Het SynVest Dutch RealEstate Fund biedt particuliere en zakelijke beleggers toegang tot een breed gespreide portefeuille van Nederlands commercieel vastgoed. Het fonds belegt in een mix van winkelssupermarktenkantorenbedrijfsruimten en gezondheidscentra die over het hele land zijn gespreid. De samenstelling is bedoeld om de afhankelijkheid van één sector of regio te beperken en zo de risico’s van de portefeuille te dempen.
Belangrijke feiten in het kort: het fonds heeft een fondsvermogen van circa € 520 miljoen bestaat uit 66 objecten en valt onder het toezicht van AFM en DNB. De beheerder heeft twee decennia ervaring in Nederlands vastgoedbeheer en beheert circa € 850 miljoen voor ruim 10.000 beleggers. Deelname is mogelijk vanaf € 2.500 en het fonds keert een maandelijkse voorschotuitkering uit die is opgegeven als 6,0%* op jaarbasis.
Portefeuilleopbouw en spreiding
De portefeuille is verdeeld over drie hoofdsegmenten: retail en dagelijkse voorzieningen, kantoren en lichte industrie, en grootschalige detailhandel. Het grootste segment bestaat uit retail en supermarkten met 31 locaties verspreid van Maastricht tot Groningen. Deze objecten bevatten formules zoals bekende supermarkten en lokale gezondheids- en sportdiensten, gericht op dagelijkse behoeften. De verhuurbare oppervlaktes in dit segment variëren doorgaans van ongeveer 1.050 m² tot 4.250 m², met een gemiddelde rond 2.100 m² per object.
Het segment met kantoren en bedrijfsruimten omvat 28 objecten, grotendeels in economische knooppunten zoals de Randstad en steden met sterke arbeidsmarkten. Dit deel van de portefeuille bevat zowel multi-tenant kantoorgebouwen als licht-industriële en logistieke units. De gemiddelde omvang per object ligt hoger dan in retail, circa 3.200 m², met individuele panden variërend tussen circa 1.850 m² en bijna 4.750 m².
Deze objecten zijn groot en open van opzet om te voldoen aan logistieke en presentatiebehoeften van formules die expliciet perifere locaties kiezen.
Rendement, liquiditeit en fiscale mogelijkheden
Het fonds keert maandelijks een voorschotuitkering uit op basis van het verwachte jaarrendement; bij een inleg vanaf € 5.000 kan de belegger kiezen voor reguliere uitbetaling naar een bankrekening. Standaard wordt de uitkering herbelegd tenzij anders gekozen. De voorgestelde uitkering is 6,0%* op jaarbasis, waarbij de werkelijke uitbetaling afhankelijk is van de resultaten van de portefeuille en marktomstandigheden.
Op het gebied van liquiditeit kent het fonds een inkoopregeling: per boekjaar kan maximaal 5% van de uitstaande certificaten worden ingekocht. Daardoor is het mogelijk dat volledige uitstap onder bepaalde omstandigheden langer duurt, soms voor langere periodes dan verwacht. Voor uitstapkosten geldt een afbouwschema: jaar 1: 9%jaar 2: 7%jaar 3: 5% en na 3 jaar: 2,5%. Deze kosten dekken onder meer aankoopkosten en worden aan het fonds toegevoegd.
Voor ondernemers is relevant dat een belegging in het fonds kan kwalificeren voor de herinvesteringsreserve waardoor belastingheffing over winst bij verkoop van zakelijk vastgoed uitgesteld kan worden wanneer aan de fiscale voorwaarden wordt voldaan. Beleggers wordt geadviseerd hun belastingadviseur te raadplegen voor toetsing aan de regels.
Beheer, toezicht en risico’s
Het fonds wordt beheerd door SynVest Fund Management B.V., een partij met een AFM-vergunning en ruime ervaring in Nederlandse vastgoedfondsen sinds 2005. Zowel de beheerder als het fonds staan onder toezicht van AFM en DNB. De plaatsingsagent begeleidt inschrijvingen en beleggerscontacten.
Het fonds maakt gebruik van vreemd vermogen (hefboomfinanciering) tot maximaal 60% van de fiscale boekwaarde van het vastgoed. Dit kan het rendement versterken, maar vergroot ook de gevoeligheid voor tegenvallende marktomstandigheden. Belangrijke risico’s zijn onder andere marktrisicorenterisicoverhuur- en leegstandsrisico en liquiditeitsrisico. Een uitgebreide beschrijving van risico’s en kosten staat in het prospectus en het Essentiële-informatiedocument (Eid).
Voor geïnteresseerden: vraag de brochure aan, ontvang uitleg van een investeringsspecialist en doorloop het inschrijvingsproces met begeleiding. Lees zorgvuldig het prospectus en het Eid en raadpleeg waar nodig een financieel of fiscaal adviseur voordat u belegt.
