Bonds worden vaak als eenvoudig en saai beschouwd in vergelijking met aandelen. Dat kan het geval zijn, maar obligaties kunnen een niveau van stabiliteit bieden dat aandelen – vanwege hun volatiliteit – over het algemeen niet kunnen evenaren. Dit geldt met name voor obligatiefondsen , die een veilige en stabiele bron van inkomsten kunnen bieden. evenals een diversificatie van een portefeuille .
In dit artikel zullen we kijken naar enkele factoren, waaronder beleggingsstijl en risicotolerantie , die beleggers moeten overwegen voordat ze een belegging in obligatiefondsen doen. (Zie ook: Obligatiefondsen waarderen: het eenvoudig houden .)
Indice dei contenuti:
Income generatie
Het doel van de meeste obligatiefondsen is om rendement te genereren voor beleggers door te beleggen in een verscheidenheid aan obligaties die een gezonde en consistente inkomstenstroom genereren. Voor de meeste fondsen is er geen focus op kapitaalgroei zoals voor aandelenfondsen.
Beleggers moeten in het kader van hun onderzoeksproces bepalen of de inkomstengenererende kenmerken van een obligatiefonds passen bij hun beleggingsdoelstellingen.
Een gepensioneerde belegger die zich richt op het aanvullen van zijn inkomen kan bijvoorbeeld geschikt zijn voor een belegging in een obligatiefonds. Aan de andere kant kan een echtpaar dat geld wil sparen voor de opleiding van hun kinderen U kunt uw geld beter beleggen in een 529 plant die in aandelen belegt, omdat hun doel is om hun geld te laten groeien, zodat tegen de tijd dat uw kind de universiteitsleeftijd bereikt, ze genoeg hebben om collegegeld te financieren. In dit geval is de gepensioneerde belegger meer bezig met het genereren van een relatief betrouwbare bron van inkomsten, Het paar daarentegen streeft naar groei, niet naar inkomsten.
Als zodanig is de kortetermijnvolatiliteit van aandelenbeleggingen geen probleem, omdat ze niet van plan zijn het geld voor een lange tijd te gebruiken.
Risicotolerantie
In het algemeen worden veel obligatiefondsen als laagrisico beschouwd omdat een obligatiehouder voor het grootste deel de hoofdsom van de obligatie zal ontvangen zolang de obligatie tot de vervaldatum wordt aangehouden.
Er is echter een risico op wanbetaling , wat kan leiden tot een gedeeltelijk of volledig verlies van kapitaal dat sommige obligatiefondsen risicovol kan maken.
Het is belangrijk om de risico’s van elke belegging, inclusief obligatiefondsen, te bepalen, aangezien de risicokenmerken variëren.
Beleggers moeten bijvoorbeeld veel vertrouwen hebben in een fonds dat volledig is belegd in door de overheid gedekte effecten, zoals Treasuries , maar moeten voorzichtiger zijn met fondsen die zijn belegd in door hypotheek gedekte effecten of junk bonds, omdat deze instrumenten grotere risico’s hebben. (Zie ook: De zes grootste risico’s verbonden aan obligaties .)
Bovendien kunnen obligatiefondsen, omdat ze een aantal obligaties kunnen kopen als onderdeel van hun diversificatieproces , risico’s effectiever verdelen. Met andere woorden, omdat een obligatiefonds de beleggingen van beleggers over een aantal verschillende obligaties spreidt, zijn beleggers beter beschermd tegen verliezen dan wanneer ze in obligaties zouden beleggen. Als zodanig hebben obligatiefondsen de neiging om risicomijdende beleggers aan te trekken. (Zie ook: Risicotolerantie aanpassen.)
Portfoliobeheer
De meesten van ons hebben niet de ervaring of vaardigheden om een grote portefeuille obligaties of de portefeuillegrootte te beheren om een goed gediversifieerde portefeuille van obligaties te krijgen. Bovendien hebben velen van ons niet de tijd om zich te wijden aan het uitvoeren van diepgaand onderzoek, zoals een ontmoeting met het management en het analyseren van documenten van de Securities and Exchange Commission . Obligatiefondsen hebben hetzelfde voordeel als elk beleggingsfonds omdat ze portefeuillebeheerders en een onderzoeksteam hebben die proberen de best mogelijke aandelen te kiezen om aan de portefeuille van het fonds toe te voegen . Daarom kan een belegger bij het beleggen in een obligatiefonds profiteren van een beheerde belegging en een aandeel in verschillende obligaties bezitten tegen veel lagere kosten dan het kopen van de obligaties zelf. (Zie meer: Meet uw vermogensbeheerder? )
Liquidity voordeel
Een van de grootste voordelen van obligatiefondsen is de relatieve liquiditeit die ze beleggers bieden ten opzichte van beleggen in individuele obligaties.
Als een belegger die eigenaar is van een bedrijfsobligatie XYZ-bedrijfsobligatie zijn belang snel moet verkopen, moet hij de markt controleren of een makelaar raadplegen voor een actuele koers en kijken welke partijen geïnteresseerd kunnen zijn in het kopen van de obligatie. Dit is geen bijzonder moeilijke taak, maar aangezien er een algemeen gebrek aan vraag naar de uitgifte kan zijn, Het verkopen van de aandelen tegen een spotprijs is misschien niet eenvoudig. (Zie ook: Bedrijfsobligaties: een inleiding tot kredietrisico .)
Omgekeerd is het veel gemakkelijker om een positie in een obligatiefonds te liquideren. Als een belegger een deel of het geheel van een belegging wil verkopen, kan hij eenvoudig een verkooporder plaatsen bij de makelaar en deze zal die nacht worden uitgevoerd of hij kan een terugbetaling doen met het fonds, die binnen zeven dagen na het verzoek moet worden uitgevoerd. 1 Bovendien Bij de verkoop van een obligatiefonds is er meestal weinig verschil tussen de verkoopprijs en de marktwaarde, exclusief transactiekosten.
De bottom line
Bond-fondsen zijn niet voor iedereen, maar voor diegenen die op zoek zijn naar professioneel beheer, diversificatie en het genereren van inkomsten, kunnen ze de truc doen. Natuurlijk, voordat u een aandeel of fonds koopt, bekijkt u uw behoeften en doelen en wint u advies in bij uw accountant of andere adviseur.
