De aandelenmarkt beweegt in cycli (op en neer). Dalende prijzen zijn bijna een dagelijkse routine.
Dus, tegen de achtergrond van dit feit, wat is een beurscorrectie?
Wanneer de beursindex met -10% of lager daalt, kan dit een ‘correctie’ worden genoemd.
Komen beurscorrecties vaak voor of is het een zeldzaam fenomeen?
Laat ik hierover enkele cijfers met u delen. Lees: Informatie over beurscrashsignalen.
Krachtige acties
Beurscorrectie over de afgelopen 10 jaar
Ik heb een kleine studie gedaan naar de S&P BSE 500-index. Het rapport is dit …
Wat ik in RED heb benadrukt, zijn beurscorrecties van -9,6% en lager.
Dat is 10 jaar.
In de afgelopen 10 jaar is de S&P BSE 500 Index 16 keer gecorrigeerd.
Het betekent dat er gemiddeld elke 7-8 maanden een beurscorrectie is.
Dit komt vaak voor, nietwaar?
Ja, voordat dit aantal kraakte, had zelfs ik dit resultaat niet verwacht.
Wat kunnen we uit deze gegevens concluderen? Er zijn weinig leringen van belang in verborgen.
Ik zal enkele van mijn meest diepgaande bevindingen met u delen. Laten we meer weten…
Correctieschema na elke piek
De markt corrigeert na elke piek.
Controleer het model van de afgelopen 10 jaar …
Wat kunnen we afleiden uit de bovenstaande gegevens?
Ik heb een mediane analyse gedaan van de beursgegevens hierboven. De ontdekking is deze:
Generalisatie: Elke keer dat de beursindex met 13,7% (en hoger) stijgt, corrigeert deze met ten minste 10,91%.
Tijd voor correctie
Uit bovenstaande grafiek kunnen we opmaken dat er na elke piek een correctie komt.
Maar hoe lang duurt het voordat de index van piek naar bodem reist?
Gemiddeld duurt het 63,82 dagen (ongeveer 2 maanden).
Hoe is deze informatie nuttig?
Kennis van de drop quantum en de tijd die nodig is om te dalen kan helpen de markt te timen.
Het is echter onmogelijk om de tijd perfect te berekenen, maar een algemeen idee helpt.
Maximum- en minimumwaarden
Je moet je ook bewust zijn van het bereik van waarden. Omdat?
Omdat het zal helpen om het gedrag van de markt duidelijker te begrijpen. Wat kan hij zeggen?
Het kan vertellen hoe ver een index verder kan gaan dan gemiddelde waarden en wat de kans is dat dit gebeurt.
Wat zijn de gemiddelde waarden?
Kwantumcorrectie: -10,91% .
Omhoog vanaf de onderkant van de correctie: +13,7%.
Correctiefrequentie (aantal keren in een jaar): 1,6 keer .
Tijd die nodig is om de bodem te bereiken (vanaf de piek) tijdens de correctie: 63,82 dagen.
Dit zijn de algemene cijfers. We zien hun boven- en ondergrenzen.
Sl
Omschrijving: __________
Gemiddeld / Mediaan
Min
Max
1
Kwantumcorrectie
-10,91%
-5,45%
-17,04%
Arabisch cijfer
Omhoog vanaf de onderkant van de correctie
13,70%
5,95%
70%
3
Correctiefrequentie
1,6 keer
0 keer
4 keer
4
Tijd die nodig is om de bodem te bereiken (vanaf de piek)
63,82 dagen
17 dagen
125 dagen
uitleg:
Quantum of Correction : wanneer de index corrigeert, zal het niet -10% zijn. De markt kan zo laag als -5,45% dalen en teruggaan. De markt kan ook blijven dalen tot -17,04% en dan besluiten om omhoog te gaan.
Kans nr. 1: Index daalt onder -9,6% – In de afgelopen 10 jaar zijn er 17 gevallen van beurscorrecties geweest. Van deze 17 keer daalde de BSE 500-index slechts één keer met slechts -5,45% en herstelde zich. In de rest van de 16 gevallen daalde de index naar minstens -9,6%. De kans dat dit gebeurt is dus verwaarloosbaar.
Kans nr. 2 : De index daalt boven -10,9% – Van de 17 gevallen van beurscorrecties gebeurde het 8 keer dat de index de grens van -10,9% overschreed. De kans dat dit gebeurt is dus bijna 50:50.
Omhoog vanaf de onderkant: Zodra de index de bodem raakt, begint deze omhoog te reizen. Maar hoe ver zal het stijgen? De mediane analyse zegt dat het zal stijgen tot 13,70%. Maar dit is misschien niet altijd waar. De index kan slechts 5,95% stijgen voordat hij weer daalt. De index zou ook zijn stijging van maximaal 70% kunnen voortzetten.
Kans nr. 1 : Indexstijging van minder dan + 12% – In de afgelopen 10 jaar heeft van de 17 gevallen slechts 6 keer de index de + 12% NIET aangetikt. We kunnen dus zeggen dat de kans dat dit gebeurt slechts 35% is.
Kans nr. 2 : stijging van de index met meer dan + 12% – In de afgelopen 10 jaar is van de 17 gevallen 11 keer de index hoger geweest dan + 12%. De kans dat dit gebeurt is maximaal 65%.
Kans nr. 3 : stijging van de index met meer dan + 25% – In de afgelopen 10 jaar is van de 17 gevallen slechts 4 keer de index hoger geweest dan + 25%. De kans dat dit gebeurt is slechts 23%.
Frequentie van correctie: Hoe vaak is de beurscorrectie? Gemiddelde gegevens laten zien dat het minstens één keer per jaar gebeurt (1,6 keer per jaar). Maar dit is geen vaste regel. Er zijn gevallen geweest waarin er in een jaar (2014 en 2017) geen correcties zijn geweest. Er zijn ook gevallen geweest waarin de index 4 keer in een jaar is gecorrigeerd.
Kans nr.
1 : Geen correctie in een jaar – In de afgelopen 10 jaar is de index slechts twee keer niet in een jaar gecorrigeerd, zelfs niet één keer. Dus de kans dat dit slechts 20% zal gebeuren.
Waarschijnlijkheid nr. 2: Ten minste één correctie in een jaar – In de afgelopen 10 jaar zijn er 8 jaar geweest waarin de index minstens één keer (in dat jaar) is gecorrigeerd. De kans dat dit gebeurt is dus 80%.
Tijd die nodig is om de bodem te bereiken
(vanaf de piek): Elke keer dat de index corrigeert, duurt het 63,8 dagen om de bodem te bereiken. Wat betekent het? Het betekent dat de correctieperiode minimaal 2 maanden zal duren, voordat de uptrend begint.
Kans nr. 1 : correctie (minder dan -9,6%) in minder dan 59 dagen –
Van de 17 gevallen waarin de index onder -9,6% zakte, duurde het 6 keer minder dan 59 dagen om de bodem te bereiken. De kans dat dit gebeurt is dus 35%.
Kans nr. 2 : correctie (minder dan -9,6%) in meer dan 59 dagen – Van de 17 gevallen waarin de index onder -9,6% zakte, duurde het 8 keer meer dan 59 dagen om de bodem te bereiken. De kans dat dit gebeurt is dus 47%.
Ik hoop dat u de marktcorrectiecijfers interessant vond.
Laat ik verder zeggen, hoe om te gaan met een “dalende aandelenmarkt”…
Wat zorgt ervoor dat de beurs corrigeert?
Het zal niet verkeerd zijn om aan te nemen dat de marktcorrectie ook zal worden “toegepast”.
Waarom zeg ik dat?
Hoewel het bijna onmogelijk is om de echte oorzaak van marktcorrecties aan te wijzen, maar in het algemeen kunnen er 3 redenen zijn:
# 1. Short selling: Wat is short selling? Voorbeeld: Ram leende 1 aandeel ABC ($ 100) van een makelaar. Ze verkochten het aan “A” voor $ 100. Rams inkomen? 100 dollar. Toen de aandelenkoers daalde tot $ 90, kocht Ram 1 aandeel van “B”. Ram betaalde $ 90 aan B, houdt $ 10. Vervolgens retourneert het 1 actie naar zijn makelaar. Op deze manier verdient Ram geld, zelfs als de aandelenkoers daalt. Op deze manier verdienen handelaren meer in dalende markten. Ze wedden dus vaak op dalende prijzen. Wanneer meer mensen op de keerzijde wedden, gaat de markt omlaag.
#2. Emoties: De meeste beursbeleggers worden meer gedreven door emoties dan door logica. Zelfs als de fundamenten goed zijn, zullen ze verkopen en winst maken. Omdat? Omdat ze zich niet goed voelen over de markt. Hun acties worden ook getriggerd door de acties van hun medewerkers. Als zij verkopen, zal hij ook verkopen. Lees: Informatie over de problemen bij investeringen.
#3. Economie: De prestaties van de aandelenmarkt zijn nauw verbonden met de prestaties van de economie (bbp, inflatie, enz.). Elk negatief nieuws met betrekking tot bbp-groei, inflatie duwt de markt vaak lager. Negatief nieuws (zoals de handelsoorlog tussen China en de VS) kan er ook voor zorgen dat de markt crasht. Lees ook: Hoe werkt de economie?
Laat me wat informatie geven over eerdere marktcorrecties …
Grote correcties in de afgelopen 20 jaar [India]
Crash: daling van> -40%
Als we 20 jaar teruggaan, heeft de Indiase aandelenmarkt twee grote correcties (crashes) gezien:
Jaar 2000-03
Jaar 2008-09
Wat gaan we bestuderen over deze correcties?
We zullen nagaan wat de Sensex Fundamentals waren op die punten, waarboven de beurscorrectie plaatsvond.
Welke fundamenten zullen we controleren?
Sensex P/E verhouding.
Sensex P/B-verhouding.
Dividendrendement (DY) door Sensex.
Wat is het doel van deze oefening?
Als u zich bewust bent van deze fundamentals, kunt u toekomstige correcties/crashes voorspellen.
#UN. Jaar 2000-2003
Wat is zichtbaar aan de beursprestaties hierboven?
Sensex piekte in februari 2000. Wat waren op dit moment de fundamenten van Sensex? K/W = 24,32, P/B = 3,98, DY = 1,00. Aangezien de markt voorbij dit punt is ingestort, kunnen we zeggen dat Sensex in februari 2000 overgewaardeerd was.
Sensex bereikte een dieptepunt in april 2003. Wat waren op dit moment de fundamenten van Sensex? K/W = 13,21, P/B = 2,06, DY = 2,37. Naarmate de markt zich verder herstelde dan dit punt, kunnen we zeggen dat Sensex in april 2003 ondergewaardeerd was. Lees: Gewicht van acties in Sensex.
Dus wat kunnen we concluderen uit deze gegevens?
Er kunnen drie conclusies zijn :
Sensex wordt te overgewaardeerd bij k/w van 24,32, k/w van 3,98 en d/j van 1,00.
Op deze overschatte niveaus is de kans groot dat Sensex kan repareren of crashen.
Wanneer Sensex fundamentals niveaus bereiken zoals P / E van 13,21, P / B van 2,06 en D / Y van 2,37, kan worden gezegd dat het ondergewaardeerd is.
Wat betekent het?
Bij overgewaardeerde prijsniveaus zal Sensex crashen. Dit is waar beleggers beter naar de index moeten gaan kijken .
Wanneer Sensex dergelijke overschatte niveaus bereikt, kan het corrigeren of bevriezen.
Opmerking: Deze crash vond plaats toen Sensex op maximaal 6.150 niveaus stond.
#B. Jaar 2008-2009
Wat is zichtbaar aan de beursprestaties hierboven?
Sensex piekte in december 2007. Op dit punt leken de fundamenten van Sensex erg op die van februari ’00. Maar de piek van 2007 was verschrikkelijker. Fundamentals (P/E = 26,94, P/B = 6,54, DY = 0,85). Aangezien de markt voorbij dit punt is ingestort, kunnen we daarom zeggen dat Sensex in december 2007 overgewaardeerd was. Lees ook: Over de subprime hypotheekcrisis van 2008.
Sensex bereikte een dieptepunt in februari 2009. Op dit punt leken de fundamenten van Sensex weer erg op die van Apr’03. Maar de val van de crisis van 2008-2009 was ernstiger. Fundamentals (P/E = 12,82, P/B = 2,5, DY = 1,89). Naarmate de markt zich na dit punt herstelde, kunnen we zeggen dat Sensex in februari 2009 ondergewaardeerd was. Lees: Indexfondsen vs actieve fondsen.
Dus wat kunnen we hieruit concluderen? Er kunnen drie conclusies zijn :
Sensex was in december 2007 bullisher dan in februari 00. Sensex werd te overgewaardeerd met een k/w van 26,94, een k/w van 6,54 en een k/w van 0,85.
Op deze overschatte niveaus was er een grote kans dat Sensex zou crashen zoals in 2000-01.
De fundamentals van Sensex bereikten (in februari 2009) niveaus zoals K/W van 12,82, K/W van 2,5 en D/Y van 1,89, waardoor het ondergewaardeerd werd.
In 2008-09 ging de bull run van Sensex zo door dat het een “bubbel” creëerde.
Toen deze bubbel barstte, bracht het de Sensex bijna 56% minder met zich mee.
Wanneer Sensex dergelijke overschatte niveaus bereikt (zoals een k/w van 26,94), kan het corrigeren of bevriezen.
Opmerking: De crash vond plaats toen Sensex op een recordhoogte van 20.200 niveaus stond.
“Sensex-PE” vs Sensex [19 augustus]
Is Sensex overschat of ondergewaardeerd op 19 augustus?
jaar
K/W
Sensex
19 augustus
21.25
uur
36.472,9
jul-19
20 uur
37.481,1
juni-19
28,3
39.394,6
mei-19
28,4
39.714,2
19 april
28,1
39.031,6
mrt-19
18 uur
38.672,9
19 februari
20 uur
35.867,4
Januari-19
18 uur
36.256,7
18 december
17 uur
36.068,3
18 november
23,0
36.194,3
18 oktober
22,2
34.442,1
september-18
24,1
36.227,1
18 augustus
24,5
38.645,1
jul-18
23,1
37.606,6
Juni-18
21.22
uur
35.423,5
18 mei
23,4
35.322,4
18 april
23,4
35.160,4
Wat staat er in bovenstaande tabel?
Het is belangrijk op te merken dat zoals “Sensex” en “Sensex PE” ten opzichte van elkaar bewegen.
Tussen 18 april en 18 augustus ging de PE van 23,4 naar 24,5 (+ 4,52%). Sensex ging van 35.160 naar 38.645 (+9,91%). De Sensex-index steeg sneller dan PE. Wat betekent het? Het is een teken dat de index overbought (overgewaardeerd) wordt. Lees: Over ETF’s.
Tussen 18 augustus en 18 oktober daalde de k/w van 24,5 naar 22,2 (een daling van -9,55%). Sensex daalde van 36.645 naar 34.442 (-10,88%). De Sensex Index en K/W daalden in bijna hetzelfde tempo. Waarom daalde de index? Overwaardering. Waarom is de K/W gedaald? De daling van de indexprijzen duwde de k/w naar beneden (aangezien ze in vergelijkbare snelheden daalden). Lees ook: Waarom fluctueert de beurskoers?
Tussen 18 oktober en 19 mei steeg de k/w van 22,2 naar 28,4 (+28%). Sensex ging van 34.442 naar 39.714 (+15,31%). Opnieuw presteerde de Sensex Index slechter dan de PE. Wat betekent het? Het is een teken dat de index ondergewaardeerd raakt. Lees ook: Een lage NAV is geen teken van een goede prijs.
Tussen 19 mei en 19 augustus daalde de k/w van 28,4 naar 25,9 (-8,74%). Sensex daalde van 39.714 naar 36.472 (-8,16%). De Sensex Index en K/W daalden in bijna hetzelfde tempo. Waarom daalde de index? Overwaardering. Waarom is de K/W gedaald? De daling van de indexprijzen duwde de k/w naar beneden (aangezien ze in vergelijkbare snelheden daalden). Lees: Beleg risicovrij voor hoge rendementen.
Waarom valt Sensex? We controleren nogmaals of het een overschatting is.
Y2000 crash: Toen het gebeurde, stond sensex P / E op 24.32. Vanaf hier daalde het naar 13,21 niveaus. Wat is vandaag (op 19 augustus) de K/W van Sensex? 25.9. Het ligt boven het niveau van Y2000. Het betekent dus dat er een kans is dat Sensex crasht. Hoeveel? Het hangt ervan af, ik denk dat nog een daling van 10% mogelijk is. Daarna gaat het omlaag naar minstens 33.000 niveaus.
Y2008 crash: Toen het gebeurde, stond sensex P / E op 26,94. Vanaf hier daalde het naar 12,82 niveaus. Wat is vandaag (op 19 augustus) de Sensex P/E? 25.9. Het ligt onder (maar dicht bij) het niveau van Y2008. Dit bevestigt eens te meer dat Sensex in het nadeel is op overgewaardeerde niveaus. Het is mogelijk dat Sensex naar 33.000 gaat. Lees: Tekenen van instorting van de aandelenmarkt.
Sensex, daalt omdat het op overgewaardeerde niveaus wordt verhandeld. Een correctie van 15% van de hoogtepunten van 19 mei naar 40.000 niveaus wordt verwacht.
Dat betekent dat Sensex naar 33.000 slepen een goede mogelijkheid is.
Hoe om te gaan met beurscorrecties?
Tot nu toe heb ik een handvol gegevens over marktcorrecties gepresenteerd.
Het doel van dit aantal crunches was om marktcorrecties concreter te maken. Omdat?
Omdat mensen vaak bang zijn voor beurscorrecties. Maar de gepresenteerde gegevens zullen het begrijpelijker maken.
Dat gezegd hebbende, betekent dit niet dat mensen direct marktcorrecties moeten gaan nemen.
Dus, hoe moet het worden beheerd? Wat is een betere manier?
Probeer nooit de markt te timen: Het is waar dat beurscorrecties zich blijven herhalen. Maar proberen marktcorrecties te voorspellen zal een vergissing zijn. Bij voorkeur belegt een gewone man systematisch (op lange termijn) zonder zich zorgen te maken over correcties. Lees: Systematic Investment Plans (SIP).
Wees niet bang voor dalende prijzen: meestal treft paniek mensen wanneer de markt corrigeert. Wat doen paniekerige mensen? Ze verkopen. Maar dit is niet het moment om in paniek te raken. Het is tijd om optimistisch te zijn. Het is tijd om meer goede aandelen/aandelen te kopen. Lees ook: Beleggen in de bearmarkt.
Verwacht correcties: verwacht over 4 kwartalen in een jaar een prijsdaling (correctie) in minstens één kwartaal. Deze hypothese zal helpen om de markt zorgvuldiger te vertrappen. Wanneer mensen correcties verwachten, worden ze voorzichtiger. Dit voorkomt onvoorzichtige investeringen. Lees: Fouten van de armen.
Het volgen van deze eenvoudige regels kan een lange weg gaan in het beheren van beurscorrecties.
Hoe kunt u verliezen tijdens de correctie minimaliseren?
Wanneer de beursindex daalt, staat ook de persoonlijke portefeuille in het rood.
Maar de omvang van het verlies kan worden geminimaliseerd door eenvoudige regels voor aandelenbeleggingen te gebruiken.
Laten we eens kijken naar enkele van deze regels:
Begrijp de risico’s: Probeer voordat u aandelen koopt altijd te beoordelen: potentiële ups en downturns (beide). Laten we zeggen dat u een aandeel van $ 100 per stuk koopt. Probeer te beoordelen hoeveel de prijs zou kunnen dalen (in het ergste geval). Hoe te beoordelen? Controleer de voorraadgegevens van de afgelopen 10 jaar. Welke gegevens moet worden gecontroleerd? Omzet, winst, dividenden, winst per aandeel, eigen vermogen, boekwaarde per aandeel, netto cash uit bedrijfsactiviteiten, k/w, k/w, enz. Variaties in deze cijfers geven een idee van de impact ervan op de marktprijs. Lees: Factoren die van invloed zijn op de aandelenkoers.
Slimme toewijzing van middelen: De individuele beleggingsportefeuille kan worden verdeeld in vier hoofden: (a) kapitaal, (b) schuld, (c) inkomen en (d) contanten. Op basis van de afhankelijkheid van de beleggingsportefeuille kunnen de verhoudingen op bovenstaande hoofden worden gewijzigd. Een persoon met een verwaarloosbare afhankelijkheid van de portemonnee kan zwaar zijn. Terwijl een gepensioneerde rijk zal zijn aan inkomen en geld. Lees: Diversificatie voor defensieve beleggers.
Slecht nieuws betekent hoge rendementen: in 2018 (oktober) bereikte Bank Nifty een dieptepunt. Dat waren de momenten waarop het meest negatieve nieuws over de bankensector zich verspreidde. Als iemand in een chique bank had geïnvesteerd, zouden hun inkomsten 28% zijn geweest (vanaf 19 juli). De regel is dat hoe groter het pessimisme, hoe beter de kans om te investeren. [Koop aandelen wanneer iedereen verkoopt]. Lees: Gids: Hoe te beleggen in de aandelenmarkt.
Laatste woorden …
Tot een paar maanden geleden (3, 19 juni) stond Sensex op een recordhoogte van 40.000 niveaus.
Sindsdien is de Sensex slechts regelmatig gevallen. Tot op heden is de index met bijna -9,6% gedaald.
Als u de S&P BSE 500-index ziet, was de daling -11,96%.
De trend is duidelijk, in augustus 2019 kunnen we zeggen dat we een correctie zien op de aandelenmarkt.
Maar is dit de bodem van de markt? Mijn gok is dat het lager zal gaan naar 33.000 niveaus.
Maar geen paniek. Dergelijke correcties zijn onvermijdelijk .
Dit zijn de tijden om goede daden te kopen.
Ik hoop dat je zult genieten van het werk. Als je opmerkingen / meningen over het onderwerp hebt, plaats het dan in de sectie Opmerkingen hieronder. Ik zal meer dan blij zijn om uw opmerkingen te lezen en te reageren.
