Ik las onlangs een boek geschreven door Peter Lynch (One Up on Wall Street). Er was sprake van een concept genaamd ” multibagger aandelen “. We weten allemaal wat multibagger-aandelen zijn, toch? De meesten van ons hebben deze uitdrukking zelfs gebruikt als een uitdrukking om te verwijzen naar ‘snelrende aandelen’.
Maar multibaggers zijn ver weg. [Bekijk hier de rekenmachine.]
Toen ik dit boek begon te lezen, gebruikte Peter Lynch herhaaldelijk de term multibagger. Dus ik begon me te realiseren dat een grote belegger als Peter Lynch deze uitdrukking (multibagger) misschien niet zou gebruiken om zijn boek aantrekkelijk te maken. Er moet iets zijn very value for its readers.
Omdat ik zelf een defensieve belegger ben, geef ik niet de voorkeur aan pakkende termen zoals hot stocks, multibaggers – dit soort zinnen.
Maar dit boek van Peter Lynch veranderde mijn perceptie van de term ‘multibagger’.
Tijdens het lezen van dit boek begon ik me af te vragen, wat probeer je eigenlijk te zeggen met deze pakkende zin? Het duurde niet lang voordat ik me realiseerde dat wat Peter Lynch indirect beoogde een waardevolle investering was. Wat? We zullen het in dit artikel zien.
Indice dei contenuti:
Multibagger aandelen en waardebeleggingen
In tegenstelling tot wat u zou denken, zijn aandelen Multibagger niet het symbool van daghandel.
In feite zijn ze een perfect synoniem voor waardevolle investeringen. Om dit te begrijpen, hoeven we ons alleen maar te verdiepen in het concept van multibagger-acties.
Laat ik u eerst een directe uitleg geven. Wat Peter Lynch zou kunnen zeggen is dit: “We kunnen alleen profiteren van het beleggen in aandelen en ze een multibagger maken als we aandelen van goede bedrijven tegen de juiste prijs kopen en er voor de lange termijn in blijven investeren.”
Het thema dat Peter Lynch in zijn boek propageert, ging dus niet over multibagger-aandelen, maar hij brengt de theorie van langetermijninvesteringen, ondergewaardeerde aandelen en fundamenteel solide zaken op de markt.
Deze drie concepten worden uitgelegd onder de bredere paraplu van “value investing”. Maar hij is van plan een meer informele toon te gebruiken, vandaar het gebruik van een pakkende uitdrukking zoals “multibagger-acties”.
In dit artikel zullen we bekijken hoe het concept van “multibaggers” kan worden gebruikt door particuliere beleggers zoals wij voor langetermijnbeleggingen in aandelen.
Wat betekent een multibagger voorraad?
Dit zijn de voorraden die in een bepaalde periode meerdere keren zijn gegroeid. Als we multibagger zeggen, hebben we het eigenlijk over de cumulatieve rendementen van een aandeel.
Over het algemeen wanneer we retournummers (in%) gebruiken, hebben we het over geannualiseerde rendementen . Een meer flitsende naam is “samengestelde jaarlijkse groeisnelheid” (CAGR). Dit is anders dan cumulatieve rendementen. Lees : Over high-yield aandelen.
Om multibagger-acties voor een leek te definiëren, laten we een eenvoudig voorbeeld nemen.
- Two Bagger Stock : Stel dat u een aandeel hebt gekocht en deze 3 jaar hebt bewaard. Binnen deze 3 jaar detentieperiode , stel dat de prijs van dit aandeel is verdubbeld. In dit geval kunnen we zeggen dat het een voorraad van 2 baggers .
- Four Bagger Stock: Stel dat u een aandeel hebt gekocht en deze 8 jaar hebt bewaard. Binnen deze 8 jaar detentieperiode, stel dat de prijs van dit aandeel is verviervoudigd. In dit geval kunnen we zeggen dat het een voorraad van 4 baggers .
Wat we uit deze voorbeelden kunnen leren is dat er naast de term multibagger (2 baggers, 4 baggers etc.) altijd een verborgen element is. Dat verborgen element is de periode van detentie . In de twee voorgaande voorbeelden was de detentieperiode respectievelijk 3 jaar en 8 jaar.
Dus, als een geïnformeerde belegger, wanneer iemand u wijst op een multibagger-aandeel, zou een relevante vraag moeten zijn “wat zou de holdingtijd moeten zijn?”. Want een “2 baggers in 10 jaar tijd” interesseert je misschien niet zo. Omdat? We zullen hier zien – lees verder.
In het boek vermeldt Peter Lynch ook dat sommige aandelen een 15 bagger zijn. Maar dit waren die aandelen die 15 keer werden in een tijdshorizon van 10-15 jaar. Langdurig aanhouden is dus een essentieel ingrediënt van multibagger-aandelen.
Drie relevante vragen met betrekking tot multibagger-aandelen
Laten we zeggen dat uw effectenmakelaar of financieel adviseur u een multibagger-aandeel heeft voorgesteld. Je moet de volgende drie vragen stellen om meer betekenis te geven aan de term multibagger:
- Eerste vraag: Je zou hem moeten vragen om de term multibagger te definiëren. Vraag hem hoe ik het noem als number multibagger . Vraag, wat is het multibagger nummer van deze voorraad? Er zijn er twee, drie, zes etc. Hoe groter het aantal van de bagger, hoe beter.
- Tweede vraag : de tweede vraag ligt voor de hand. Vraag hem wat de minimum permanence moet zijn. Bij het beleggen in aandelen zou de aanhoudtijd van multibagger-aandelen 3 jaar langer moeten zijn.
- Derde vraag : dit is de meest relevante vraag. Dit is wat multibaggers in de ware zin van het woord aan het licht zal brengen en kwantificeren. Vraag, wat is de geannualiseerd rendement verwacht van dit aandeel? Als je de 2 bovenstaande getallen hebt, kun je ook zelf de geannualiseerde rendementen berekenen (gebruik mijn calculator).
Multibagger-getalcalculator (forfaitaire investering)
We zullen deze eenvoudige rekenmachine gebruiken om de betekenis van multibagger duidelijker te begrijpen. Wat gaan we doen? We zullen twee zeer belangrijke cijfers ontdekken die verband houden met een multibagger-aandeel: houdtijd en geannualiseerde rendementen.
Stel dat uw makelaar u de naam van een aandeel heeft gegeven en zegt dat dit aandeel een rendementspotentieel van 15% per jaar heeft met een minimale aanhoudtijd van 5 jaar. Nu wil je weten of dit aandeel een multibagger zal blijken te zijn of niet? Hoe doe je dat? Gebruik mijn rekenmachine:
Calculator Nr. 1 (forfaitaire investering)
| Gegevensinvoer | |
|---|---|
| Initiële investering (Rs.) | |
| Verwacht rendement pa (%) | |
| Tijd (jaren) |
| verhouding | |
|---|---|
| Eindbedrag (Rs.) | |
| Multibagger nummer |
Zet een getal als een initiële investering (zeg Rs.5.000). Met een jaarlijks rendement van 15% per jaar wordt de omvang van uw investering over 5 jaar Rs.10.011 (dubbel). Dit betekent dat deze voorraad een multibagger-nummer van twee (2,01) heeft – het is een voorraad van twee baggers.
Calculator #2 (SIP Beleggen)
Evenzo, stel dat u in de afgelopen 7 jaar in een SIP-beleggingsfonds hebt belegd. Dit beleggingsfondssysteem leverde een jaarlijks rendement op van 18% per jaar. U bent geïnteresseerd in het vinden van het multibagger nummer voor deze SIP. Wat kun je doen? Gebruik mijn rekenmachine:
| Gegevensinvoer | |
|---|---|
| Maandelijkse bijdrage (Rs.) | |
| Verwacht rendement pa (%) | |
| Tijd (in jaren) |
| verhouding | |
|---|---|
| Eindbedrag (Rs.) | |
| Totale investering in de loop van de tijd (Rs.) | |
| Bagger nummer |
Zet een willekeurig getal als maandelijkse bijdragen (zeg Rs. 1.000). Met een jaarlijks rendement van 18% per jaar groeit uw beleggingscorpus over 10 jaar naar Rs.3.36.258. In deze 10 jaar heb je al Rs.1.20.000 geïnvesteerd. Dit betekent dat dit SIP-schema een multibagger-nummer van bijna drie (2,8 om precies te zijn) kan verdienen – het is een beleggingsfonds van drie baggers.
Wat maakt een voorraad multibagger?
Niet alle aandelen worden multibaggers door ze simpelweg voor de lange termijn tegen te houden. Het is essentieel om een aantal dingen in de gaten te houden die de aandelen van een bedrijf in de komende tijd multibagger zullen maken. Hier zijn enkele punten die ik me plotseling kan herinneren: [ Lees : hoe geld te verdienen op de beurs]
- #1 Institutioneel beleggen: Het effect op de aandelenkoers is enorm wanneer institutionele beleggers aandelen van een bedrijf gaan kopen. Wanneer dit gebeurt, verandert zelfs de normale voorraad in een multibagger. Maar het is ook de moeite waard eraan te denken dat, in die effecten waar institutionele beleggingen op zijn hoogtepunt zijn, binnenkort alles mis kan gaan. Omdat? Want als deze mensen gaan verkopen, is er sprake van een ineenstorting van de prijzen.
- # 2. Het product is fundamenteel: wat drijft een bedrijf meer dan zijn cashflows en managers? Dit zijn haar producten. Als een bedrijf een uniek product aanbiedt en mensen waarderen het, zal dit zeker worden weerspiegeld in de financiële rapporten van het bedrijf. Als je de producten of diensten van een bedrijf leuk vindt, vraag jezelf dan af of ik zijn aandelen kan kopen. Maar vergeet niet om punt # 1 te controleren.
- # 3. Gestage groei van de winst: Uiteindelijk is niets belangrijker dan de winst (nettowinst en winst per aandeel). Een bedrijf dat stabiele inkomsten boekt, met een behoorlijk groeitempo, is wat u graag in uw aandelen zou willen zien. Lees: Over Share EPS.
- # 4. Lage PE-ratio: Uiteindelijk komt het allemaal neer op prijsevaluatie. Een multibagger-belegger wil misschien geen aandelen van zelfs Hindustan Unilever kopen, alleen maar omdat de P / E-multiple waanzinnig hoog is (70 keer de winst). Dit kunnen goede aandelen zijn, maar ze kunnen alleen een gemiddeld rendement opleveren. Lees: Belang van lage k/w in aandelen.
Conclusie
In theorie kunnen we nu zeggen dat multibagger een echte term is. Het is geen marketingtruc om een boek te verkopen. Hierboven is een matrix van het geannualiseerde rendement versus de holdingtijd. Het is slechts een symbolische weergave van een multibaggernummer.
Stel dat er een aandeel is dat de komende 15 jaar een rendement van 18% per jaar zou moeten opleveren. Als een belegger erin slaagt om dit aandeel 15 jaar aan te houden, wordt zijn investering voor die tijd een 12-bagger.
U kunt de matrix controleren en identificeren welke combinaties voor u kunnen werken om een 10-bagger voor uzelf te krijgen. Doe deze oefening, het zal leuk zijn. Als u een beter bereik van waarden nodig hebt, probeer dan de multibagger calculator.
Belangrijke opmerking:
Geen enkel aandeel kan jaar na jaar een gestage appreciatie van de prijs beloven. Er komt een periode van jaren waarin de rendementen negatief kunnen zijn. Dan zullen er jaren zijn die alleen maar bullish zullen zijn.
Het idee is om niet bang te zijn als de prijzen dalen en niet hebberig te worden als de prijs stijgt.
Focus op de fundamenten van de business van het bedrijf. Als de fundamentals sterk zijn, blijf ze dan handhaven, ongeacht het positieve of negatieve gedrag van de aandelenkoers. Dit is de enige manier om een laaggeprijsd kwaliteitsaandeel om te zetten in een multibagger.
Goede investering.
