De valutamarkt is een van de markten waarin het mogelijk is om te beleggen door in te zetten op de evolutie van de wisselkoersen van de ene valuta ten opzichte van de andere. Ook bekend als Forex, heeft deze markt echter enkele eigenaardigheden die we u aanraden te ontdekken via een artikel dat eraan is gewijd.
De forex markt en hoe het werkt
De valutamarkt is een markt waarvan het doel is om de verkoopprijs vast te stellen, in dit geval de wisselkoers tussen elke valuta. Maar Forex is ook de grootste markt ter wereld. Volgens officiële gegevens is het volume van de dagelijkse handel op deze markt het hoogste van alle markten samen. de valutamarkt wordt beschouwd als de grootste, maar ook de meest liquide ter wereld in termen van transactievolume.
Om de interesse en specificiteit van de valutamarkt te begrijpen, is het essentieel om de verspreiding van het zwevende wisselkoersregime over de hele wereld sinds de jaren 70 te begrijpen, evenals technische vooruitgang, waaronder de komst van high-end handelssoftware. Frequentie en voortdurende toegang tot deze markt, die hebben geholpen om Forex de belangrijke wisselmarkt te maken die het vandaag is geworden.
Tijden en plaatsen van notering van de valutamarkt
Ondanks het aantal valuta’s over de hele wereld dat het beheert en verhandelt, is de valutamarkt een volledig gedematerialiseerde en gedecentraliseerde markt. Dit betekent dat de forexmarkt niet gebonden is aan een bepaalde aandelenmarkt. Alle transacties op deze markt worden uitgevoerd zonder tussenpersonen.
Bovendien is het mogelijk om operaties op de valutamarkt bijna permanent uit te voeren, dat wil zeggen 24 uur per dag, 7 dagen per week, wat niet het geval is met andere soorten activa zoals aandelen, die meestal zijn gekoppeld aan een gelokaliseerde financiële markt zoals de beurzen van New York, Tokio of Parijs en waarvan de openings- en sluitingstijden zijn gedefinieerd.
Hoewel de forexmarkt in theorie zogenaamd de hele tijd open is, sluit deze eigenlijk één keer per week tijdens de uren tussen het sluiten van de aandelenmarkt op vrijdagavond om 22:00 uur aan de westkust van de Verenigde Staten en de opening op zondagavond om 22:00 uur van de Wellington Stock Exchange in Nieuw-Zeeland, die de financiële week begint. Aangezien de meeste banken in het weekend gesloten zijn, het transactievolume op de valutamarkt is relatief laag op zaterdag, zondag en feestdagen.
Het is echter interessant om op te merken dat de valutamarkt grotendeels wordt gedomineerd door de City of London, omdat in dit financiële centrum meer dan een derde van de valutatransacties in de wereld plaatsvindt, maar er moet rekening mee worden gehouden dat het gewicht van Aziatische financiële centra sinds enkele jaren ook toeneemt, maar voorlopig blijft het lager dan dat van Londen.
De verschillende spelers op de valutamarkt en hun rol
Op de forexmarkt zijn er verschillende spelers die verschillende rollen spelen. Nu zullen we u de details van deze spelers geven:
- Particulieren en bedrijven, meestal kmo’s en multinationals, zijn uiteraard aanwezig om valuta’s te kopen en te verkopen, afhankelijk van hun activiteiten.
- Banken voeren samen met commerciële banken, investeringsbanken en wisselagenten orders uit namens hun klanten en voor eigen rekening.
- Natuurlijk zijn centrale banken en andere monetaire autoriteiten ook belangrijke spelers op de valutamarkt, omdat zij het zijn die deviezenreserves beheren en kunnen ingrijpen in de prijzen van de valuta’s waarvoor zij verantwoordelijk zijn.
- Sommige internationale instellingen zijn ook vertegenwoordigd, zoals het IMF, de Wereldbank en de OESO.
- Ten slotte spelen beleggingsfondsen ook een rol, en sommigen van hen zijn zelfs gespecialiseerd in valutahandel.
De belangrijkste valuta’s van de forexmarkt
Hoewel alle valuta’s in de wereld op de valutamarkt worden verhandeld, is de Amerikaanse dollar of USD nog steeds de referentievaluta op deze markt. In feite hebben de meeste transacties op de valutamarkt te maken met deze valuta. Houd er echter rekening mee dat de euro de op één na meest verhandelde valuta is, net na de Amerikaanse dollar.
Om te begrijpen hoe de forexmarkt werkt, moet u er ook rekening mee houden dat valuta’s in paren worden vermeld. Twee valuta’s zijn betrokken bij elke transactie op deze markt. U koopt een valuta door een andere te verkopen.
De valutaparen die aldus worden gevormd, worden ook wel “valutakruisen” genoemd en het is natuurlijk, en logischerwijs, het EUR / USD-kruis dat de wisselkoers van de euro vertegenwoordigt met de Amerikaanse dollar, die het meest verhandeld wordt ter wereld. In feite is dit valutapaar elk jaar het onderwerp van bijna een kwart van de wereldwijde Forex-transacties.
De soorten transacties die op de valutamarkt worden uitgevoerd
Op de valutamarkt zijn er spot- en termijntransacties. De spottransactie is de meest voorkomende op deze markt en wordt ook wel een spottransactie genoemd. Deze bestaat uit het kopen van de ene valuta tegen de andere tegen de marktprijs met levering twee dagen later. Hier is de spotmarkt goed voor bijna een derde van de dagelijkse transacties van de forexmarkt.
De termijntransactie bestaat uit het vaststellen van de prijs, de hoeveelheid en de datum van de toekomstige transactie op het moment van de order. Het nut van deze transactie is een afdekking te bieden tegen schommelingen in wisselkoersen. In dit geval, en ongeacht de werkelijke prijs op het moment van verstrijken, wordt de transactie vervolgens uitgevoerd tegen de prijs die in de voorwaarden van het contract is vastgesteld.
Daarom worden de verschillende valutamarktagenten dagelijks op deze markt aangetroffen als tegenpartijen voor afdekking of speculatie. Afdekkingstransacties stellen banken in staat zich onder meer te beschermen tegen een daling van de wisselkoersen. Voor ondernemingen maakt de valutamarkt het bijvoorbeeld mogelijk grondstoffen te kopen in een andere valuta dan de oorspronkelijke valuta, zich afdekkend tegen een ongunstige wisselkoers.
Ten slotte gaat het er voor speculatieve transacties vooral om valuta’s te kopen waarvan de waarde ten opzichte van een andere zou moeten stijgen, en vervolgens winst te maken door deze valuta’s op een later tijdstip te verkopen. Zowel voor bedrijven als voor instellingen die hun activiteiten internationaal uitvoeren, kunnen we het belang van termijntransacties beter begrijpen.
Er moet ook rekening mee worden gehouden dat over-the-counter termijntransacties gewoonlijk “termijntransacties” worden genoemd, terwijl termijntransacties “futures” worden genoemd. Andere derivaten zoals swaps, valutaopties en enkele complexere gestructureerde producten worden gebruikt om bescherming te bieden tegen de effecten van wisselkoersschommelingen. Swaps zijn derhalve goed voor bijna de helft van de volumes die momenteel op de valutamarkt worden verhandeld.
Zoals u zojuist hebt begrepen, stelt de valutamarkt sommige agenten in staat om de wisselkoersrisico’s van hun winsten en uitgaven af te dekken met de futuresmarkt, maar het kan ook speculatie met de wisselkoersen van verschillende valuta’s mogelijk maken.
Hedging en speculatie op de valutamarkt
Daarom zijn veel bedrijven en commerciële banken actief op de valutamarkt, voornamelijk voor afdekkingsdoeleinden, maar andere actoren nemen deel aan speculatieve transacties, zoals beleggingsfondsen of investeringsbanken die voor eigen rekening handelen om winst te genereren uit dagelijkse bewegingen in wisselkoersen .
Sinds het einde van de vaste wisselkoersen in 1970 is het volume van de transacties op de valutamarkt inderdaad omhooggeschoten voordat het een paar jaar geleden stabiliseerde. In feite worden valutaparen vandaag de dag door beleggers beschouwd als financiële activa op zich en stellen ze hen daarom in staat om winsten of verliezen te maken op basis van de variaties en trends van deze markt. omdat de derivaten die zich daarin ontwikkelen, waaronder opties en swaps, het aantrekkelijker en populairder hebben gemaakt voor speculatieve beleggers.
Maar deze speculatie op de valutamarkt is ook belangrijk voor hem omdat het helpt om de liquiditeit van deze markt te waarborgen , dus een belegger die zichzelf wil beschermen tegen een stijging van de valuta moet die valuta kopen en zal dit alleen kunnen doen als de markt een tegenpartij beschikbaar heeft, dat wil zeggen een verkoper van die valuta.
Natuurlijk kan speculatie op de valutamarkt ook de oorzaak zijn van sterke bewegingen in sommige valutaparen, die soms echte economische crises veroorzaken die de tussenkomst van centrale banken vereisen.
Veelgestelde vragen
Wat is marge of margin call in Forex?
Bij het beleggen in de valutamarkt komt de marge overeen met het geld dat u op uw handelaarsaccount moet hebben om open posities veilig te stellen en vervolgens verliezen te betalen in geval van een slechte trend. Het bedrag van deze marge varieert van de ene makelaar tot de andere en van het ene valutapaar tot het andere, maar het is cruciaal om posities open te houden.
Wie is eigenaar van de valutamarkt en waar is het hoofdkantoor?
De forexmarkt is van niemand in het bijzonder. In feite is de valutamarkt een zogenaamde “interbancaire” markt, wat betekent dat alle markttransacties uitsluitend tussen twee deelnemers worden uitgevoerd: de verkoper en de koper. Daarom, en zolang het huidige banksysteem bestaat, zal de valutamarkt ook bestaan. Daarom is de forexmarkt niet gebonden aan een bepaald land of overheidsorganisatie.
Wat zijn de openingstijden van de forex markt?
De valutamarkt of valutamarkt heeft het onderscheid dat het bijna altijd open blijft. Daarom is het open vanaf 22:00 uur op zondagavond, de openingstijd van de Australische handelssessie, tot 22:00 uur op de volgende vrijdag, de sluitingstijd van de Amerikaanse markten.
