In de wereld van beleggen circuleert een beproefde slogan: “sell in may and go away”. Voor veel handelaren voelt deze regel intuïtief aan, maar als we naar de feiten kijken voor Bitcoin dan vertelt de geschiedenis een ander verhaal. Dit artikel bekijkt de maand- en weekrendementen, kwartaalpatronen en recente prijsweerstand om te beoordelen of seizoenpatronen bij Bitcoin betekenisvol zijn of slechts een beleggersmythe.
We gebruiken historische cijfers vanaf 2013 zoals gerapporteerd door bronnen als Coinglass en onderzoeken zowel gemiddelden als medianen. Belangrijke datapunten die moeten worden meegewogen zijn maandelijkse gemiddelden, uitzonderlijke dalingen zoals in mei 2026 en de positie van cruciale prijsniveaus zoals $79.000. De conclusie richt zich op praktische implicaties voor handelaren in plaats van op eenvoudige kalenderregels.
Indice dei contenuti:
Herkomst van de vuistregel en waarom die blijft hangen
De uitdrukking ontstond oorspronkelijk in Londen als “Sell in May and go away, and come back on St.
Leger’s Day”, verwijzend naar een zomerse pauze van handelaren. In het huidige taalgebruik vertaalt die uitdrukking zich naar sell in mei als een universeler handelsadvies. Psychologisch werkt zo’n boodschap sterk: als veel deelnemers ernaar handelen, kan het gedrag zichzelf deels bevestigen. Toch is het belangrijk te benadrukken dat sociale overtuigingen niet automatisch hetzelfde zijn als statistische validiteit.
Wat de maandelijkse cijfers over Bitcoin laten zien
Een directe lezing van de maandelijkse rendementen van Bitcoin sinds 2013 geeft verrassende uitslagen.
Gemiddeld presteert mei positief met een gemiddeld rendement van +8,18% en een mediaan van +9,15%. Dat staat haaks op de idee dat mei structureel bearish is. September daarentegen toont historisch juist zwakke cijfers: een gemiddeld rendement van -3,08% en een mediaan van -3,12%. Deze cijfers onderstrepen dat de populaire veronderstelling over mei en september niet zonder meer toepasbaar is op Bitcoin.
Uitzonderingen en scherpe dalingen
Verklaringen voor seizoenseffecten mogen de uitzonderingen niet negeren. Zo was mei 2026 extreem bearish voor Bitcoin met een verlies van -35,31%, en juni 2026 was eveneens sterk negatief. Zulke uitschieters beïnvloeden gemiddelden en herinneringen, waardoor de perceptie kan verschuiven naar een veralgemening van incidenten.
Wekelijkse en kwartaalpatronen: verdichting van de data
Als we mei opsplitsen naar weken (rond de 17e tot 22e week van het jaar), blijkt ook daar geen consistent bearish patroon. De 17e week blijkt historisch zelfs relatief bullish, terwijl alleen de 19e week licht negatief scoort met een gemiddelde van -0,20% en een mediaan van -0,43%. De zwakste weekgemiddelden concentreren zich in de 14e week (-3,45%), en de sterkste in de 13e week (+8,93%).
Kwartaalanalyse
Op trimestrale schaal toont Q2 gemiddeld positieve maar niet dominante rendementen; het bevat wel de diepste daling van 2026. Het recordkwartaal is Q4 met een gemiddeld rendement van +77,07%, terwijl Q3 het zwakst presteert met een gemiddelde van +6,05%. Daarmee is de conclusie dat niet één kalenderperiode consistent superieur is; variatie en uitzonderlijke cycli blijven dominante factoren.
Praktische implicaties voor beleggers
Het belangrijkste besluit is dat seizoensregels zoals sell in mei geen betrouwbaar beleggingsrecept zijn voor Bitcoin. Historisch is mei niet systematisch bearish en september niet automatisch het herstelmaand. Wat wel zinvoller is, is het combineren van seizoenspatronen met actuele technische en macro-economische context.
In het huidige plaatje blijft de markt gevoelig voor prijsweerstanden: het recente afwijzen rond $79.000 is een technisch niveau dat herwonnen moet worden om middellangetermijnstructuren te keren. Meer dan naar kalenderdagen te kijken, verdienen traders en investeerders aandacht voor grafiekevoluties, liquiditeitsniveaus en bredere macrofactoren.
Conclusie
Samengevat: de vuistregel sell in mei is aantrekkelijk in eenvoud, maar de historische Bitcoin-data ondersteunen die regel niet eenduidig. Mei toont gemiddelde positieve rendementscijfers, terwijl september juist zwakker blijkt. Beleggers doen er goed aan seizoensinvloeden mee te wegen, maar voorrang te geven aan actuele technische signalen en macro-economische omstandigheden.