorieën, waaronder kwetsbaarheidsbeheer, applicatiebeveiliging en cloudbeveiliging. Rapid7 rapporteerde een organische arr-groei van 31% in het derde kwartaal, en Hedberg zegt dat de indrukwekkende groeicijfers van het bedrijf het een van de beste small- en mid-cap aandelenkeuzes maken. Hedberg voorspelt dat de jaarlijkse terugkerende omzet in 2025 $ 1,2 miljard zal bedragen. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $157 voor het aandeel RPD, dat op 9 december sloot op $116,57.
SailPoint Technologies Holdings Inc.)
SailPoint Technologies biedt enterprise identity governance services. Hedberg zegt dat SailPoint’s cloudgerichte aanpak om zijn IGA-activiteiten uit te breiden het bedrijf zal helpen een post-pandemische markt aan te boren die steeds meer prioriteit geeft aan corporate governance. In het derde kwartaal versnelde de groei van ARR tot 44% en Hedberg zegt dat de mix van nieuwe klanten en de uitbreiding van de bestaande activiteiten bemoedigend zijn. Abonnementen waren goed voor 55% van de jaarlijkse terugkerende inkomsten en 87% van de nieuwe boekingen. Management gaf positieve feedback over de SailPoint-productpijplijn en Hedberg zegt dat het converteren van kernklanten naar het cloud computing-model een meerjarige kans is. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $65 voor sail aandeel, dat op 9 december sloot op $47,73.
Varonis Systems Inc. (VRNS)
Varonis Systems biedt beveiliging en data-analyse. Hedberg zegt dat Varonis de mogelijkheid heeft om zijn data governance en insider threat management business om te zetten in een abonnementsmodel. Hij is optimistisch over het potentieel van het bedrijf om zowel on-premises datastores als clouddatastores te beheren. Varonis rapporteerde een ARR-groei van 36% in het derde kwartaal. Hedberg zegt dat het bedrijf zich in een goede positie bevindt richting 2022 en daarna, gezien de kortetermijnomgeving van een sterke vraag in combinatie met groeifactoren op lange termijn van economische digitalisering en migratie naar de cloud. RBC heeft een “outperform” rating en een koersdoel van $82 voor vrns aandeel, dat op 9 december sloot op $50,75.