In de snel evoluerende wereld van digitale valuta’s en decentralized finance (DeFi) staan Hyperliquid en Rysk Finance uit als pioniers. Deze platforms brengen innovatieve derivaten en strategieën voor volatiliteit naar de markt, waardoor gebruikers nieuwe manieren vinden om rendement te genereren en risico’s te beheren.
Hyperliquid is niet langer alleen een platform voor perpetual contracts waar gebruikers crypto en traditionele activa kunnen handelen. Het ecosysteem groeit snel en omvat nu diverse financiële toepassingen en primitives die ver gaan boven het eenvoudige direktionele handelen. Een van de meest interessante ontwikkelingen is het groeiende belang van de markt voor opties en strategieën gebaseerd op volatiliteit.
Rysk Finance: democratisering van volatiliteitsstrategieën
Om meer te weten te komen over deze ontwikkelingen, spraken we met Daniele Ugolini mede-oprichter van Rysk Finance. Rysk Finance is een decentralized protocol dat actief is op HyperEVM een EVM-compatibele keten die dezelfde consensus gebruikt als Hyperliquid.
Rysk Finance is ontworpen om strategieën voor volatiliteit toegankelijk te maken voor een breder publiek. Het protocol maakt gebruik van smart contracts om strategieën zoals covered calls en cash-secured puts mogelijk te maken. Deze strategieën zijn volledig collateralized en worden uitgevoerd op de blockchain, waardoor het risico van tegenpartij wordt geëlimineerd.
Hoe werken de strategieën van Rysk Finance?
Bij een covered call depositeert een gebruiker een asset, bijvoorbeeld HYPE en verkoopt een call-optie met een hogere strike en een bepaalde vervaldatum. In ruil hiervoor ontvangt de gebruiker direct de premie van de optie. Als de prijs van HYPE bij verval onder de strike ligt, krijgt de gebruiker het collateraal in HYPE terug en behoudt de ontvangen premie. Als de prijs boven de strike ligt, regelt het protocol de positie en ontvangt de gebruiker stablecoins voor het equivalente van de strike. Ook in dit geval behoudt de gebruiker de premie.
Bij een cash-secured put depositeert een gebruiker stablecoins en verkoopt een put-optie met een lagere strike. De gebruiker maakt zich beschikbaar om een asset te kopen tegen een vooraf bepaald prijs, en ontvangt een premie voor het aannemen van dat risico. Als de prijs van de asset bij verval boven de strike blijft, krijgt de gebruiker de stablecoins terug en behoudt de premie. Als de prijs onder de strike daalt, worden de stablecoins gebruikt om de asset te kopen tegen de door de strategie gedefinieerde prijs. Ook hier blijft de premie bij de gebruiker.
De toekomst van opties op blockchain
Volgens Daniele Ugolini zullen opties een belangrijke rol spelen in de toekomst van DeFi, maar op een andere manier dan perpetual contracts. Perpetual contracts zijn ideaal voor direktionele trading, terwijl opties meer flexibiliteit bieden voor het beheren van risico’s en het genereren van rendement. Rysk Finance richt zich op het maken van optiestrategieën toegankelijk voor asset-holders, niet alleen voor professionele traders.
Hyperliquid en HyperEVM hebben een sterke community en een bloeiend ecosysteem. Daniele Ugolini gelooft dat er nog veel groeimogelijkheden zijn, vooral als HyperEVM producten ontwikkelt die uniek zijn dankzij de composabiliteit met HyperCore. Dit omvat onder andere strategieën voor volatiliteit, tokenized vaults en integraties tussen onchain settlement en hedging op HyperCore.
Toekomstige ontwikkelingen en uitbreiding naar traditionele activa
Rysk Finance is asset-neutral, wat betekent dat elk token met voldoende liquiditeit potentieel kan worden gebruikt als collateraal voor volatiliteitsstrategieën. Dit opent de deur voor de integratie van traditionele activa die zijn getokeniseerd, zoals goud en aandelen. Daniele Ugolini benadrukt echter dat het belangrijk is om te zorgen dat deze activa voldoende liquiditeit en marktmatuuriteit hebben voordat ze worden geïntegreerd.
Met de introductie van binary markets via HIP 4 heeft Hyperliquid zijn stack van instrumenten voor risicobeheer en direzionaliteit uitgebreid. Daniele Ugolini ziet dit als complementair aan opties, omdat ze verschillende markten bedienen. Binary markets zijn ideaal voor traders die een specifieke view willen uitdrukken op een uitkomst, terwijl opties meer flexibiliteit bieden voor het bouwen van payoff-structuren gebaseerd op volatiliteit, tijd en strike.
De toekomst van Hyperliquid en Rysk Finance ziet er veelbelovend uit, met een focus op het ontwikkelen van innovatieve producten die uniek zijn dankzij de composabiliteit met HyperCore. Dit zal niet alleen de DeFi markt verrijken, maar ook nieuwe gebruikers aantrekken die op zoek zijn naar geavanceerde strategieën voor risicobeheer en rendementgeneratie.
