Volatiliteit is een essentieel en onmisbaar begrip voor iedereen die goed wil zijn in speculeren op de beurs. Hiermee kunt u de beste tijden bepalen om posities in te nemen voor activa op basis van de dynamiek van hun bewegingen op de aandelenmarkt.
Nu zullen we u enkele uitleg en tips geven om u te helpen deze volatiliteit te analyseren en in uw voordeel te gebruiken.
Volatiliteit: definitie en werking
We noemen “volatiliteit” de maatstaf die ons in staat stelt om de kracht van bewegingen of veranderingen in de prijs van een actief gedurende een bepaalde periode te kennen. Meestal wordt de volatiliteit dagelijks berekend, maar deze analyseperiode kan variëren afhankelijk van het type bestudeerde markt.
Daarom stelt volatiliteit ons in staat om informatie te verkrijgen over de stabiliteit of, omgekeerd, de instabiliteit van een markt. Aan de andere kant weten we dat hoe sterker de volatiliteit, hoe groter de amplitude van de waargenomen bewegingen en vice versa. Op deze manier is het interessanter om te handelen tijdens zeer volatiele perioden.
Volatiliteitsanalyse wordt regelmatig gebruikt door professionele handelaren en beleggers, zowel voor historische volatiliteit als impliciete volatiliteit.
Historische volatiliteit en de analyse ervan
Volatiliteitsanalyse bestudeert de progressie ervan tijdens een periode voorafgaand aan de huidige, maar het is ook interessant om de huidige volatiliteit te analyseren.
Door te analyseren hoe een aandeel zich in het verleden heeft gedragen, kunnen we waardevol inzicht krijgen in marktreacties op basis van verschillende gebeurtenissen. Om dit te doen, moet u de economische kalender gebruiken en perioden van sterke of zwakke volatiliteit vergelijken met de gebeurtenissen die zich voordoen.
Met dit proces krijgen we aanwijzingen over hoe de titel zich in de toekomst zou kunnen gedragen als deze met dezelfde soorten gebeurtenissen zou worden geconfronteerd.
Historische volatiliteit moet echter worden gebruikt als aanvulling op de analyse en niet alleen beperkt blijven tot deze indicator, aangezien andere elementen zoals risicoaversie of algemene marktomstandigheden met deze reacties op de aankondigingen kunnen interageren en het niveau van de verkregen volatiliteit kunnen wijzigen.
Daarom moet met al deze factoren rekening worden gehouden om een zo nauwkeurig mogelijk volatiliteitsniveau voor de huidige periode en voor de toekomst te verkrijgen.
Impliciete volatiliteit en de analyse ervan
Hier vinden we het meest interessante deel van de studie van de volatiliteit, aangezien impliciete volatiliteit de toekomstige volatiliteit van de prijs van een actief aangeeft. De berekening ervan is hoofdzakelijk gebaseerd op het verschil tussen vraag en aanbod, hoewel het ook rekening houdt met andere beïnvloedende factoren zoals de hierboven genoemde.
We moeten dus technische analyse gebruiken, maar we moeten ook een meer persoonlijke analyse van het marktsentiment maken om betrouwbare begeleiding te krijgen. U kunt dit ook doen door belangrijke gebeurtenissen te gebruiken die op korte termijn worden verwacht om uw conclusies te sturen.
Zogenaamde “reclame-effecten” zijn vaak synoniem met hoge marktvolatiliteit. Om de impliciete volatiliteit goed te kunnen analyseren, is het daarom van essentieel belang om regelmatig een online economische kalender te raadplegen om op de hoogte te blijven van alle toekomstige gebeurtenissen.
Om de volatiliteit te berekenen, kunt u technische indicatoren gebruiken die door professionals worden gebruikt en die hun betrouwbaarheid in het verleden hebben bewezen, zoals Bollinger-banden of, meer in het algemeen, indicatoren die voortschrijdende gemiddelden gebruiken in hun berekeningen. Deze tools worden vaak gratis aangeboden door makelaars en online banken, maar ze moeten worden gebruikt in correlatie met uw intuïtie en anticipatie op de reacties van andere handelaren.
Volatiliteit als risico-indicator in de handel:
Een van de belangrijkste toepassingen van volatiliteit in de handel is het bepalen van het risiconiveau van een actief en de prestaties ervan. Afhankelijk van de gedetecteerde volatiliteit kan de belegger beslissen of hij al dan niet een positie inneemt, afhankelijk van het risiconiveau. Hier leest u hoe u de volatiliteit van een markt kunt interpreteren in termen van risicobeoordeling:
Wanneer de bèta groter is dan 1%, geeft dit heel vaak de volgende keer aan dat een financieel aandeel overdreven, meer of minder zal reageren dan zijn markt.
Omgekeerd wordt ervan uitgegaan dat wanneer de bèta minder dan 1% bedraagt, de volatiliteit van het betrokken aandeel lager zal zijn dan de marktprestaties, zowel opwaarts als neerwaarts. Deze lage volatiliteit duidt op een relatief laag risiconiveau.
Ten slotte, als de bèta minder dan 0% bedraagt, wordt aangenomen dat het aandeel in kwestie op een tegenstrijdige manier kan reageren met de werkelijke trend van de markt. Wanneer de markt punten wint, zal de waarde eerder naar beneden bewegen en vice versa wanneer de markt punten verliest. Het zal zeer interessant zijn om deze waarden te gebruiken met een bèta onder 0 als onderdeel van een hedgingstrategie.
De volatiliteit van een actief kan ook worden gebruikt om uw beleggingen te beschermen, omdat deze minder afhangt van wanneer u uw posities opent. In feite zal een actief met een hoge volatiliteit moeilijker te bedienen zijn, wat betekent dat het betreden van de markt aan het einde van een trend uw potentiële marges aanzienlijk zal verminderen. In het geval van een activa met een lage volatiliteit, de timing van de positie zal minder invloed hebben op de verwachte toekomstige rendementen.
Wat zijn de verschillende volatiliteitsindicatoren die u kunt gebruiken?
Laten we verder gaan met een meer specifiek aspect van volatiliteitsanalyse door u enkele van de belangrijkste technische indicatoren te presenteren die u kunt gebruiken om het volatiliteitsniveau van een actief te bepalen.
Het SAR- of parabolische systeem is een van de belangrijkste volatiliteitsindicatoren die in de handelswereld worden gebruikt. De naam betekent nauwkeuriger parabolische stop- en achteruit-indicator. Deze volatiliteitsindicator wordt voornamelijk gebruikt om de beste entry- en exitpunten in de markt te definiëren.
De Momentum-indicator is een andere zeer interessante volatiliteitsindicator die te vinden is op de grafieken van de beste handelsplatforms op de markt. Hij wordt soms ook gevonden onder de naam ROC voor wisselkoers, wat letterlijk Taux de Variation in het Frans is. Hij kan worden gebruikt om te bepalen hoe snel een trend verandert. In het bijzonder, de Momentum-waarde vangt deze verandering op als een percentage van de huidige marktprijs in vergelijking met een aantal voorgaande perioden.
Interessante indicatoren zijn ook de verschillende volatiliteitskanalen, omdat ze vrij eenvoudig grafisch te interpreteren zijn. Het zijn indicatoren die gebruikmaken van het ontwerp van grafische lijnen met betrekking tot volatiliteit boven en onder de prijs van het betrokken actief. Deze lijnen worden soms ook kanalen, banden of enveloppen genoemd. Deze banden worden breder naarmate de volatiliteit toeneemt en smal naarmate de volatiliteit afneemt. Sommige volatiliteitskanalen worden soms ook kanalen, banden of enveloppen genoemd. Deze banden worden breder naarmate de volatiliteit toeneemt en verkleinen naarmate de volatiliteit afneemt. Sommige volatiliteitskanalen Het meest populair en veel gebruikt in de markt zijn Bollinger bands en het Keltner kanaal.
De ADX-indicator is een andere indicator die veel wordt gebruikt door online handelaren om de volatiliteit van een actief te analyseren. ADX staat hier voor de gemiddelde directionele bewegingsindex en meet dus de sterkte van een huidige of eerdere trend. Het is algemeen aanvaard dat wanneer deze ADX-indicator minder dan 20 is, deze een intervalperiode aangeeft. Een ADX tussen 20 en 40 zal een periode van hoge volatiliteit aangeven en dus een Tot slot zal een ADX boven de 40 uiteraard een teken zijn van extreem hoge volatiliteit en dus zeer hoog risico.
Voortschrijdende gemiddelden zijn ook een aantrekkelijke indicator van volatiliteit voor onlinehandel, aangezien hun interpretatie relatief minder volledig is dan andere indicatoren. Volatiliteit wordt berekend op basis van de afstand tussen twee voortschrijdende gemiddelden.
Nu u bekend bent met de verschillende technische volatiliteitsindicatoren die voor u beschikbaar zijn, weet u waarschijnlijk niet zeker welke indicator u voor uw analyse moet kiezen. In feite zal de keuze van deze indicator grotendeels afhangen van hoe gemakkelijk het voor u is om deze correct en snel te begrijpen en te interpreteren. Daarom raden we u aan verschillende indicatoren te proberen om te zien met welke u zich het meest op uw gemak voelt.
