De vermogensbeheerder BlackRock heeft recent een reeks van drie nieuwe portefeuilles onthuld die als crypto-tokens verhandeld kunnen worden. Deze stap maakt deel uit van een bredere strategie om traditionele beleggingsproducten te integreren met de blockchain-technologie. In samenwerking met het tokeniseringsplatform Ondo worden deze portefeuilles gelanceerd als digitale activa, waardoor zowel institutionele als particuliere beleggers toegang krijgen tot een moderne vorm van vermogensallocatie.
Ondo heeft aangekondigd dat het in totaal zeven token-gebaseerde fondsen zal uitgeven, waarbij drie van deze portefeuilles specifiek door BlackRock worden beheerd. De focus ligt op een diversificatie- en groeipercentage, waardoor de fondsen onder de growth-categorie vallen. Elk van de drie portefeuilles combineert verschillende onderliggende klassen – van aandelen tot obligaties – en bevat bovendien een Bitcoin-exposure via een gespecialiseerde ETF. De aanwezigheid van Bitcoin is bedoeld om een crypto-native doelgroep aan te spreken.
Hoe de tokenisatie werkt en wat beleggers kunnen verwachten
Voor elk fonds genereert Ondo een uniek token dat de prestatie van de onderliggende assets volgt. Wanneer een belegger een nieuw token aanschaft, activeert een geautomatiseerd software-systeem de aankoop van de corresponderende aandelen, obligaties en crypto-exposure. Deze on-chain uitgifte zorgt voor transparantie en een bijna onmiddellijke afwikkeling, wat een aanzienlijke verbetering is ten opzichte van traditionele clearing- en settlementprocessen.
De tokenisatie-oplossing is beschikbaar op zowel Ethereum als BNB Chain waardoor beleggers kunnen kiezen op welke blockchain ze hun posities willen onderbrengen. Het platform vereist geen directe cash-inleg voor elke token, omdat beleggers de onderliggende effecten kunnen overdragen vanuit hun bestaande Alpaca-rekeningen via een interne boekhoudkundige transfer. Deze ‘in-nature’ functionaliteit vermindert de behoefte aan extra kapitaal, verlaagt potentiële financieringskosten en verkleint de tijdsverschillen tussen de traditionele en token-gebaseerde holdings.
Larry Fink’s visie en eerdere stappen in tokenisering
CEO Larry Fink staat bekend als een van de eerste hoge-rangschikkers binnen de financiële sector die het potentieel van tokenisering omarmt. In zijn laatste investeerdersbrief benadrukte hij dat het omzetten van klassieke activa naar digitale tokens een democratiseer-end effect kan hebben, vergelijkbaar met de historische impact van beurzen. Fink ziet tokenisering als een middel om infrastructuren sneller, autonomer en minder kapitaalkostbaar te maken.
Voorheen had BlackRock via het BUIDL-fonds een token-gebaseerde money-market-oplossing aangeboden, maar deze was uitsluitend bestemd voor institutionele klanten. Dankzij de samenwerking met Ondo worden de nieuwe gemengde portefeuilles nu ook beschikbaar voor particuliere beleggers, waardoor een breder publiek kan profiteren van de efficiëntie en toegankelijkheid van digitale assets.
Marktpositie en groei van Ondo Finance
Ondo Finance heeft zich ontwikkeld tot een van de leidende platforms voor on-chain tokenisatie. Volgens data van RWA.xyz beheert het platform ongeveer $3,63 miliard aan activa, verspreid over 441 verschillende producten, waarmee het op de tweede plaats staat achter Securitize. Deze schaalgrootte onderstreept de groeiende acceptatie van token-gebaseerde instrumenten binnen zowel institutionele als retail-segmenten.
De mogelijkheid om zowel aandelen als beleggingsfondsen direct te converteren naar tokens, en omgekeerd, wordt momenteel alleen aangeboden aan goedgekeurde institutionele klanten met actieve rekeningen bij zowel Alpaca als Ondo. Deze beperking waarborgt compliance en operationele veiligheid, terwijl tegelijkertijd een brug wordt geslagen tussen de traditionele beleggingswereld en de opkomende digitale economie.
