Toen ik een beginner was in beleggen, was “beleggingsfonds” de meest gebruikte term. Maar meer dan dat ik geïnteresseerd was om erin te beleggen, wilde ik weten wat een beleggingsfonds in de eerste plaats is?
Ik kon begrijpen dat beleggingsfondsen een beleggingsoptie zijn, zoals aandelen, onroerend goed, goud, obligaties, enz.
Beleggingsopties zijn alternatieven, waarbij geld kan worden geïnvesteerd voor verschillende beleggingsdoelen.
Maar afgezien van dit besef dat beleggingsfondsen een beleggingsoptie zijn, weten mensen over het algemeen niet meer over beleggingsfondsen. Is weten belangrijker? Ja. Omdat? Want als we de anatomie van een beleggingsfonds kennen, zal de investering in hen beter geïnformeerd zijn .
Indice dei contenuti:
Hoe helpt geïnformeerd beleggen in beleggingsfondsen?
Over het algemeen zijn er twee soorten beleggingsfondsen. Een type is riskant .
Het betekent dat er een grotere kans is op verlies, als gevolg van een slechte investeringsbeslissing.
Het andere type is bijna risicovrij. Het betekent dat het geld dat in dergelijke beleggingsfondsen wordt geïnvesteerd veilig blijft.
Dit is waar het interessant wordt voor beleggers. Wat? Risicovolle fondsen hebben het potentieel om hogere rendementen te genereren. Risicovrije fondsen kunnen alleen lage rendementen genereren.
Dus om hoge rendementen uit beleggingsfondsen te genereren, moet u beleggen in “risicovolle fondsen”.
Dit is waar de “beleggingsfondskennis” helpt. Wat? Het helpt om “berekende risico’s” te nemen.
Het betekent, hoewel u belegt in “risicovolle fondsen”, maar het risico op verlies is minimaal. Wat? Omdat men weet wat hij doet. Dit is wat berekende risico’s betekenen.
Hoe maakt kennis van beleggingsfondsen het gemakkelijker om “berekende risico’s te nemen”?
Een persoon die goed geïnformeerd is over beleggingsfondsen, kan een goed beleggingsfonds voor zichzelf kiezen.
Elk beleggingsfonds is uniek. De risico-rendementsverhouding die elk fonds biedt, varieert dus. Maar alleen een geïnformeerde belegger kan het verschil maken tussen beleggingsfondsen.
Voor de meeste mensen zijn alle beleggingsfondsen gebaseerd op aandelen of schulden. Maar in werkelijkheid zijn er meer nuances voor beleggingsfondsen .
Hoe deze nuances te ontcijferen? Meer weten over beleggingsfondsen.
Simpel gezegd, er zijn te veel soorten beleggingsfondsen beschikbaar op de markt. Over de twee uitersten gesproken, sommige fondsen zijn “hoog risico” en andere zijn “risicovrij”.
Maar er zijn een aantal beleggingsfondsen die binnen deze twee uitersten liggen. Deze fondsen bieden een scala aan risico-rendementsmogelijkheden.
Afhankelijk van uw beleggingsdoelstellingen kunt u kiezen voor een fonds met een specifiek risico-rendementsprofiel.
Maar de beperking is dat, om beleggingsfondsen in dergelijke details te kiezen, de belegger moet worden “geïnformeerd”.
Kortom, we kunnen zeggen dat kennis van de anatomie van beleggingsfondsen beleggers helpt om de beste beleggingsfondsen te kiezen op basis van hun behoeften.
Dus laten we enkele details bekijken over beleggingsfondsen waarvan de kennis ons zal helpen het juiste type fonds voor onszelf te kiezen.
Wat is een “Schema” en “Eenheid” van een beleggingsfonds?
Het beleggingsfonds is een beleggingsproduct. Door dit product te kopen, kunnen mensen beleggingscycli ervaren.
Wat we eigenlijk kopen is geen beleggingsfonds. Technisch gezien is wat we kopen dit:
Een eenheid in het beleggingsfondsregime.
Hier zijn twee sleutelwoorden:
- Eenheden en
- plan.
Het beleggingsfonds is een bedrijf. Binnen het bedrijf zijn er verschillende soorten beleggingsfondsen die actief zijn. We noemen het Schema’s. Regelingen worden geproduceerd voor een beleggingsfonds. Wat we kopen zijn eenheden (acties) van een schema.
Omdat een bedrijf een aantal
aandelen heeft, heeft een beleggingsfonds een aantal eenheden.
Voorbeeld : Axis Bluechip Fund (G)
Hoe wordt een beleggingsfondsbedrijf gerund?
We zien een beleggingsfonds vanuit vogelperspectief. Dit zal ons vertellen hoe een beleggingsfonds werkt.
Laten we het voorbeeld van Axis Mutual Fund nemen om te begrijpen hoe zijn bedrijf wordt gerund.
SEBI : Treedt op als toezichthouder voor de beleggingsfondsenindustrie. Dit is een orgaan van de Indiase overheid.
Sponsors : zijn de mensen die het beleggingsfonds hebben opgericht. Zij zijn ook de promotors van het fonds. In het geval van Axis beleggingsfonds is de sponsor Axis Bank Ltd.
Als het beleggingsfonds een bedrijf is, zijn de sponsors de eigenaren.
Trustees – dit is een entiteit waarvan het belangrijkste doel is om te zorgen voor beleggers die beleggen in verschillende beleggingsfondsen. In het geval van Axis Mutual Fund is de trustee Axis Mutual Fund Trustee Limited.
Als het beleggingsfonds een bedrijf is, zijn de bestuurders de raad van bestuur.
AMC : dit staat voor Asset Management Company. Het is het AMC dat vrijwel de gehele activiteit van beleggingsfondsen en zijn individuele regelingen beheert. In het geval van Axis beleggingsfonds is het AMC Axis AMC.
Als beleggingsfonds een bedrijf is, is AMC het operationele personeelsbestand.
Wat komt er kijken bij de werking van een beleggingsfonds?
- Lancering van de .
- Marketing van een schema.
- Fondsenwerving tegen een regeling.
- Investering van opgehaalde fondsen.
- Zorg voor alle geldtransacties.
Hoe wordt een beleggingsfonds opgezet?
Het is de verantwoordelijkheid van het AMC om een schema te maken. Voor een beleggingsfonds van AMC zijn “Schema’s” zijn producten.
In het proces voor het maken van schema’s bereidt het AMC het biedingsdocument voor. Dit aanbiedingsdocument is de basis van elk beleggingsfonds.
Wat staat er in het biedingsbericht? Het belangrijkste waar het biedingsdocument over spreekt, is de “Investeringsdoelstelling” van het plan. Op basis van de beleggingsdoelstelling zijn de volgende details opgenomen in het biedingsbericht:
- Samenstelling van de portefeuille .
- Beleggingsstrategie van de Fondsbeheerder .
- Kosten van het beheer van het fonds.
- Commissies die aan beleggers in rekening worden gebracht, enz.
Alvorens een beleggingsfonds op te stellen, moet AMC eerst de goedkeuring van zijn “Trustees” en vervolgens de “SEBI” nemen.
Wat is New Fund Offer (NFO)?
Zodra de benodigde goedkeuring van SEBI is ontvangen, is het schema klaar voor NFO.
Zoals de naam al doet vermoeden, is NFO een videoprocedure die AMC zijn nieuwe schema voor het eerst aan het publiek aanbiedt.
Waarom de eerste keer? Want dit is een nieuwe regeling.
Wie is het publiek? Wij mensen, die het NFO-aanbiedingsdocument zullen lezen en kiezen voor het abonnement .
Wat is een abonnement? Onderneem stappen om de eenheden van het schema in de NFO tegen een speciale prijs te kopen .
Ja, de biedprijs in NFO (als IPO) is bijzonder. Omdat? Omdat, voor goede beleggingsfondsen, de aandelenkoers ver boven de biedprijs in NFO ligt. Over het algemeen is de aanbiedingsprijs in NFO Rs.10 / eenheid.
Voor een nieuwe regeling wordt het NFO-abonnement maximaal 15 dagen opengehouden. Potentiële abonnees (investeerders) moeten het biedingsbericht lezen en zich binnen deze periode registreren.
Hoe nemen potentiële abonnees de beslissing? Voornamelijk gebaseerd op de beleggingsdoelstelling van het systeem. Als het doel van het programma overeenkomt met de “beleggingsdoelstelling” van de belegger, zullen ze erop intekenen.
Hoe kan een belegger intekenen op de NFO? Door het aanvraagformulier in te vullen en het fonds toe te wijzen.
Binnen 5 dagen na de sluiting van de NFO wordt het toepasselijke aantal rechten van deelneming door het AMC toegewezen aan beleggers.
Gebruik van de ingezamelde fondsen …
In het schemaoffertedocument wordt duidelijk aangegeven hoe de verdeling van schemaactiva eruit zal zien.
Wat is asset distribution? De verhouding waarin fondsen die door beleggers worden opgehaald, zullen worden verdeeld over verschillende activaklassen.
Welke activaklassen zijn beschikbaar? Een typische beleggingsfondsportefeuille bestaat uit de volgende activaklassen:
- eerlijkheid
- schuld
- Geldmarkt en
- cash.
Voorbeeld : Axis Bluechip Fund (G)
Het aandeel van de toewijzing van fondsen tussen aandelen, schulden, geldmarkt, liquiditeit, enz. Het wordt bepaald door de investeringsdoelstelling van het programma.
In het geval van het Axis Bluechip Fund (G) is de beleggingsdoelstelling als volgt:
Het doel van het programma is om beter te presteren dan de benchmarkindex. Wat is de benchmark? Handig 50. De portefeuille van het schema is dus voor bijna 80% in aandelen geladen.
Een belegger wiens beleggingsdoel kapitaalgroei op lange termijn is, kan dergelijke beleggingsfondsen als aandelen beschouwen.
Wat gebeurt er met de beleggingsfondsregeling na NFO?
CLOSED-END FUNDS zullen hun aandelen alleen aan beleggers verkopen tijdens de NFO. Nadat de NFO is gesloten, kunnen er geen nieuwe transacties meer plaatsvinden in het systeem.
Daarnaast werken closed-end fondsen voor een vaste looptijd. Zoiets als de vaste deposito’s van de bank. Van beleggers wordt dus verwacht dat ze de aandelen die tijdens de inschrijving zijn gekocht, tot de vervaldatum aanhouden.
Gesloten regelingen zijn ook beursgenoteerd. Als de abonnee de aandelen niet tot de vervaldatum wenst te houden, kunnen de rechten van deelneming worden verkocht aan andere beleggers (zoals aandelen).
Maar hier moet worden opgemerkt dat de handelsvolumes van gesloten schema’s erg laag zijn op de beurzen. Dus de abonnee kan hier niet eens een koper vinden voor zijn eenheden.
Wat betekent het? Koop een closed-end fonds alleen als u zeker weet dat u de aandelen tot de vervaldatum zult aanhouden. Als u het niet zeker weet, zijn open-end fondsen meer geschikt.
OPEN END FONDSEN blijven nieuwe aandelen verkopen aan beleggers, zelfs nadat de NFO is gesloten. Maar na NFO wordt de NAV van de regeling volatiel. Elke dag verandert de NAV. Voor fondsen die zich richten op een goede groei, groeit de NAV in de loop van de tijd in een aanzienlijk tempo.
Beleggers moeten dus hun aandelen kopen of verkopen tegen de huidige NAV. Het betekent dat bij een hogere NAV de kans toeneemt om eenheden te kiezen tegen overgewaardeerde prijsniveaus.
Na de sluiting van NFO is er een minimale investering door beleggers om de aandelen te kopen.
Voorbeeld: Voor Axis Bluechip Fund is de minimale investering (na NFO) als volgt:
- Lumpsum : Rs.5000 en veelvouden van Rs.1.
- SIP : Rs.1000 en veelvouden van Rs.1.
Conclusie
In dit artikel hebben we de volgende basisfeiten over beleggingsfondsen geleerd:
Het beleggingsfonds is een beleggingsoptie. Wat we kopen in een beleggingsfonds zijn “participaties” in een beleggingsfonds.
Er kunnen verschillende soorten regelingen van een beleggingsfonds zijn. Het verschil tussen deze regelingen wordt bepaald aan de hand van het volgende:
- Hun beleggingsdoelstellingen.
- Hun portefeuillesamenstelling.
Beleggingsfondsen die een hoger rendement willen bieden, zullen steevast beleggen in risicovolle effecten (zoals aandelen).
Een basiskennis van hoe een beleggingsfonds werkt, helpt de belegger zijn prioriteiten te conceptualiseren en het juiste fonds te kiezen, overeenkomend met zijn beleggingsdoelstelling.
Volgende>
