Functies van RBI (Reserve Bank of India)

De functies van de RBI (Reserve Bank of India) zijn net zo belangrijk als het ministerie van Financiën. RBI is niet zomaar een bank, het is een bank van banken.

Als kind wilde ik altijd al een bankrekening openen bij de Reserve Bank of India.

De enormiteit en breedte van zijn kantoorgebouw vertelde me dat deze bank de beste is.

Maar naarmate ik ouder werd, begon ik me te realiseren dat zelfs mijn vader (die ik als mijn belichaming beschouwde) geen rekening bij deze bank had.

Ik heb hem zelfs nog nooit horen praten over de reservebank van India.

Maar ik hoorde de naam van de Indiase reservebank op tv-nieuwszenders.

Had ik gedacht aan de twijfel dat het een bank is?

Ik stelde deze vraag aan mijn vader en in eenvoudige bewoordingen legde hij me uit dat “Reserve Bank of India een bankier is van de Indiase overheid en van alle Indiase banken. 

Simpel gezegd, ik zou RBI mogelijk kunnen maken om alle banken in India de baas te zijn.

Zoals een gewone man geld spaart en leent van banken zoals SBI, ICICI, HDFC etc., op dezelfde manier als deze banken sparen en geld lenen van de Indiase reservebank.”

Maar deze vraag heeft me altijd blijven wijzen op wat andere functies van de Reserve Bank of India (RBI) kunnen zijn.

RBI-functies

1. Monetaire autoriteit: De belangrijkste functie van RBI is de formulering van de implementatie van het monetaire beleid van India. Het creëren en in evenwicht brengen van “prijsstabiliteit” en “toekomstige economische groei” is de belangrijkste uitdaging van de RBI als monetaire autoriteit. Meer over de rol van de monetaire autoriteit van de RBI
2. Toezichthouder en toezichthouder van het financiële systeem: RBI stelt de regels en voorschriften vast waaronder banken en het Indiase financiële systeem moeten werken. Het idee is om banken en het financiële systeem zo efficiënt te runnen dat het het vertrouwen van het publiek in het systeem behoudt. Wanneer mensen vertrouwen hebben in het financiële systeem, is dit een overwinning voor RBI. Hoe zorgt RBI voor publiek vertrouwen? Ervoor zorgen dat het geld van spaarders veilig is bij banken en dat alle bank- en financiële functies soepel volgens de regels werken. Meer informatie over hoe RBI het financiële systeem beheert.
3. Verantwoordelijk voor de wisselkoers: In India moet alle deviezenstroom worden uitgevoerd volgens FEMA (Foreign Exchange Management Act). Het is de RBI die ervoor zorgt dat transacties volgens FEMA plaatsvinden. De belangrijkste rol van RBI is ervoor te zorgen dat de buitenlandse handel zonder onderbreking plaatsvindt. Ongeacht of de handelaar een ingezeten Indiër of een vreemdeling is, hij moet op een eenvoudige en transparante manier in vreemde valuta kunnen handelen. Meer informatie over RBI Foreign Exchange Management.
4. Valuta-uitgever: Het is de verantwoordelijkheid van de RBI om nieuwe bankbiljetten in India te drukken en uit te geven. Het is ook de verantwoordelijkheid van de RBI om oude of beschadigde biljetten te vervangen door nieuwe. Op deze manier kan RBI de beschikbaarheid beheren van een voldoende hoeveelheid “liquiditeit van goede kwaliteit” die op elk moment in de markt nodig is. Hier betekent “contant geld” zowel bankbiljetten als munten. Meer informatie over de rol van RBI als valuta-uitgever.
5. Payment Systems Regulator and Supervisor and Regulation: In India moeten alle betalingen worden gereguleerd volgens PSS Act 2007 (Payment Systems and Regulation Act). Het is de RBI die ervoor zorgt dat transacties volgens PSS plaatsvinden. In India zijn er verschillende betalingssystemen zoals ECS, Credit Card, Debit Card, RTGS, NEFT, IMPS en UPI. Al deze betalingssystemen vallen onder de PSS-wet van 2007. Het algemene doel van RBI is om een snel, veilig en efficiënt betalingssysteem voor het publiek te bieden. Efficiënte betalingsstromen zijn een van de belangrijkste stimulansen voor het vertrouwen van het publiek in het financiële systeem van India. Lees hier meer.
6. Bankier voor de overheid: Net als commerciële en retailbanken die diensten verlenen aan het gewone publiek, is RBI de retailbank voor de Indiase overheid…. RBI dient ook als zakenbankier voor de Indiase overheid. Lees meer over de rol van RBI als bankier van de Indonesische overheid.
7. Van bankier tot bankier: Alle banken in India hebben een rekening bij de RBI. Ze houden hun wettelijke reserves en andere deposito’s op deze rekening. Op deze manier treedt RBI dus ook op als bankier voor de banken. Het is de verantwoordelijkheid van RBI om interbancaire transacties te waarborgen. RBI kan ook geld uitlenen aan banken als een speciaal geval. Lees meer over de rol van RBI als bankier bij banken.

1. Functie van RBI als “monetaire autoriteit”

RBI functioneert als de “monetary policy officer”.

Wat is het doel van het monetair beleid? Om het doel van “prijsstabiliteit” in de economie te bereiken.

Hoe zorgt RBI voor prijsstabiliteit in de Indiase economie? Het aannemen van een “inflatiedoelstelling” -richtlijnen die door de Indiase overheid zijn verstrekt.

Wat is de huidige inflatiedoelstelling voor RBI?

• Inflatie (CPI): 4%
• Bovengrens: + 4%
• Ondergrens: -2%

Hoe zorgt RBI ervoor dat de inflatie binnen de voorgeschreven grenzen blijft? Door het gebruik van de volgende monetaire instrumenten:

• Rente.
• Verstrekking van geld.
• Beschikbaarheid van krediet.

RBI “beïnvloedt” de drie hierboven genoemde instrumenten om het streefinflatiepercentage te bereiken en zo prijsstabiliteit te waarborgen.

Monetaire rol van de RBI in de moderne economie

Traditioneel zijn de functies van RBI als volgt:

• Het regelt de uitgifte van bankbiljetten (en munten).
• Houd reservisten.
• Zorgen voor monetaire stabiliteit.
• Operationele valuta en kredietsysteem.

Maar in de loop van de tijd zijn de functies van RBI diverser en inclusiever geworden. Naast bovenstaande rollen is de volgende rol prominenter geworden:

Een evenwicht bewaren tussen “prijsstabiliteit” en “economische groei”.