Jarenlang heeft groen sparen en groen beleggen particuliere vermogens gestuwd richting projecten met een positieve milieu- of sociale impact. In ruil daarvoor profiteerden spaarders en beleggers van een specifieke fiscale vrijstelling binnen box 3. Vanaf 1 januari 2027 wordt dit voordeel echter vrijwel volledig afgeschaft, waardoor veel beleggers zich afvragen welke consequenties dit heeft voor hun portefeuille.
De huidige regeling biedt in 2026 nog een individuele vrijstelling van € 26.715 voor erkende groene investeringen, of € 53.430 voor fiscale partners. Daarnaast wordt over het vrijgestelde bedrag een heffingskorting van 0,1 % toegekend. Deze voordelen zijn alleen beschikbaar voor posities die al op 1 januari 2026 in het bezit waren van een groenverklaring, een officiële goedkeuring die aangeeft dat het geld naar duurzame projecten stroomt.
Huidige fiscale ruimte tot eind 2026
Zolang u in 2026 een groene spaarrekening, een groen deposito of een participatie in een groenfonds bezit, kunt u profiteren van de genoemde vrijstelling en korting. Het groenverklaring-mechanisme garandeert dat de inkomsten uit deze producten gedeeltelijk onbelast blijven, waardoor ze ondanks een vaak lager rendement aantrekkelijk blijven. Voor veel particuliere beleggers vormt dit een belangrijke compensatie ten opzichte van conventionele spaarproducten.
Wat verandert er vanaf 2027 en 2028
Met de invoering van de nieuwe box-3-structuur daalt de maximale vrijstelling naar € 200 per belastingplichtige. Effectief betekent dit dat groene spaartegoeden en groenfondsen vanaf 2027 worden behandeld als reguliere banktegoeden of overige bezittingen. Er is geen aparte heffingskorting meer, waardoor de fiscale impuls vrijwel verdwijnt. De overgang wordt in 2028 volledig afgerond; daarna gelden uitsluitend de algemene box-3-regels.
Consequenties voor spaarrekeningen en fondsen
Een groene spaarrekening blijft technisch bestaan, maar het rendement moet nu worden vergeleken met dat van een niet-groene alternatief, inclusief eventuele kosten voor opname of verkoop. Voor groenfondsen geldt dat ze niet langer onder een speciale vrijstelling vallen; beleggers moeten beoordelen of het resterende rendement nog in lijn is met hun duurzaamheidsdoelstellingen. Het wegvallen van de fiscale compensatie maakt een zorgvuldige kosten-/rendementsanalyse noodzakelijk.
Strategisch heroverwegen van uw groene producten
Beleggers die momenteel een groen product aanhouden, hoeven niet per se te verkopen. Een groene spaarrekening of deposito kan nog steeds logisch zijn als de netto-rendementen concurrerend blijven na aftrek van eventuele administratiekosten. Het is echter wel raadzaam om de totale kostprijs, mogelijke koersverliezen en de voorwaarden voor tussentijdse opname opnieuw te evalueren. Voor wie de duurzame koers wil behouden, verschijnen steeds meer alternatieven, zoals impactbeleggen, waarbij het rendement niet wordt ondersteund door een fiscaal voordeel, maar wel door een duidelijke maatschappelijke meerwaarde.
Toekomstige overheidsmaatregelen en alternatieven
In april 2026 heeft de Tweede Kamer een motie-Dassen aangenomen die het kabinet opdraagt te onderzoeken hoe de fiscale stimulans voor groen beleggen kan worden behouden. Het onderzoek moet worden meegenomen in de komende aanpassing van box 3, maar er bestaat nog geen concreet voorstel. Mogelijke instrumenten omvatten een gerichte vrijstelling binnen een nieuw box-3-stelsel, een extra vrijstelling voor inkomsten uit groene projecten, een subsidie of een andere vorm van publieke ondersteuning.
Los van een eventuele fiscale herintroductie zet de regering in het Belastingplan 2027 € 3,3 miljard apart voor een Nationale Investeringsinstelling. Daarnaast worden budgetten vrijgemaakt voor duurzame energie, CO₂-reductie, woningisolatie, warmtepompen en klimaatinvesteringen door ondernemers. Deze maatregelen moeten de financiering van duurzame projecten versterken, maar geven particuliere spaarders geen automatisch nieuw fiscaal voordeel.
Samengevat: de fiscale prikkel voor groen sparen verdwijnt bijna volledig in 2027. Investeerders dienen hun rendementen, kostenstructuren en alternatieve duurzame beleggingsvormen opnieuw onder de loep te nemen, terwijl de politiek nog werkt aan een mogelijke nieuwe stimulans.
