Een makelaar is een persoon of bedrijf dat optreedt als tussenpersoon tussen een belegger en een effectenbeurs. Aangezien beurzen alleen orders accepteren van particulieren of bedrijven die lid zijn van die beurs, hebben individuele handelaren en beleggers de diensten van de leden van de beurs nodig. Makelaars verlenen een dergelijke dienst en worden op verschillende manieren gecompenseerd, via commissies, commissies of betaald door de beurs zelf.
Broker basics
In aanvulling op het uitvoeren van klantorders kunnen makelaars beleggers voorzien van onderzoek, investeringsplannen en marktinformatie.Zij kunnen ook andere financiële producten en diensten die door hun beursvennootschap worden aangeboden, cross-sellen , zoals toegang tot een particulier klantenaanbod dat op maat gemaakte oplossingen biedt aan vermogende klanten. In het verleden Alleen de rijken konden zich een makelaar veroorloven en toegang krijgen tot de aandelenmarkt . De online broker heeft een explosie van kortingsmakelaars veroorzaakt , waardoor beleggers tegen lagere kosten kunnen handelen, maar zonder persoonlijk advies.
KEY POINTS
- Een broker is een natuurlijke of rechtspersoon die optreedt als tussenpersoon tussen een belegger en een effectenbeurs.
- Een makelaar kan ook verwijzen naar de rol van een bedrijf wanneer hij optreedt als agent voor een klant en de klant een vergoeding in rekening brengt voor zijn diensten.
- Kortingsmakelaars voeren transacties uit namens een klant, maar geven meestal geen beleggingsadvies.
- Full-service makelaars bieden uitvoeringsdiensten en beleggingsadvies en -oplossingen op maat.
- Makelaars registreren zich bij FINRA, terwijl beleggingsadviseurs zich via de SEC registreren als RIA’s.
korting vs. full-service broker
Discount-makelaars kunnen vele soorten transacties uitvoeren namens een klant, waarvoor ze een lagere vergoeding van tussen $ 5 en $ 15 per transactie in rekening brengen. Hun goedkope structuur is gebaseerd op het lagere volume en de lagere kosten. Ze bieden geen beleggingsadvies en makelaars ontvangen meestal een salaris in plaats van een commissie. De meeste kortingsmakelaars bieden Een online handelsplatform dat een groeiend aantal zelfgestuurde beleggers aantrekt.
Volledige makelaars bieden een verscheidenheid aan diensten, waaronder marktonderzoek, beleggingsadvies en pensioenplanning , evenals een volledig scala aan beleggingsproducten. Hiervoor kunnen beleggers hogere kosten verwachten voor hun transacties. Makelaars ontvangen een vergoeding van de beursvennootschap op basis van hun handelsvolume, en voor de verkoop van beleggingsproducten. Steeds meer makelaars bieden betaalde beleggingsproducten aan, zoals beheerde beleggingsrekeningen .
Real Estate Agents
In onroerend goed is een makelaar een erkende vastgoedprofessional die doorgaans de verkoper van een onroerend goed vertegenwoordigt. De taken van een makelaar bij het werken voor een verkoper kunnen zijn:
- Determinatie van de marktwaarde van onroerend goed.
- Lijst en reclame van het onroerend goed te koop.
- Toon eigendom aan potentiële kopers.
- Het adviseren van klanten over aanbiedingen, voorzieningen en aanverwante zaken.
- Alle aanbiedingen ter overweging naar de verkoper sturen.
Het is niet ongebruikelijk dat een makelaar in onroerend goed voor een koper werkt, in welk geval de makelaar verantwoordelijk is voor:
- Alle woningen in het gewenste gebied van de koper sorteren op prijsklasse en criteria.
- Bereid een eerste bod en koopcontract voor voor een koper die besluit te bieden op een woning.
- Onderhandel met de verkoper namens de koper.
- Beheer van inspecties op het terrein en onderhandeling van reparaties.
- Bijstand aan de koper bij de sluiting en het in bezit nemen van de woning.
Broker-beleid
Brokers register bij de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), de zelfregulerende instantie van de broker-dealers. Bij het bedienen van hun klanten zijn makelaars gebonden aan een gedragsnorm op basis van de ” subsidiabiliteitsregel “, die vereist dat er redelijke gronden zijn om een specifiek product of een specifieke investering aan te bevelen. Het tweede deel van de regel, gewoonlijk aangeduid als “ken uw klant” of KYC, behandelt het de stappen die een makelaar moet gebruiken om zijn klant – en spaardoelen te identificeren, wat hen helpt redelijke redenen voor aanbeveling vast te stellen. De makelaar moet een redelijke inspanning leveren om informatie te verkrijgen over de financiële status van de klant, de belastingsituatie, over beleggingsdoelstellingen en andere informatie die wordt gebruikt om een aanbeveling te doen.
Deze gedragsnorm verschilt aanzienlijk van de norm die wordt toegepast op financiële adviseurs die bij de Securities and Exchange Commission (SEC) zijn geregistreerd als Registered Investment Advisers (RIA’s). Volgens de Investment Advisers Act van 1940 zijn RIA’s gebonden aan een strikte fiduciaire standaard om altijd in het belang van de klant te handelen, terwijl ze hun commissies volledig openbaar maken.
Reale makelaars in de Verenigde Staten hebben een vergunning van elke staat, niet van de federale overheid. Elke staat heeft zijn eigen wetten die de soorten relaties definiëren die kunnen bestaan tussen klanten en makelaars en de plichten van makelaars ten opzichte van klanten en leden van het publiek.
Real World Broker Voorbeeld
Er zijn veel bedrijven geregistreerd als makelaars bij FINRA, hoewel sommigen hun makelaarsaanduiding voor andere doeleinden kunnen gebruiken dan andere. Veel handelsondernemingen voor eigen rekening zijn geregistreerd als makelaars, zodat zij en hun handelaren rechtstreeks toegang hebben tot beurzen, maar zij bieden in het algemeen geen makelaarsdiensten aan klanten aan. Dit verschilt van de rol die discount- of full-servicemakelaars kunnen bieden.
Full-service brokers hebben de neiging om hun makelaarsrol te gebruiken als een ondersteunende dienst die beschikbaar is voor vermogende klanten, samen met vele andere diensten zoals pensioenplanning of vermogensbeheer. Voorbeelden van full-service makelaars kunnen aanbiedingen zijn van een bedrijf als Morgan Stanley of Goldman Sachs of zelfs Bank of America Merrill Lynch. Dergelijke bedrijven kunnen ook gebruik maken van hun brokerage diensten voor eigen rekening of zakelijke klanten om grote transacties in aandelen uit te voeren.
Andere full-service makelaars kunnen gespecialiseerde diensten aanbieden, waaronder handelsuitvoering en onderzoek. Bedrijven zoals Cantor Fitzgerald, Piper Jaffray, Oppenheimer en anderen. Er zijn veel van deze bedrijven, hoewel hun gelederen zijn gedaald als gevolg van fusies of hogere nalevingskosten van regelgeving zoals de Dodd Frank Act.
Yet andere full-service makelaars bieden persoonlijk advies en communicatie met klanten om te helpen bij het beheren van vermogen en het plannen van pensioneringen. Deze bedrijven omvatten bedrijven zoals Raymond James, Edward Jones of LPL Financial.
Grote makelaarskantoren hebben de neiging om een inventaris van aandelen beschikbaar te houden voor verkoop aan hun klanten. Ze doen dit om de kosten van wisselkoersen te helpen verlagen, maar ook omdat het hen in staat stelt snel toegang te bieden tot populaire aandelen. Andere full-service beursvennootschappen zijn eigenlijk makelaarskantoren. Dit betekent dat In tegenstelling tot veel grotere makelaars hebben ze geen inventaris van de aandelen, maar fungeren ze als agenten voor hun klanten om de beste handelsuitvoeringen te krijgen.
Vandaan hebben eind 2019 veel kortingsmakelaars een belangrijke wijziging in hun bedrijfsmodel aangebracht, waaronder geen commissies op sommige of al hun aandelentransacties. Voorbeelden van sommige kortingsmakelaars zijn Fidelity, Charles Schwab, E-Trade, Interactive Brokers en Robinhood.
Eigen handelsfirma’s die als makelaars zijn geregistreerd, kunnen hun diensten niet als makelaars adverteren, maar hun makelaarsstatus gebruiken op een manier die integraal deel uitmaakt van hun bedrijf. Terwijl banken of grotere bedrijven binnen hun bedrijf eigen handelsdesks kunnen hebben, is een toegewijde handelsonderneming voor eigen rekening meestal een relatief kleiner bedrijf. Voorbeelden van eigen bedrijven Standalone trading omvat SMB Captial, Jane Street Trading en First New York.
