Analyse van de prijs van cacao
Onder de grondstoffen waarin u op de beurs kunt beleggen, behoren natuurlijk basisvoedselproducten, zoals cacao. Maar u moet nog steeds dit activum, de markt kennen en, belangrijker nog, hoe u het kunt analyseren. Dit is wat we hier willen achterhalen met enkele uitleg over cacao en de elementen die het beïnvloeden.
Overzicht van cacao en het gebruik ervan
Cacao is een voedingsproduct, maar het is ook een beursgenoteerde grondstof , in feite is het een agrarische grondstof die een van de meest op de markt gebrachte voedingsmiddelen ter wereld is.
Cacaobonen zijn afkomstig van de cacaoboom en worden in de wereldwijde levensmiddelenindustrie voor verschillende doeleinden gebruikt. Ze worden bijvoorbeeld gebruikt voor de productie van chocolade, aangezien cacao wordt gebruikt om chocolade te maken door bonen te malen. Maar er worden ook andere bijproducten van cacao verkregen. Dit is het geval met sommige likeuren, pasta, boter of zelfs cakes en poeders.
Momenteel is cacao de derde meest op de markt gebrachte grondstof ter wereld.
Meer in het bijzonder komt cacao hier overeen met het poeder dat wordt verkregen door het malen van cacaobonen, die de vrucht van de cacaoboom zijn. Om deze markt beter te begrijpen, kan de cacao-industrie worden onderverdeeld in verschillende sectoren, die hieronder worden beschreven:
- Het vorige deel heeft betrekking op de exploitatie van cacaoplantages, evenals op het oogsten van cacaobonen en het drogen ervan, en de ontwikkelingslanden zijn bijna uitsluitend verantwoordelijk voor deze primaire industrie.
- Dit wordt gevolgd door het primaire dalende deel dat overeenkomt met de omzetting van rauwe bonen in cacaomassa, een halffabricaat dat door de hele chocolade-industrie wordt gebruikt. Deze verwerking omvat het reinigen, drogen, roosteren, reinigen en malen van de bonen. Soms gebeurt het rechtstreeks op de plaats van productie, maar meestal gebeurt het door westerse multinationals.
- Ten slotte heeft het secundaire deel betrekking op de productie van chocolade en andere afgeleide producten die aan de eindverbruiker worden gedistribueerd, en natuurlijk worden deze secundaire en tertiaire activiteiten vaker uitgevoerd in ontwikkelde en consumerende landen.
Natuurlijk moet tussen deze fasen rekening worden gehouden met de vervoersindustrieën en in het bijzonder met het zeevervoer, dat de overhand heeft in de cacaohandel.
De cacaomarkt in detail
Zoals u zult hebben begrepen, is de cacaomarkt een internationale markt die op dezelfde manier werkt als andere grondstoffen die op de markten zijn genoteerd.
Wat de productie betreft, gebeurt dit voornamelijk in Afrika en meer bepaald in Ivoorkust en Ghana, die alleen al meer dan 60% van de cacao in de wereld produceren, of meer dan 4.000 miljoen ton per jaar. Cacaoproducenten omvatten ook andere Afrikaanse landen, evenals enkele Zuid-Amerikaanse landen en Indonesië. Het is ook bekend dat meer dan 80% van de wereldproductie afkomstig is van familieplantages met een oppervlakte van minder dan 10 hectare.
Wat de achterkant van de industrie betreft, is de verwerking en consumptie van cacao meer geconcentreerd in Europa en Amerika, en een groot deel van de wereldmarkt voor cacao als eindproduct wordt gecontroleerd door een paar westerse multinationals.
Er moet ook worden opgemerkt dat deze geglobaliseerde markt sterk wordt beïnvloed door de financiële markten, aangezien de prijzen van fysieke beurzen en cacaofuturescontracten vastliggen op de markten van Londen en New York.
Hoe is cacao beursgenoteerd en hoe wordt het verhandeld?
Cacao wordt, net als andere voedingsproducten, verhandeld op de vrij verkrijgbare markt, maar ook op sommige gereguleerde markten.
Onder hen zijn de NYMEX-markt, of New York Mercantile Exchange, die sinds 2008 behoort tot de Chicago Mercantile Exchange, en de LIFFE of London International Financial Futures and Options Exchange.
Daarom wordt cacao verhandeld in de vorm van contracten op de markten. Op de NYMEX is de omvang van een contract 10 ton. Wat de prijs betreft, vertegenwoordigt het de prijs van één ton cacao en wordt het geproduceerd in Amerikaanse dollars met een minimale fluctuatie van 1 dollar.
Cacaohandel kan worden gedaan via termijncontracten, futures en opties of via derivaten zoals CFD’s.
Natuurlijk zijn het vraag en aanbod van cacao die de prijs van dit product bepalen. Daarom zijn het deze verschijnselen die de belangrijkste bewegingen in de langetermijntrend van dit actief zullen bepalen. Een sterke vraag en een laag aanbod leiden tot een stijging van de prijs van cacao en integendeel tot een daling van de prijs van dit product.
Veelgestelde vragen
Wie zijn de belangrijkste cacaoproducenten ter wereld?
Momenteel zijn de belangrijkste cacaoproducenten Ivoorkust en Ghana, met meer dan 63,1% van de wereldwijde productie van cacaobonen. Andere landen zoals Indonesië, Ecuador, Kameroen, Nigeria en Brazilië zijn de volgende producenten, hoewel hun productievolume lager is.
Hoe te investeren in de prijs van cacao?
Hoewel het mogelijk is om rechtstreeks in cacao te beleggen door een plantage te kopen, is het gebruikelijker om met deze grondstof te speculeren via beleggingsproducten zoals trackers, opties of futures die de prestaties van deze grondstof op de beurs repliceren en geen behoud vereisen.
Wat zijn de andere agrarische grondstoffen op de beurs?
Natuurlijk is cacao niet het enige landbouw- en voedingsproduct waarop je in de zak kunt speculeren; er zijn ook andere grondstoffen zoals suiker, de belangrijkste granen, koffie, thee en vele andere basisvoedingsmiddelen zoals melk en vlees.