De functies van de RBI (Reserve Bank of India) zijn net zo belangrijk als het ministerie van Financiën. RBI is niet zomaar een bank, het is een bank van banken.
Als kind wilde ik altijd al een bankrekening openen bij de Reserve Bank of India.
De enormiteit en breedte van zijn kantoorgebouw vertelde me dat deze bank de beste is.
Maar naarmate ik ouder werd, begon ik me te realiseren dat zelfs mijn vader (die ik als mijn belichaming beschouwde) geen rekening bij deze bank had.
Ik heb hem zelfs nog nooit horen praten over de reservebank van India.
Maar ik hoorde de naam van de Indiase reservebank op tv-nieuwszenders.
Had ik gedacht aan de twijfel dat het een bank is?
Ik stelde deze vraag aan mijn vader en in eenvoudige bewoordingen legde hij me uit dat “Reserve Bank of India een bankier is van de Indiase overheid en van alle Indiase banken.
Simpel gezegd, ik zou RBI mogelijk kunnen maken om alle banken in India de baas te zijn.
Zoals een gewone man geld spaart en leent van banken zoals SBI, ICICI, HDFC etc., op dezelfde manier als deze banken sparen en geld lenen van de Indiase reservebank.”
Maar deze vraag heeft me altijd blijven wijzen op wat andere functies van de Reserve Bank of India (RBI) kunnen zijn.
Indice dei contenuti:
RBI-functies
- Monetaire autoriteit: De belangrijkste functie van RBI is de formulering van de implementatie van het monetaire beleid van India.
Het creëren en in evenwicht brengen van “prijsstabiliteit” en “toekomstige economische groei” is de belangrijkste uitdaging van de RBI als monetaire autoriteit. Meer over de rol van de monetaire autoriteit van de RBI
- Toezichthouder en toezichthouder van het financiële systeem: RBI stelt de regels en voorschriften vast waaronder banken en het Indiase financiële systeem moeten werken. Het idee is om banken en het financiële systeem zo efficiënt te runnen dat het het vertrouwen van het publiek in het systeem behoudt.
Wanneer mensen vertrouwen hebben in het financiële systeem, is dit een overwinning voor RBI. Hoe zorgt RBI voor publiek vertrouwen? Ervoor zorgen dat het geld van spaarders veilig is bij banken en dat alle bank- en financiële functies soepel volgens de regels werken. Meer informatie over hoe RBI het financiële systeem beheert.
- Verantwoordelijk voor de wisselkoers: In India moet alle deviezenstroom worden uitgevoerd volgens FEMA (Foreign Exchange Management Act). Het is de RBI die ervoor zorgt dat transacties volgens FEMA plaatsvinden. De belangrijkste rol van RBI is ervoor te zorgen dat de buitenlandse handel zonder onderbreking plaatsvindt. Ongeacht of de handelaar een ingezeten Indiër of een vreemdeling is, hij moet op een eenvoudige en transparante manier in vreemde valuta kunnen handelen. Meer informatie over RBI Foreign Exchange Management.
- Valuta-uitgever: Het is de verantwoordelijkheid van de RBI om nieuwe bankbiljetten in India te drukken en uit te geven. Het is ook de verantwoordelijkheid van de RBI om oude of beschadigde biljetten te vervangen door nieuwe. Op deze manier kan RBI de beschikbaarheid beheren van een voldoende hoeveelheid “liquiditeit van goede kwaliteit” die op elk moment in de markt nodig is. Hier betekent “contant geld” zowel bankbiljetten als munten. Meer informatie over de rol van RBI als valuta-uitgever.
- Payment Systems Regulator and Supervisor and Regulation: In India moeten alle betalingen worden gereguleerd volgens PSS Act 2007 (Payment Systems and Regulation Act). Het is de RBI die ervoor zorgt dat transacties volgens PSS plaatsvinden. In India zijn er verschillende betalingssystemen zoals ECS, Credit Card, Debit Card, RTGS, NEFT, IMPS en UPI. Al deze betalingssystemen vallen onder de PSS-wet van 2007. Het algemene doel van RBI is om een snel, veilig en efficiënt betalingssysteem voor het publiek te bieden. Efficiënte betalingsstromen zijn een van de belangrijkste stimulansen voor het vertrouwen van het publiek in het financiële systeem van India. Lees hier meer.
- Bankier voor de overheid: Net als commerciële en retailbanken die diensten verlenen aan het gewone publiek, is RBI de retailbank voor de Indiase overheid…. RBI dient ook als zakenbankier voor de Indiase overheid. Lees meer over de rol van RBI als bankier van de Indonesische overheid.
- Van bankier tot bankier: Alle banken in India hebben een rekening bij de RBI. Ze houden hun wettelijke reserves en andere deposito’s op deze rekening. Op deze manier treedt RBI dus ook op als bankier voor de banken. Het is de verantwoordelijkheid van RBI om interbancaire transacties te waarborgen. RBI kan ook geld uitlenen aan banken als een speciaal geval. Lees meer over de rol van RBI als bankier bij banken.
1. Functie van RBI als “monetaire autoriteit”
RBI functioneert als de “monetary policy officer”.
Wat is het doel van het monetair beleid? Om het doel van “prijsstabiliteit” in de economie te bereiken.
Hoe zorgt RBI voor prijsstabiliteit in de Indiase economie? Het aannemen van een “inflatiedoelstelling” -richtlijnen die door de Indiase overheid zijn verstrekt.
Wat is de huidige inflatiedoelstelling voor RBI?
- Inflatie (CPI): 4%
- Bovengrens: + 4%
- Ondergrens: -2%
Hoe zorgt RBI ervoor dat de inflatie binnen de voorgeschreven grenzen blijft? Door het gebruik van de volgende monetaire instrumenten:
- Rente.
- Verstrekking van geld.
- Beschikbaarheid van krediet.
RBI “beïnvloedt” de drie hierboven genoemde instrumenten om het streefinflatiepercentage te bereiken en zo prijsstabiliteit te waarborgen.
Monetaire rol van de RBI in de moderne economie
Traditioneel zijn de functies van RBI als volgt:
- Het regelt de uitgifte van bankbiljetten (en munten).
- Houd reservisten.
- Zorgen voor monetaire stabiliteit.
- Operationele valuta en kredietsysteem.
Maar in de loop van de tijd zijn de functies van RBI diverser en inclusiever geworden. Naast bovenstaande rollen is de volgende rol prominenter geworden:
Een evenwicht bewaren tussen “prijsstabiliteit” en “economische groei”.
2. RBI’s functie als “Financial System Manager”
Wat is een financieel systeem? Het Indiase financiële systeem is de omgeving waarin de volgende instellingen en instrumenten opereren:
- Financiële markten,
- Financiële intermediairs en
- Financiële activa.
Het financiële systeem is een complex netwerk van instellingen en middelen die op elk moment samenwerken. Het is de verantwoordelijkheid van RBI om de regels en voorschriften vast te stellen over hoe dit netwerk in India zou moeten werken.
Zodra het systeem op zijn plaats is en actief is, schakelt RBI ze automatisch over naar de toezichtmodus.
3. Manager vreemde valuta
Alle valutatransacties worden gecontroleerd en beheerd door RBI. Traditioneel beheert RBI deviezen door de vraag in de Indiase economie te beheersen.
In de begindagen van het onafhankelijke India reguleerde en distribueerde RBI voornamelijk de instroom van deviezen in India.
Maar tegenwoordig is de rol van RBI als valutamanager veel specifieker maar diverser. RBI reguleert de stroom van deviezen naar het land onder de Foreign Exchange Management Act, 1999 (FEMA).
- Lopende rekeningtransacties: De rol van RBI bij het controleren van rekeningtransacties is beperkt. Ze kunnen niet rechtstreeks beperkingen opleggen. Alleen de Indonesische overheid kan dit doen (na overleg met RBI). De tussenkomst van RBI zal echter een uitzondering vormen op sommige activiteiten die zijn gespecificeerd in schema’s I, II en III.
- Kapitaaltransactie: RBI specificeert betalingsvoorwaarden wanneer kapitaaltransacties van aard zijn (zoals FDI / External Business Loans / FII / FPI Investments, NRI Deposits enz.).
- Wisselkoers- en reservebeheer: Deze RBI-activiteit wordt uitgevoerd in een afdeling genaamd de “Afdeling voor Externe Investeringen en Operaties”. Hun belangrijkste functie is het beheer en de investering van deviezenreserves (deviezen en goud). Bijzonder belang wordt gehecht aan de veiligheid, liquiditeit en het rendement op reserves.
4. Valuta-uitgever
In de goede oude tijd was het uitgeven van nieuwe valuta’s niet zo eenvoudig. Omdat? Omdat de RBI een “proportioneel reservesysteem” volgde. Het betekent dat, voor elke nieuwe valuta die aan de economie wordt toegevoegd, RBI ook proportioneel zijn “reserves” moet verhogen. Hier zijn de reserves in vreemde valuta (voornamelijk USD) en goud.
Maar sinds 1956 heeft het “minimumreservesysteem” de oude regel vervangen. Volgens deze regel moet RBI een minimumreserve van Rs.200 Crore (Gold Rs.112 Crore) aanhouden. Zodra deze minimumreserve is aangehouden, kan RBI een willekeurig aantal bankbiljetten uitgeven.
Het huidige niveau (juni’2019) van deviezenreserves met RBI is Rs.29.4952 Lakh Crore (vergeleken met Rs.200 Crore). In juli’2015 bedroegen de deviezenreserves bij RBI Rs.19.2389 Lakh Crore. Het is dus duidelijk dat RBI niet alleen meedogenloos roepies uitgeeft. Het is ook proportioneel verhogen van de reserves.
5. Verantwoordelijk voor betalings- en afwikkelingssystemen
RBI is de enige autoriteit die het betalingssysteem van landen kan ontwikkelen. Deze betalingssystemen moeten veilig, beveiligd en efficiënt zijn.
Er is een BOARD (BPSS) die verantwoordelijk is voor de algemene regulering van en het toezicht op betalings- en afwikkelingssystemen in India. BPSS wordt geleid door de gouverneur van RBI.
In India worden alle geldtransacties gereguleerd door een wet genaamd de Payment and Settlement Systems Act, 2007 (PSS Act). BPSS neemt al haar beslissingen in overeenstemming met deze wet.
Er is een afdeling in RBI genaamd de afdeling Betalings- en Afwikkelingssystemen die de BPSS overneemt en beslissingen uitvoert.
6. Bankier van de Indiase regering
RBI is verplicht om alle banktransacties uit te voeren namens de centrale en deelstaatregeringen van India.
In zijn rol als overheidsbankier houdt RBI zich bezig met het volgende:
- geld
- transfer
- ruilen
- Banktransacties en
- Beheer van de staatsschuld.
In seculiere termen zijn de specifieke activiteiten van RBI als volgt:
- Rol als bankier:
- RBI betaalt en ontvangt geld namens de overheid.
- Het verstrekt leningen namens de overheid.
- Geef voorschotten uit aan de overheid (zowel rente- als niet-rentedragend).
- Portefeuillebeheerder:
- Het investeert het overtollige geld van de overheid.
- consulent:
- Het fungeert als één in monetaire en bancaire aangelegenheden.
7. Bankier naar banken
Banken zijn verplicht om een minimale liquiditeitsbuffer aan te houden met RBI. Elke bank heeft dus een rekening bij RBI.
Accounts met RBI worden ook gebruikt voor de volgende doeleinden:
- Het instellen van interbancaire transacties.
- Clearing van geldmarkttransacties.
- Het kopen / verkopen van effecten.
- Kopen / verkopen van vreemde valuta.
RBI werkt als een “common banker” voor alle banken. Dit faciliteert banken op de volgende manieren:
- Vlotte en efficiënte overdracht van geld (tussen banken).
- Om namens de ene bank betalingen te doen aan de andere.
- Om namens de ene bank geld te ontvangen van een andere.
Naast het bovenstaande kan RBI ook kortlopende leningen en voorschotten verstrekken aan banken
.
